فروش سنگین Pump.fun روی سولانا؛ آیا قیمت SOL از فشار عرضه عبور می‌کند؟

سولانا پس از اینکه پلتفرم Pump.fun فروش چند میلیون دلاری توکن‌های SOL خود را در چندین صرافی متمرکز ادامه داد، با فشار عرضه مواجه شد.

بر اساس گزارش Lookonchain، Pump.fun در بازه مورد بررسی، ۷۷,۷۰۵ واحد SOL دیگر را به فروش رساند که ارزش آن حدود ۷.۸۸ میلیون دلار برآورد می‌شود. این تراکنش باعث شد مجموع فروش‌های انباشته Pump.fun به ۵.۱۹ میلیون واحد SOL برسد که ارزشی حدود ۸۴۲ میلیون دلار دارد.

با این حال، فعالیت گسترده‌تر صرافی‌ها نشان‌دهنده یک عامل متعادل‌کننده در برابر توزیع مداوم توکن‌های Pump.fun بود. طبق داده‌های CoinGlass، جریان خالص اسپات سولانا در زمان انتشار گزارش حدود منفی ۲.۵۷ میلیون دلار ثبت شده بود؛ به این معنا که میزان خروج سرمایه از صرافی‌ها بیشتر از ورود آن بوده است.

بنابراین، موجودی صرافی‌ها با وجود فروش‌های مداوم Pump.fun، از سوی سایر دارندگان بازار با فشار عرضه فوری کمتری مواجه شده است.

ادامه جریان‌های خالص منفی می‌تواند در صورت تداوم برداشت‌ها و غلبه خروج سرمایه از صرافی‌ها، به جذب فشار عرضه ایجادشده کمک کند.

نهنگ‌ها موقعیت سولانا را با STONK جایگزین می‌کنند

اخیراً برخی از دارندگان بزرگ بازار، بخش قابل‌توجهی از موقعیت‌های SOL خود را بسته و برای خرید STONK اقدام کرده‌اند؛ موضوعی که فشار فروش بیشتری را در اطراف سولانا ایجاد کرده است.

بر اساس داده‌های Lookonchain، یک نهنگ حدود ۱۱,۴۸۷ واحد SOL به ارزش نزدیک به ۱.۱۴ میلیون دلار را برای خرید تقریباً ۴.۹۷ میلیون واحد STONK هزینه کرده است.

علاوه بر این، یک کیف پول تازه ایجادشده نیز به‌صورت جداگانه ۲۲,۶۸۶ واحد SOL به ارزش تقریبی ۲.۲۵ میلیون دلار از صرافی بایننس برداشت کرده است.

این کیف پول در ادامه ۱۷,۱۰۶ واحد SOL دیگر به ارزش حدود ۱.۷ میلیون دلار را برای خرید ۵.۴۱ میلیون واحد STONK هزینه کرد. در مجموع، این دو خرید حدود ۲۸,۵۹۳ واحد SOL را به سمت STONK منتقل کردند.

این تراکنش‌ها نشان‌دهنده تخصیص سرمایه نهنگ‌ها به یک دارایی دیگر در اکوسیستم سولانا بود؛ حرکتی متفاوت از فروش‌های Pump.fun. با این حال، تبدیل SOL به STONK بسته به نحوه اجرای معاملات می‌تواند عرضه بیشتری از SOL را وارد بازار کند.

آیا سطح ۹۸.۲۷ دلار می‌تواند ثبات سولانا را حفظ کند؟

در زمان انجام این تحلیل، سولانا (SOL) پس از توقف رشد قیمت در محدوده مقاومت ۱۰۷.۱۳ دلار، در حدود ۱۰۱.۵۹ دلار معامله می‌شد.

قیمت پس از آن توانست بالاتر از حمایت ۹۸.۲۷ دلار تثبیت شود و پس از رشد سریع اخیر، یک محدوده معاملاتی مشخص ایجاد کند.

با این حال، ناتوانی‌های مکرر در عبور از سطح ۱۰۷.۱۳ دلار باعث شد خریداران نتوانند کنترل بازار را دوباره به دست بگیرند.

همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) پس از رسیدن به محدوده اشباع خرید در جریان رشد اخیر، تا سطح ۵۶.۹۱ کاهش یافت.

در همین حال، شاخص MACD تصویر ضعیف‌تری ارائه داد؛ زیرا خط این اندیکاتور پایین‌تر از خط سیگنال قرار گرفت. خط MACD در سطح ۳.۹۰ قرار داشت، در حالی که خط سیگنال همچنان بالاتر و در محدوده ۵ بود.

هیستوگرام MACD نیز با رسیدن به منفی ۱.۱۶ وارد محدوده منفی شد؛ موضوعی که کاهش قدرت خرید در این محدوده قیمتی را تقویت می‌کرد.

با این حال، RSI همچنان بالاتر از سطح ۵۰ قرار داشت و نشان می‌داد ساختار کلی سولانا از رشد ماه آگوست همچنان مقاومت نسبی خود را حفظ کرده است.

دفاع قدرتمند از سطح ۹۸.۲۷ دلار می‌تواند زمینه را برای آزمایش دوباره محدوده ۱۰۷.۱۳ دلار فراهم کند، اما از دست رفتن این حمایت ممکن است سولانا را وارد یک اصلاح عمیق‌تر کند.

نقدینگی می‌تواند مسیر بازگشت سولانا را مشخص کند

نقشه لیکوئیدیشن بایننس نیز اطلاعات بیشتری درباره ساختار نوسانی SOL در محدوده ۱۰۱ دلار ارائه کرد.

نکته قابل توجه این بود که حجم زیادی از تمرکز نقدینگی در بالاتر از قیمت فعلی بازار شکل گرفته بود؛ به‌خصوص در محدوده ۱۰۳ تا ۱۰۵ دلار.

خوشه‌های بزرگ لیکوئیدیشن در اطراف ۱۰۳ و ۱۰۴ دلار قرار داشتند و در صورت بازگشت قیمت، این مناطق می‌توانند به اهداف احتمالی نقدینگی تبدیل شوند.

بنابراین، افزایش دوباره فشار خرید می‌تواند قیمت SOL را به سمت این نواحی نقدینگی هدایت کند و سپس زمینه را برای آزمایش دوباره مقاومت ۱۰۷.۱۳ دلار فراهم سازد.

در پایین‌تر از قیمت فعلی بازار نیز میزان محدودی از نقدینگی، به‌ویژه در محدوده ۱۰۰ تا ۱۰۱ دلار، مشاهده می‌شد.

با این حال، وجود خوشه‌های سنگین‌تر نقدینگی در بخش بالایی بازار، در صورتی که حمایت ۹۸.۲۷ دلار حفظ شود، سناریوی بازگشت قیمت را تقویت می‌کند.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.