تسلط به روندهای قیمتی بازار ارز دیجیتال صرفاً با بررسی نمودار قیمتی و انجام تحلیل تکنیکال امکان‌پذیر است. برای انجام تحلیل تکنیکال با انواعی از اندیکاتورها و شاخص‌ها مواجه خواهید شد که هر یک از آن‌ها اطلاعات ارزنده‌ای را درباره وضعیت فعلی و آتی بازار در اختیارتان قرار خواهند داد. یکی از اندیکاتورهای مهم موجود در حوزه تحلیل تکنیکال، اندیکاتور SOPR است.
این اندیکاتور قادر است میزان سود و زیان تحقق یافته برای کلیه کوین‌های در گردش را نشان دهد. در واقع با استفاده از اندیکاتور SOPR، امکان دریافت اطلاعات کافی درباره جریان پول در بازار و استنتاج احساسات حاکم بر بازار وجود دارد. با ما در این مقاله از بلاگ کیف پول من همراه باشید تا با اندیکاتور SOPR و کاربردهای آن بیشتر آشنا شوید.
اندیکاتور SOPR چیست؟
کلمه SOPR در اصل مخفف عبارت «Spent Output Profit Ratio» به معنای نسبت سود خروجی مصرف شده است. اندیکاتور SOPR بینشی در ارتباط با احساسات کلان بازار و همچنین میزان ضررهای تریدرها و سودهای کسب شده در یک بازه زمانی خاص را در اختیار تحلیلگران قرار می‌دهد. به بیان بهتر، شما با اندیکاتور SOPR می‌توانید میزان سود تحقق یافته برای کل کوین‌های در حال گردش در زنجیره را مشاهده کنید. این اندیکاتور کوین‌ها را که در مقیاس زمانی مشخصی جابه‌جا شده‌اند تحت نظر قرار می‌دهد و نسبت بین ارزش فیات UTXO (خروجی تراکنش خرج نشده) در زمان ایجاد و ارزش فیات آن در زمان مصرف را اندازه‌گیری می‌کند.
اگر مقدار اندازه‌گیری شده از سوی اندیکاتور SOPR بیش از 1 باشد، این بدان معنی است که کوین‌هایی که آن روز جابه‌جا شده‌اند به طور متوسط با سود فروخته شده و قیمت فروخته شدن‌شان بیشتر از قیمت خرید و پرداخت شده است. حال اگر این رقم کمتر از 1 باشد این یعنی کوین‌ها به طور میانگین با ضرر مورد معامله قرار گرفته‌اند و قیمت فروش آن‌ها کمتر از قیمت خرید بوده است.
به بیان ساده، به هنگامی که یک ارز دیجیتال میان دو کیف پول رمزارزی جابه‌جا می‌شود فرض بر این است که این ارز دیجیتال فروخته شده است. حال اندیکاتور SOPR بررسی می‌کند که آیا این رمزارزی که بین این دو کیف پول جابه‌جا شده موجب کسب سود شده یا منجر به تحمیل ضرر شده است. اندیکاتور SOPR در محاسبات خود میزان سود تحقق یافته را در ارزش آن به هنگام خرید ارز دیجیتال تقسیم می‌کند.
به عنوان مثال اگر شما بیت کوین را با قیمت 96 هزار دلار خریداری کرده باشید و آن را در قیمت 98 هزار دلاری بفرشوید؛ در این حالت اندیکاتور SOPR رقم 1.02 را نشان خواهد داد که چون رقم یاد شده بیشتر از 1 است، این معامله برای شما سودآور بوده است.
اندیکاتور SOPR چه چیزی را نشان می‌دهد؟!
اینکه چرا استفاده از اندیکاتور SOPR اخیراً افزایش قابل توجهی داشته را باید در کاربردهای این اندیکاتور خاص جستجو کرد. اندیکاتور SOPR قادر است تصویری دقیق و واقعی از رفتار معاملاتی تریدرها در بازار (در یک بازه زمانی مشخص) را ارائه کند. این تصویر، خود راهنمایی برای آنالیز احساسات حاکم بر بازار بوده و می‌توان از داده‌های آن برای طراحی یک استراتژی معاملاتی دقیق کمک گرفت.
به عنوان مثال به هنگامی که اندیکاتور SOPR منفی و زیر 1 قرار دارد، این اتفاق به این معنی است که ضرر قابل توجهی در حال تحقق است. حال اگر این روند چند روز ادامه پیدا کند، به این معنی است که تریدرها نسبت به بازار احساس خوبی نداشته و به دنبال فروش و خروج از بازار هستند تا کمتر دچار ضرر شوند. در این حالت قیمت ارز دیجیتال مورد نظر بیش از پیش کاهش پیدا می‌کند.
توجه داشته باشید که اندیکاتور SOPR بر روی سود و زیان تحقق یافته متمرکز بوده منظور از آن، سود و زیانی بوده که تریدر پس از انجام معامله متحمل شده است. به بیان بهتر اگر رمزارزی خریداری کرده‌اید و حالا قیمت آن بیشتر از قیمت خرید است، این یعنی شما در سود هستید؛ اما تا زمانی که آن را به فروش نرسانده‌اید، هیچ سودی تحقق پیدا نکرده است.
انواع اندیکاتور SOPR
اندیکاتور SOPR متناسب با اهداف تحلیلگران به سه نوع کوتاه مدت، بلند مدت و تعدیل شده تقسیم می‌شود که هر یک از آن‌ها دارای کاربردهای خاصی در انجام تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال هستند. به طور کلی اندیکاتور SOPR برای رمزارزهای لایت کوین، بیت کوین و اتر طراحی شده که از مدل تعدیل شده آن می‌توان برای بیت کوین و لایت کوین استفاده کرد.
ناگفته نماند که مدل کوتاه مدت و بلند مدت اندیکاتور SOPR فقط برای بیت کوین در دسترس است. در ادامه با هر یک از این انواع اندیکاتور SOPR بیشتر آشنا می‌شویم:
اندیکاتور SOPR کوتاه مدت
اندیکاتور SPOR کوتاه مدت (STH-SOPR) در قدم اول سود و زیان تحقق یافته از معاملات رمزارزها در 155 روز اخیر را مورد بررسی و ارزیابی قرار می‌دهد. در کنار این ارزیابی اولیه، نیم‌نگاهی نیز به رفتار معاملاتی تریدرهایی دارد که به تازگی وارد بازار شده‌اند. علت این موضوع در این است که اصولاً ارزهای دیجیتال خریداری شده در طول 155 روز اخیر به نوعی سرمایه در گردش بازار بوده و احتمال این که مجدداً یک روند معاملاتی جدید ایجاد کنند، وجود دارد.
با کمک این نوع خاص از اندیکاتور SOPR به راحتی می‌توانید رفتار و احساسات (Santiment) سرمایه‌گذاران جدیدالورود را در مقابل نوسانات اخیر بازار درک کنید. البته توجه داشته باشید که دامنه نوسان اندیکاتور SOPR کوتاه مدت در مقایسه با سایر انواع آن بیشتر بوده که علت این موضوع در احتمال وجود رفتار گله‌ای سرمایه‌گذاران جدید و همچنین عدم توجه به تراکنش‌های کمتر از 1 ساعت است.
اندیکاتور SOPR بلند مدت
اگر هولدر ارز دیجیتال به شمار می‌روید، برای تحلیل وضعیت بازار بهتر است به سراغ استفاده از اندیکاتور SOPR بلند مدت بروید. در نوع بلند مدت اندیکاتور SOPR کلیه تراکنش‌های بلاکچینی که طول عمر بیشتر از 155 روز دارند، مورد ارزیابی و بررسی قرار می‌گیرند. در واقع برخلاف نوع کوتاه مدت این اندیکاتور در LTH-SOPR هیچگونه توجهی به بازه‌های زمانی کمتر از 155 روز نمی‌شود.
تجربه نشان داده که اصولاً احتمال خرج شدن UTXOهای بیشتر از 155 روز کمتر بوده و این اندیکاتور نشانگر رفتار سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و باتجربه است که کمتر تحت تاثیر هیجان قرار گرفته و همواره دید بلندتری نسبت به بازار دارند. ناگفته نماند که محدوده نوسان اندیکاتور LTH-SOPR غالباً بین 0.8 تا 2 بوده که علت آن سود بالای هولدرها به هنگام فروش ارز دیجیتال است.
اندیکاتور SOPR تعدیل شده
اندیکاتور SOPR تعدیل شده (Adjusted SOPR) که به آن aSOPR نیز گفته می‌شود، نوع دیگری از انواع اندیکاتور SOPR بوده که دارای دقت خوبی است. این اندیکاتور نیز به معاملات کمتر از 1 ساعت توجهی ندارد؛ چراکه این قبیل معاملات سود و زیان قابل توجهی ندارند ولی در حالت کلی می‌توانند سود و زیان کل را کاهش دهند. به نظر کارشناسان، معاملات کمتر از 1 ساعت به معاملات رله مربوط می‌شوند و پس از مدت زمان کوتاهی مجدداً برمی‌گردند، در نتیجه نباید در محاسبات توجهی به آن‌ها داشت.
انجام معامله با اندیکاتور SOPR
از اندیکاتور SOPR می‌توان هم در بازار گاوی و هم در بازار خرسی برای کسب سود و دوری از ضرر کمک گرفت. تجربه نشان داده که اصولاً در بازارهای صعودی، اصلاح بازار دقیقاً پیش از شروع روند صعودی آغاز می‌شود. در چنین حالتی، اندیکاتور SOPR به رقمی کمتر از 1 کاهش پیدا می‌کند. این زمان بهترین فرصت برای خرید و کسب سود از روند صعودی قریب‌الوقوع است. استفاده از این فرصت می‌تواند سود خوبی را عایدتان کند.
ناگفته نماند که در ابتدای یک بازار نزولی نیز امکان رخ دادن اصلاح بازار وجود دارد که این اصلاح، اندیکاتور SOPR را به بالای 1 خواهد رساند. در چنین زمانی بهترین تصمیم، فروش ارز دیجیتال مورد نظر است. در صورتی که در این بازه زمانی نسبت به فروش ارز دیجیتال خود اقدام کنید، هیچ ضرری سرمایه شما را تهدید نخواهد کرد.
اندیکاتور SOPR؛ ابزاری برای تسلط بر رفتار معامله‌گران بازار ارز دیجیتال
ما در این مقاله از بلاگ صرافی کیف پول من تلاش کردیم تا تصویری واضح و ساده از اندیکاتور SOPR در اختیار شما قرار دهیم. به طور کلی، اندیکاتور SOPR یکی از اندیکاتورهای کاربردی بوده که با وجود ساده بودن، اطلاعات ارزنده‌ای را درباره میزان پول در جریان، احساسات و رفتار معامله‌گران در اختیار تحلیلگران بازار قرار می‌دهد.
برای دسترسی به اندیکاتور می‌توانید از سایت‌های تحلیل تکنیکال تریدینگ ویو و گلس‌نود کمک بگیرید و دید شفاف‌تری نسبت به تحولات کوتاه مدت و بلند مدت بازار داشته باشید. حال نوبت شماست تا بگویید که آیا تاکنون از این اندیکاتور برای تحلیل بازار استفاده کرده‌اید؟ نظرتان درباره آن چیست؟ برای ما بنویسید.
