یک معامله‌گر آپشن‌های بیت‌کوین که با نام «Crash» شناخته می‌شود، ادعا کرده که در جریان افت اخیر بازار، توانسته سرمایه ۲۵۰ هزار دلاری خود را در عرض یک هفته به حدود ۳.۴ میلیون دلار برساند. او در کنار این ادعا، به کسب بازدهی ۱۵۰ برابری در یک قرارداد آپشن پوت بیت‌کوین نیز اشاره کرده است.
تبدیل ۲۵۰ هزار دلار به ۳.۴ میلیون دلار در این هفته همزمان با افت بازار.
Crash
او همچنین از یک معامله دیگر به عنوان رکورد شخصی خود از نظر درصد بازدهی در یک روز یاد کرد که در آن، ۱۳۰ دلار را ظرف شش ساعت به ۲۵ هزار دلار تبدیل کرده است.
تصویر حساب کاربری که همراه با این پست منتشر شده، دارایی کل حساب را به مبلغ ۳,۳۸۷,۱۸۷.۱۴ دلار نشان می‌دهد. این تصویر موجودی کلی حساب را نمایش می‌دهد و شامل جزئیات تراکنش‌ها و موقعیت‌های معاملاتی ذکر شده در پیام او نیست.
تحلیل ادعاهای معامله‌گر
با توجه به اعداد گرد شده در پست، تبدیل ۲۵۰ هزار دلار به ۳.۴ میلیون دلار، نشان‌دهنده رشد ۱۳.۶ برابری موجودی است. این به معنای سودی معادل ۳.۱۵ میلیون دلار یا بازدهی ۱۲۶۰ درصدی نسبت به سرمایه اولیه است.
رقم ۱۵۰ برابری که در پست به آن اشاره شده، مربوط به یک قرارداد آپشن پوت بیت‌کوین است. این معامله‌گر ادعا نکرده که کل مبلغ ۲۵۰ هزار دلار اولیه خود را با این ضریب افزایش داده است. اگر چنین بود، موجودی حساب او باید به ۳۷.۵ میلیون دلار می‌رسید که بسیار بیشتر از مبلغ نشان داده شده در اسکرین‌شات است. بنابراین، این دو ادعا به معاملات متفاوتی اشاره دارند.
معامله‌ای با بازدهی ۱۹۱ برابری
«Crash» به طور جداگانه ادعا کرده که در یک معامله آپشن، ۱۳۰ دلار را در شش ساعت به ۲۵ هزار دلار تبدیل کرده است. بر اساس این ارقام، ارزش نهایی تقریباً ۱۹۲.۳ برابر مبلغ اولیه است که سودی معادل ۲۴,۸۷۰ دلار یا بازدهی حدود ۱۹,۱۳۱ درصدی را (قبل از احتساب هزینه‌های معاملاتی) نشان می‌دهد.
متن منتشر شده مشخص نمی‌کند که آیا این معامله همان قرارداد آپشن پوت با بازدهی ۱۵۰ برابری بوده است یا خیر. بنابراین، این ارقام به عنوان ادعاهای جداگانه در نظر گرفته می‌شوند.
آپشن پوت (Put Option) چگونه کار می‌کند؟
قرارداد آپشن پوت به خریدار این حق را می‌دهد که یک دارایی پایه را با قیمت مشخصی (Strike Price) در آینده بفروشد. با کاهش قیمت بیت‌کوین، ارزش قرارداد پوت افزایش می‌یابد، زیرا حق فروش با قیمتی بالاتر از قیمت بازار، ارزشمندتر می‌شود.
با این حال، قیمت یک قرارداد آپشن به عوامل دیگری مانند زمان باقی‌مانده تا انقضا و نوسانات مورد انتظار بازار نیز بستگی دارد. یک سرمایه‌گذاری اولیه کوچک در چنین قراردادی می‌تواند در صورت افزایش قابل توجه ارزش آن، بازدهی درصدی بسیار بالایی ایجاد کند.
«Crash» در بخش توصیه‌های عملی خود بر خروج از موقعیت‌های سودده تمرکز کرد.
نکته این ویدیو این است که همیشه وقتی یک حرکت بزرگ به نفع شما رخ می‌دهد، موقعیت‌های خود را بفروشید و ببندید.
Crash
او به ویژه بر اهمیت این موضوع در مورد ابزارهایی با نقدینگی کمتر تأکید کرد. در بازار آپشن‌ها، قیمت نمایش داده شده و قیمتی که می‌توان کل یک موقعیت را با آن نقد کرد، ممکن است متفاوت باشد و عواملی مانند اسپرد خرید و فروش و حجم سفارش‌ها بر مبلغ نهایی دریافتی معامله‌گر تأثیر می‌گذارند.
