بلک راک (Black Rock) که عمده شهرت خود را از راه‌اندازی صندوق قابل معامله بورسی (ETF) برای معاملات اسپات بیت کوین و ثبت درخواست برای راه‌اندازی iShares Ethereum Trust به دست آورده است، حال در برنامه جدید خود به سمت حوزه جدیدی حرکت نموده و با ارائه یک صندوق سرمایه‌گذاری توکنیزه شده به دنبال ورود به حوزه دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) در فضای شبکه بلاکچین است.
براساس اخباری که در منابع معتبری همچون بایننس منتشر شده، بلاک راک به عنوان یکی از غول‌های جهانی مدیریت دارایی، حدود 1 میلیارد دلار در زمینه RWAها سرمایه‌گذاری کرده است و این حوزه نوظهور دنیای کریپتوکارنسی را برای رشد بالقوه آماده می‌کند.
به نظر بسیاری از تحلیل‌گران، ارزش بازار توکن‌های RWA قادر است تا سال 2030 به رقم قابل توجه 16 تریلیون دلاری افزایش پیدا کند؛ با توجه به چنین درجه اهمیتی و همچنین به دلیل نفوذ بالای بلک راک در رشد توکن‌های RWA ما این مقاله از بلاگ کیف پول من را به بررسی سرمایه‌گذاری‌های احتمالی شرکت بلک راک در حوزه RWA اختصاص داده‌ایم و اگر شما هم در این زمینه کنجکاو هستید، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.
مرور اجمالی بر چیستی توکن‌های RWA
پیش از ورود به بحث سرمایه‌گذاری‌های احتمالی شرکت بلک راک در حوزه RWA لازم است نگاهی سریع به چیستی خود توکن‌های دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) داشته باشیم. به طور کلی توکن‌های RWA نوع خاصی از توکن‌های رمزارزی به شمار می‌روند که در اصل نماینده دارایی‌های واقعی و ملموس هستند که در فضای خارج از دنیای دیجیتال واقعاً وجود دارند. به بیان بهتر، این توکن دارایی‌های واقعی می‌تواند نشان دهنده املاک و مستغلات، اوراق قرضه، ماشین‌آلات، سهام و کالاهای مختلفی باشند. طبیعتاً این دارایی‌های مشهود و واقعی دارای ارزش اقتصادی اساسی بوده که کلیه جوامع بر سر آن اتفاق نظر دارند و ارزش و مالکیت آن‌ها بوسیله همه پذیرفته شده است.
در واقع توکن‌های RWA تلاش می‌کنند تا بستری را فراهم آورند که در آن دارایی‌هایی همچون املاک، اوراق قرضه و غیره بتوانند جایی برای خود در دنیای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به دست آورده و از این طریق فرصت‌های جدید سرمایه‌گذاری در فضای دیجیتال ایجاد نمایند. این توکن‌های نوظهور مطمئناً راهکاری کارآمد برای از بین بردن چالش‌های ذاتی دارایی‌های سنتی به شمار می‌روند و موانع سرمایه‌گذاری بر روی دارایی‌های واقعی را به شدت کاهش می‌دهند؛ به عنوان مثال، در دنیای واقعی املاک و مستغلات از قابلیت نقدشوندگی فوری برخوردار نیستند و تبدیل آن‌ها به پول، زمان قابل توجهی را می‌طلبد.
حال توکن‌های RWA با فعال نمودن امکان سرمایه‌گذاری بر روی بخشی از این املاک و مستغلات از طریق خرید توکن، تا حدودی مشکل نقدشوندگی فوری املاک را برطرف ساخته‌اند و ویژگی‌های دنیای بلاکچین‌ها که حذف محدودیت‌های جغرافیایی و نظارت‌های سخت‌گیرانه است را به این حوزه تزریق می‌کنند. وجود چنین سطح از کاربردی سبب شده تا بسیاری از افراد نسبت به آینده توکن‌های RWA خوشبین باشند؛ به طوری که شرکت Boston Consulting Group اعلام نموده که انتظار دارد حوزه توکن‌های دارایی‌های دنیای واقعی تا سال 2030 میلادی به ارزش 16 تریلیون دست پیدا نماید.
بلک راک و دنیای RWAها
شاید این سوال ذهن شما را نیز به خود مشغول سازد که چرا بررسی سرمایه‌گذاری‌های احتمالی شرکت بلک راک در حوزه RWA اهمیت زیادی دارد؟! این درجه اهمیت به جایگاه ویژه بلک راک در دنیای کریپتو کارنسی مربوط می‌شود و این کمپانی به دلیل داشتن نفوذ بالا در حوزه ایجاد روند‌های بازار، همواره مورد توجه تریدرها و سرمایه‌گذاران قرار داشته و تصمیم‌گیری‌های این کمپانی اغلب در زیر ذره‌بین علاقه‌مندان دنیای کریپتوکارنسی قرار دارد. برای درک بهتر این نفوذ کافیست به این واقعیت اشاره کنیم که با انتشار خبر ورود بلک راک به حوزه توکن‌های RWA، برخی از این توکن‌ها رشد 2 رقمی را تجربه کردند.
این خبر به این صورت پخش شد که بلک راک قصد ایجاد یک صندوق سرمایه‌گذاری توکنیزه‌شده را داشته و درخواست خویش را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارسال کرده است. این صندوق سرمایه‌گذاری، Blackrock USD Institutional Digital Liquidity Fund نام گرفته که اختصاراً از آن تحت عنوان BUIDL یاد می‌شود. این صندوق بر روی بلاکچین اتریوم ساخته می‌شود و به نوعی اولین صندوق توکنیزه شده بلک راک خواهد بود که بر روی یک بلاکچین عمومی عرضه خواهد شد.
کمپانی بلک راک اعلام نموده است که این صندوق سرمایه‌گذاری با فعال نمودن امکان معامله مالکیت دارایی‌ها در بستر شبکه بلاکچینی، آثاری همچون گسترش دسترسی سرمایه‌گذاران به پیشنهادهای درون زنجیره‌ای، ارائه تسویه حساب‌های شفاف و فوری و در نهایت امکان انتقال دارایی در میان پلتفرم‌ها را در پی خواهد داشت. براساس آنچه که در بیانیه رسمی بلک راک ذکر شده است، حداقل سرمایه‌گذاری اولیه صندوق BUIDL چیزی در حدود 5 میلیون دلار خواهد بود. البته انتشار خبر ورود بلک راک یکجانبه نبوده و از سوی اتراسکن (Etherscan) نیز مورد تائید قرار گرفته است.
براساس خبری که اتراسکن منتشر کرده است آدرس صندوق BUIDL از 4 مارس 2024 حدوداً 100 میلیون USDC از Circle (عرضه کننده USDC) دریافت کرده است و به نظر می‌رسد بزودی شاهد ایردراپ‌های متعددی از میم‌کوین‌ها و توکن‌های غیرمثلی (NFT) خواهیم بود. لازم به ذکر است که بلک راک اعلام نموده که کوین‌بیس (Coinbase)، کیف پول بیت‌گو (BitGo)، Anchorage Digital Bank NA و Fireblocks نیز در اکوسیستم این صندوق مشارکت دارند. در حال حاضر، کمپانی‌های کوین بیس، بلک راک و سکیوریتایز (Securitize) که همگی باهم قرارداد همکاری دارند، رهبران حوزه RWA به شمار می‌روند.
موجودی توکن‌های RWA در کیف پول بلک راک
برای بررسی سرمایه‌گذاری‌های احتمالی شرکت بلک راک در حوزه RWA در قدم اول باید به سراغ بررسی سرمایه‌گذاری‌های قطعی این کمپانی بر روی توکن‌های RWA برویم و چه راهکاری بهتر از بررسی دارایی‌های موجود در کیف پول منتسب به این کمپانی؟! پلتفرم تحلیلی Arkham Intelligence پس از بررسی 549 آدرس کیف پول در نهایت توانست کیف پول منتسب به شرکت بلک راک را مورد شناسایی قرار دهد. البته لازم به ذکر است که هیچ قطعیتی در انتساب این کیف پول به کمپانی بلک راک وجود نداشته و ممکن است به یک نهنگ تعلق داشته باشد. حال حساب ایکس (توئیتر سابق) Reflection به سراغ بررسی توکن‌های RWA موجود در این کیف پول رفته و لیست آن‌ها را منتشر کرده است. این لیست به شرح زیر است:
- توکن RIO با ارزش بازار 15.1 میلیون دلاری
- توکن LANDX با ارزش بازار 9.9 میلیون دلاری
- توکن TRADE پلتفرم پالی ترید (Polytrade) با ارزش بازار 70 میلیون دلاری
- توکن BOSON با ارزش بازار 75.8 میلیون دلاری
- توکن RWA پروژه زند فایننس با ارزش بازار 40.4 میلیون دلاری
گفتنی است که در ارزیابی انجام گرفته، این کیف پول دارای هزار واحد توکن LANDX و بیش از 4 هزار و 500 واحد توکن RIO بوده است و در صورتی که مالکیت این کیف پول واقعاً به مجموعه بلک راک تعلق داشته باشد، این موضوع بدین معنی است که قدم‌های بلک راک در دنیای توکن‌های RWA صرفاً در ایجاد صندوق سرمایه‌گذاری توکنیزه‌شده خلاصه نشده و برنامه‌های بیشتری را در سر می‌پروراند!
پروژه‌های RWA که احتمالاً زیر نظر شرکت بلک راک قرار دارند!
گفته شد که کمپانی بلک راک با راه‌اندازی صندوق نقدینگی BUIDL به دنیای توکن‌های RWA ورود کرده است؛ اما طبیعتاً این کار بدون استراتژی منطقی صورت نگرفته و در سرمایه‌گذاری‌های احتمالی شرکت بلک راک در حوزه RWA پروژه‌های مهم این حوزه شانس بیشتری برای دریافت حمایت بلک راک دارند. در ادامه با لیست سرمایه‌گذاری‌های احتمالی شرکت بلک راک در حوزه RWA بیشتر آشنا می‌شویم:
- گلد فینچ (Goldfinch): توکن پلتفرم گلد فینچ، GFI نام دارد که در اصل یک توکن RWA با ارزش بازار کوچک تلقی می‌گردد. خود پلتفرم گلد فینچ نیز در اصل پلتفرم ارائه کننده وام بوده که وام‌های اعتباری با استیبل کوین USDC را به کاربران ارائه می‌کند و در اصل از سوی بنیان‌گذاران کوین بیس توسعه پیدا کرده است و طبیعتاً با توجه به ارتباط نزدیک کوین بیس و بلک راک به نظر می‌رسد این پروژه را می‌توان در لیست سرمایه‌گذاری‌های احتمالی شرکت بلک راک در حوزه RWA جای داد.
- زند فایننس (Xend Finance): احتمالاً با دیدن این نام در این لیست تعجب نخواهید کرد؛ چراکه در بررسی موجودی‌های کیف پول احتمالی بلک راک نام توکن این پروژه نیز ذکر شده بود. زند فایننس را می‌توان اولین راهکار لایه اول RWA به شمار آورد که رمزارز آن همچنان در صرافی‌ها لیست نشده؛ اما با این وجود از زمان اعلام تغییر نام توکن آن از XEND به RWA، ارزش آن 3 برابر افزایش پیدا کرده است.
- اوندو فایننس (Ondo Finance): از دیگر سرمایه‌گذاری‌های احتمالی شرکت بلک راک در حوزه RWA، پروتکل Ondo Finance است که سه توکن با نام‌های USDY، OUSG و OMMF را با سود سالانه 5 درصدی ارائه می‌کند. این توکن‌ها در اصل اولین اسناد خزانه‌داری توکنیزه‌شده‌ای هستند که قادرند صندوق‌های ETF بلک راک را به شکل توکنیزه ارائه نمایند.
- میکر دائو (MakerDAO): پروتکل میکر دائو شرایطی را فراهم نموده تا بتوان توکن‌های RWA را به عنوان وثیقه برای دریافت وام استفاده نمود و با استیک نمودن DAI سالانه 15 درصد سود دریافت کرد.
البته در میان لیست فوق Maker و Ondo در صرافی بایننس لیست شده‌اند و همچنان پروژه‌هایی نظیر Parcl، IYK و Mountain Protocol وجود دارند که فعلاً توکن خود را راه‌اندازی نکرده‌اند و به نظر می‌رسد به دلیل کاربرد ویژه این پروژه‌ها مورد توجه بلک راک قرار گیرند.
آینده توکن‌های RWA با صندوق توکنیزه شده بلک راک
دنیای کریپتوکارنسی همواره درحال رشد بوده و هر ساله نوآوری‌های جدیدی را به زندگی ما انسان‌ها اضافه می‌کند؛ یکی از نوآوری‌های اخیر کریپتو عرضه توکن‌های RWA بوده و با ورود بلک راک به این حوزه بیش از پیش مورد توجه قرار گرفته و ارزش بازار آن رشد خوبی را تجربه کرده است. با توجه به نفوذ بلک راک در دنیای کریپتو، ما در این مقاله تلاش نمودیم تا لیست سرمایه‌گذاری‌های احتمالی شرکت بلک راک در حوزه RWA را در اختیار شما قرار دهیم. همان طور که در مطالب فوق مشاهده کردید، با تائید شدن صندوق توکنیزه شده بلک راک به نظر دروازه روز‌های خوش به روی این حوزه خاص از رمزارزها باز شده و شاهد پامپ قیمتی قابل توجه توکن‌های RWA در آینده نزدیک خواهیم بود. ناگفته نماند که اگر در ارتباط با سرمایه‌گذاری‌های احتمالی شرکت بلک راک در حوزه RWA سوالی دارید که در مطالب فوق پاسخ آن را پیدا نکرده‌اید، می‌توانید سوال خود را در بخش نظرات با ما در میان بگذارید.
