سقوط اخیر قیمت اتریوم باعث شده ETH در یک روند نزولی قدرتمند گرفتار شود؛ جریانات منفی سرمایه و ضعف مومنتوم نشان میدهد بازپسگیری پایدار سطح ۳۰۰۰ دلار در ماه فوریه، بیش از پیش دور از دسترس است.
خلاصه وضعیت بازار اتریوم
قیمت اتریوم پس از یک افت شدید، در محدوده ۲۱۱۱ دلار معامله میشود. در تایمفریم چهار ساعته، اندیکاتورهای MACD و RSI تنها از یک بازگشت اصلاحی در دل یک روند نزولی بزرگتر خبر میدهند. در نمودار روزانه نیز شاخصهایی مانند CMF، DMI و ADX ادامه خروج سرمایه و قدرت بالای روند نزولی را تأیید میکنند و شانس بازیابی قیمت تا ۳۰۰۰ دلار در فوریه را پایین نگه میدارند.
با این حال، تحلیلگری به نام لشکا همچنان به یک رشد ۳ تا ۴ برابری طی شش ماه آینده امیدوار است؛ سناریویی که به گفته او بر اساس الگوهای فراکتالی و نشانههای کمبود عرضه شکل میگیرد، اما تنها پس از پایان کامل فاز کاهش ریسک و تخلیه فشار فروش فعلی.
ساختار سقوط قیمت اتریوم
افت اخیر قیمت اتریوم باعث شده بسیاری از سرمایهگذاران با زیان مواجه شوند و چشمانداز فوریه بیشتر حول «مدیریت خسارت» بچرخد تا هیجان صعودی. پیام اصلی دادههای ساختاری بازار و نشانههای درونزنجیرهای صریح است: بازگشت سریع به ۳۰۰۰ دلار در حال حاضر بیشتر یک خیال است تا سناریوی محتمل.
اتریوم پس از یکی از شدیدترین افتهای سال، تا محدوده ۲۳۰۰ دلار بازگشت، اما همانطور که در تحلیل اولیه اشاره شد، این حرکت «بیشتر اصلاحی است تا یک بازگشت صعودی واقعی». در زمان نگارش این گزارش در ۵ فوریه، ETH حوالی ۲۱۱۱ دلار معامله میشود و دامنه نوسان ۲۴ ساعته آن بین حدود ۲۰۸۰ تا ۲۲۸۷ دلار قرار دارد. حجم معاملات روزانه نیز نزدیک به ۴۷.۴ میلیارد دلار بوده است.
در نمودار چهار ساعته، میلههای هیستوگرام MACD برای نخستین بار از اواخر ژانویه سبز شدهاند، اما میانگین متحرک نمایی ۲۶ دورهای همچنان بالاتر از EMA ۱۲ دورهای قرار دارد؛ موضوعی که نشان میدهد روند کلی بازار هنوز نزولی است. شاخص RSI نیز در محدوده میانی ۳۰ نوسان میکند و «بهوضوح پایینتر از سطح خنثی ۵۰» قرار دارد؛ نشانهای از اینکه با وجود این بازگشت محدود، کنترل بازار همچنان در دست فروشندگان است.
چرا رسیدن به ۳۰۰۰ دلار در فوریه بعید است؟
مشکل اصلی در ساختار روزانه نمودار نهفته است. شاخص CMF همچنان در محدوده منفی قرار دارد و نشان میدهد «بهطور کلی سرمایه همچنان در حال خروج از بازار است». در همین حال، خط منفی DMI بالاتر از خط مثبت باقی مانده و ADX نزدیک عدد ۳۹ قرار دارد؛ رقمی که تأیید میکند بازار با یک روند نزولی قدرتمند و مشخص مواجه است، نه نوسانات تصادفی.
اتریوم همچنان کفها و سقفهای پایینتر ثبت میکند که یک الگوی کلاسیک نزولی به شمار میرود. سطوح فیبوناچی نیز قیمت را درست بالای خط صفر فیبوناچی نشان میدهند؛ ناحیهای که بهعنوان «آخرین سپر شکننده برای حرکات اصلاحی کوتاهمدت» توصیف شده است. مگر اینکه خریداران بتوانند ابتدا سطح ۲۴۵۰ دلار را با حجم معاملات رو به افزایش پس بگیرند و سپس از محدوده ۲۸۱۸ دلار عبور کنند، رسیدن تمیز به سطح روانی ۳۰۰۰ دلار در این ماه بسیار بعید به نظر میرسد.
سناریوی صعودی بلندمدت؛ امیدی که فعلاً زود است
با وجود فضای منفی فعلی، همه تحلیلگران بدبین نیستند. لشکا معتقد است «اتریوم طی شش ماه آینده ۳ تا ۴ برابر میشود. خودم هم به سختی باور میکنم، اما الگوها فریادش را میزنند». او برای این ادعا به حرکت تاریخی قیمت از ۵۶ دلار تا ۱۱۵۱ دلار در یک چرخه قبلی و همچنین نشانههای شکلگیری کمبود عرضه در صرافیهای متمرکز اشاره میکند.
با این حال، این سناریوی انفجاری بهطور ضمنی فرض میکند که افت فعلی بهطور کامل به پایان برسد و فاز انباشت دوباره آغاز شود؛ نه اینکه تمام آسیبهای بازار صرفاً در ماه فوریه ترمیم شوند.
در شرایط کنونی، بازار اتریوم را بهعنوان یک دارایی با حساسیت بالا به ریسک کلان معامله میکند. تا زمانی که جریان سرمایه و اندیکاتورهای روند بهطور قاطع به نفع خریداران تغییر نکنند، احتمالاً هر رالی قیمتی با فشار فروش مواجه خواهد شد و احتیاط همچنان حرف اول را در معاملات ETH میزند.
* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه میکنیم قبل از انجام هر گونه سرمایهگذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
