آیا وقت اتخاذ استراتژی «خرید در کف» طلا فرا رسیده است؟

روز چهارشنبه، رئیس‌جمهور ترامپ این روز را به‌عنوان یک نقطه عطف در تاریخ آمریکا معرفی کرد و گفت که حملات تعرفه‌ای او علیه بسیاری از کشورهای جهان باعث خواهد شد که «آمریکا دوباره ثروتمند شود». اما این سخنرانی باعث شد که بازار سهام دچار یکی از بزرگترین سقوط‌های تاریخ خود شود.

تعرفه‌های جدید ترامپ و واکنش‌های جهانی

هفته گذشته، هفته‌ای بود که بسیاری آن را به‌عنوان مهم‌ترین و پرانتظارترین هفته سال دانسته‌اند و به‌ویژه روز چهارشنبه که رئیس‌جمهور دونالد ترامپ پس از اعلام تعرفه‌های متقابل علیه بیش از 150 کشور جهان، شوک بزرگی به اقتصاد جهانی وارد کرد.
در سخنرانی جسورانه و تاریخی خود، رئیس‌جمهور ترامپ روز 2 آوریل 2025 را «روز آزادی» (Liberation Day) اعلام کرد، در حالی که بسیاری از اقتصاددانان برجسته جهان آن را «روز تخریب» (Demolition Day) نامیدند.

رئیس‌جمهور ترامپ تعرفه‌های جدیدی را بر واردات بیش از 150 کشور وضع کرد. این تعرفه‌ها بین 10 درصد برای برخی کشورها نظیر بریتانیا، تا 49 درصد برای کامبوج متغیر بودند. چین تعرفه‌ای 34 درصدی اضافی دریافت کرد و اتحادیه اروپا هم با تعرفه‌ای 20 درصدی روبه‌رو شد.

آیا فدرال رزرو مجبور به کاهش نرخ بهره خواهد شد؟

رئیس‌جمهور ترامپ این روز را به‌عنوان یک لحظه تاریخی در تاریخ آمریکا معرفی کرد و گفت که این حملات تعرفه‌ای به‌ویژه علیه بخش‌های وسیعی از جهان باعث خواهد شد که «آمریکا دوباره ثروتمند شود.» اما این اعلامیه، که شامل بالاترین تعرفه‌ها در بیش از یک قرن بود، یکی از بزرگترین سقوط‌های بازار سهام را به‌وجود آورد که در طی دو روز 6.6 تریلیون دلار از بازارهای سهام جهانی از بین رفت. این رقم باعث شد که مجموع سرمایه بازار از زمان آغاز ریاست جمهوری ترامپ در ژانویه تا به امروز به بیش از 11.1 تریلیون دلار برسد.

فرصت‌های خلق ثروت و واکنش بازارها

حجم معاملات جهانی روز جمعه به رکورد بی‌سابقه 26.4 میلیارد دلار رسید، در حالی که تریدرهای هوشمند به‌سرعت برای بهره‌برداری از فرصت‌های سودآور برای «کوتاه کردن همه چیز» و خرید مجدد با تخفیف‌های عظیم اقدام کردند.

فرصت‌های خلق ثروت در چنین مقیاسی واقعاً نادر هستند و به ندرت به وجود می‌آیند.
طبق داده‌هایی که توسط GSC Commodity Intelligence جمع‌آوری شده است، «سقوط‌های بازار سهامی به مقیاس آنچه پس از روز آزادی ترامپ رخ داد، تنها چهار بار در تاریخ اتفاق افتاده است.»
اولین سه بار شامل سقوط بازار سهام در سال 1987، بحران مالی جهانی در سال 2008 و پاندمی در سال 2020 بود. در هر یک از این موارد، فدرال رزرو بلافاصله وارد عمل شد و نرخ بهره را کاهش داد.

سوالی که اکنون مطرح است این است: آیا فدرال رزرو مجبور به کاهش نرخ بهره خواهد شد؟
زمان خواهد گفت، اما یک چیز را به‌طور قطع می‌دانیم: رئیس‌جمهور ترامپ بارها خواسته که فدرال رزرو بلافاصله نرخ بهره را کاهش دهد.
بار دیگر در روز جمعه، ترامپ به‌طور علنی از رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، خواست تا سریعاً اقدام کند. «این زمان مناسبی برای رئیس فدرال رزرو، جروم پاول است که نرخ بهره را کاهش دهد. او همیشه «دیر» عمل می‌کند، اما اکنون می‌تواند تصویر خود را تغییر دهد و به سرعت عمل کند.»

به گفته تحلیلگران GSC Commodity Intelligence، «صرف‌نظر از اینکه چه سناریویی از اینجا به بعد پیش آید، خواه رکود، رکود تورمی یا حتی کاهش اضطراری نرخ بهره توسط فدرال رزرو – همه اینها زمینه‌ای بسیار صعودی برای قیمت‌های فلزات گرانبها ایجاد می‌کنند.» این خبر خوبی برای گاوها (bulls) است، اما برای کسانی که در حاشیه نشسته‌اند، تصمیم‌گیری درباره تحمل ترس از از دست دادن (FOMO) اکنون بسیار مهم است.
هرطور که به این موضوع نگاه کنید، یک نکته کاملاً روشن است: نیاز به فلزات گرانبها در یک پرتفوی متنوع شده، اکنون بیشتر از همیشه به چشم می‌آید. هرگونه کاهش قیمت قابل توجه باید به‌عنوان فرصتی برای خرید تلقی شود، زیرا قیمت‌ها برای مدت طولانی پایین نخواهند ماند.

اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.