پیش‌بینی جدید طلا؛ حمایت قوی، مقاومت‌های مهم در چند قدمی

طلا این هفته با جهشی بیش از دو درصد بازار را غافلگیر کرد و در آستانه تعطیلات آمریکا به یکی از قوی‌ترین عملکردهای ماه تبدیل شد. افزایش احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو موج تازه‌ای از تقاضا ایجاد کرده و بسیاری از سرمایه‌گذاران دوباره سراغ طلا رفته‌اند.

گزارش‌ها نشان می‌دهد که از ابتدای هفته، فضای بازار به‌طور محسوسی تغییر کرده است. پس از اظهارات چند مقام فدرال رزرو درباره لزوم تعدیل سیاست‌های انقباضی، معامله‌گران دوباره احتمال یک کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در نشست پیش‌رو را جدی گرفتند و همین موضوع باعث شد موجی از تقاضا وارد بازار طلا شود. قیمت‌ها روز دوشنبه بیش از یک و نیم درصد جهش داشت و در ادامه هفته نیز بالاتر از محدوده چهار هزار و صد دلار باقی ماند.

افزایش امیدها به کاهش نرخ بهره و واکنش سریع بازار

در حالی که دوره سکوت رسانه‌ای فدرال رزرو آغاز شده، اظهارنظرهای اخیر مقاماتی مانند استیون میرَن و جان ویلیامز سیگنال روشنی از تغییر تدریجی نگرش سیاست‌گذاران به بازار مخابره کرده است. هر دو مقام از احتمال کاهش نرخ بهره در صورت تضعیف داده‌های اقتصادی سخن گفته‌اند و این تغییر لحن باعث شد طلا در دو روز نخست هفته روندی صعودی ثبت کند.

آمار اشتغال و سفارشات کالاهای بادوام نیز نشان داد فشار رکودی بر اقتصاد آمریکا نسبت به ماه‌های قبل محدودتر شده، اما این داده‌ها نتوانستند انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره را کم‌رنگ کنند. در نتیجه طلا در آستانه تعطیلات شکرگزاری همچنان بالای محدوده حمایتی چهار هزار و صد دلار معامله شد.

نگاه معامله‌گران به داده‌های جدید آمریکا

از آنجا که تا نشست نهم و دهم دسامبر فدرال رزرو دیگر اظهارنظر رسمی منتشر نمی‌شود، بازار برای سنجش مسیر بعدی اقتصاد به شاخص‌های کلیدی آمریکا چشم دوخته است. شاخص مدیران خرید بخش تولید و خدمات، گزارش تعدیل نیرو و همچنین شاخص قیمت مصرف‌کننده شخصی می‌توانند تعیین‌کننده مسیر طلا در هفته آینده باشند.

بر اساس ابزار FedWatch، احتمال کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره اکنون به حدود ۸۵ درصد رسیده است و این عدد برای بسیاری از سرمایه‌گذاران به معنای ادامه جذابیت طلا در کوتاه‌مدت است. در صورتی که داده‌های اشتغال تضعیف شود، طلا می‌تواند دوباره به سمت مقاومت‌های بالاتر حرکت کند. در مقابل، تقویت شاخص‌های تولیدی ممکن است قدرت دلار را بالا ببرد و بخشی از رشد طلا را مهار کند.

تحلیل فنی طلا و محدوده‌های حساس

بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد که روند کوتاه‌مدت طلا همچنان صعودی است. قیمت بالاتر از میانگین متحرک ۲۰ روزه و همچنین سطح اصلاحی مهم فیبوناچی ایستاده و شاخص قدرت نسبی نزدیک به محدوده شصت نوسان می‌کند. این نشانه‌ها بیانگر حفظ تقاضا در سطوح فعلی است.

حمایت اول در محدوده چهار هزار و صد و بیست و پنج دلار قرار دارد و پس از آن میانگین بیست روزه و سطح چهار هزار و سی دلار به‌عنوان نقاط مهم حمایتی شناخته می‌شوند. مقاومت‌های اصلی نیز در محدوده چهار هزار و دویست و چهل و پنج، چهار هزار و سیصد و چهار هزار و سیصد و هشتاد دلار قرار دارند؛ محدوده‌هایی که می‌توانند مقصد بعدی طلا در صورت ادامه جریان خریداران باشند.

نتیجه‌گیری

بازار طلا پس از یک دوره رکود نسبی دوباره جان گرفته و احتمال بالای کاهش نرخ بهره بزرگ‌ترین موتور محرک آن در روزهای اخیر بوده است. نگاه معامله‌گران اکنون تماما به داده‌های اقتصادی آمریکاست و هر نشانه از کندی فعالیت‌ها می‌تواند مسیر تازه‌ای برای قیمت طلا ترسیم کند. سرمایه‌گذارانی که به دنبال خرید این دارایی امن هستند، باید تحولات هفته آینده آمریکا را با دقت دنبال کنند؛ زیرا این داده‌ها می‌تواند جهت حرکت طلا تا پایان سال را مشخص کند.

جدول داده‌های کلیدی طلا