سرمایه گذاری کشت ایده چیست؟

سرمایه‌گذاری‌ها در مراحل مختلف نام‌های مختلفی به خود می‌گیرند که آشنایی با هریک از این مراحل می‌تواند نقش موثری در تصمیم‌گیری فرد در سرمایه‌گذاری یا عدم سرمایه‌گذاری و ریسک‌های آن داشته باشد. یکی از اولین مراحل، سرمایه گذاری کشت ایده (Seed Funding) است که گاها از آن به عنوان دانه‌گذاری اولیه یک پروژه و کسب و کار نیز یاد می‌شود.
به بیان بهتر، اولین و مهم‌ترین حامی استارت‌آپ‌ها در پیشبرد اهداف سرمایه‌گذاران کشت ایده هستند و در اصل این سرمایه‌گذاران هستند که به یک کسب‌وکار نوپا کمک می‌کنند تا به درآمد اولیه دست پیدا کرده و سپس برای سرمایه‌گذاری‌های بعدی آماده گردد. سرمایه‌گذاری در دنیای ارز دیجیتال صرفا به خرید بیت کوین و سایر رمزارزها اختصاص پیدا نکرده و انواع مختلف سرمایه‌گذاری را می‌توان در چنین مارکتی تصور نمود که یکی از آن‌ها سرمایه گذاری کشت ایده در استارت‌آپ‌های دنیای کریپتوکارنسی است.
با توجه به اهمیت این موضوع و نقش آن در کسب درآمد، ما این مقاله از بلاگ کیف پول من را به معرفی جامع سرمایه گذاری کشت ایده اختصاص داده‌ایم و اگر شما هم در ارتباط با سرمایه گذاری کشت ایده در مارکت ارز دیجیتال سوال و ابهامی دارید، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید تا پاسخ سوالات خود را دریافت کنید.

منظور از سرمایه گذاری کشت ایده چیست؟

سرمایه گذاری کشت ایده (Seed Funding) که گاها از آن تحت عنوان سرمایه‌گذاری اولیه نیز یاد می‌شود، نوعی شیوه تامین مالی پروژه بوده که در آن سرمایه‌گذاران در ازای تامین سرمایه مورد نیاز استارت‌آپ‌ها بخشی از سهام شرکت را دریافت می‌کنند. این نوع خاص از سرمایه‌گذاری تفاوت‌های چشمگیری با سایر انواع سرمایه‌گذاری‌ها نظیر سرمایه‌گذاری خطرپذیر (Venture Capital) و سرمایه‌گذاری فرشته (Angel Investing) دارد. در این نوع خاص از سرمایه‌گذاری عموما سرمایه‌گذاران فردی و کمپانی‌های کوچک فعال در حوزه سرمایه‌گذاری پا به میدان سرمایه‌گذاری می‌گذارند. یکی از مزایای اصلی سرمایه گذاری کشت ایده در این است که به استارت‌آپ‌ها کمک می‌کند تا بدون آن که حجم قابل توجهی از سهام شرکت را از دست بدهند، سرمایه مورد نیاز خود را به دست آورند.
این ویژگی برای استارت‌آپ‌های موجود در حوزه کریپتوکارنسی که متناسب با ذات خود دارای ابهام و نوسان قابل توجهی هستند، بسیار مهم است. سرمایه گذاری کشت ایده همچون سرمایه‌گذاری فرشته این امکان را برای استارت‌ها فراهم می‌آورد تا از تجربیات و روابط سرمایه‌گذاران در جهت پیشبرد بهتر کارها کمک بگیرند. با وجود مزایای بسیار زیاد سرمایه گذاری کشت ایده برای استارت‌آپ‌ها، نباید معایب آن را نیز نادیده گرفت؛ به عنوان مثال سرمایه جذب شده از طریق سرمایه گذاری کشت ایده در مقایسه با سایر انواع سرمایه‌گذاری کمتر بوده و مقدار پول کمتری در چنین روش تامین مالی در اختیار یک استارت‌آپ قرار می‌گیرد و به همین علت ممکن است این شرکت برای تامین نیازهای مالی خود بعدها مجددا به جذب منابع مالی بیشتر نیاز پیدا کند. علاوه بر مورد یاد شده، تامین سرمایه از طریق سرمایه گذاری کشت ایده ممکن است با دشواری‌های بیشتری مواجه باشد؛ چراکه بیش از هر چیزی به میزان ارتباطات و شهرت سرمایه‌گذاران فردی آن وابسته است.

سرمایه گذاری کشت ایده در دنیای کریپتوکارنسی

آمارهای رسمی منتشر شده در چند سال اخیر حاکی از آن است که سرمایه گذاری کشت ایده در حوزه ارزهای دیجیتالی روند صعودی به خود گرفته است. به طور کلی به غیر از چند استثنا قابل توجه، سرمایه گذاری کشت ایده در صنعت کریپتوکارنسی نیز چندان تفاوتی با آنچه که در سایر حوزه‌ها رخ می‌دهد ندارد و می‌توان کلیت یکسانی برای آن در نظر گرفت. در واقع امروزه سرمایه‌گذاری روی رمزارزها با خرید اتریوم و سایر ارزهای دیجیتالی کمرنگ‌تر شده و کاربران به سراغ حوزه‌های دیگری از سرمایه‌گذاری که کریپتوکارنسی برای آن‌ها به ارمغان آورده، رفته‌اند.
استفاده از ارزهای دیجیتالی نظیر بیت کوین ( BTC ) یا اتریوم ( ETH ) در سرمایه‌گذاری اولیه کریپتو در اصل یک تمایز کلیدی با سایر شیوه‌های رایج موجود در سرمایه‌گذاری اولیه ایجاد کرده است. استفاده از چنین رمزارزهایی نیاز استارت‌آپ‌ها به استفاده از کانال‌های بانکی رایج در حوزه جذب سرمایه از سوی سرمایه‌گذاران در سرتاسر جهان را برطرف نموده است. مسلما استفاده از فناوری بلاک‌چین و جمع‌آوری سرمایه اولیه مورد نیاز از طریق ارزهای رمزپایه، امنیت و شفافیت مالی بیشتری را برای کلیه طرف‌های درگیر فراهم می‌آورد.

نحوه ارتقا سرمایه اولیه یک استارت‌آپ در کریپتو

شرکت و کسب‌وکار نوپا در دنیای کریپتو برای ارتقا شانس خود در زمینه افزایش موفقیت‌آمیز سرمایه اولیه در بیزینس ارزهای دیجیتالی باید چند کار کلیدی را انجام دهد که اولین مرحله از این کارها به تعیین استراتژی حرکت تجاری مجموعه اختصاص یافته است؛ استراتژی که علاوه بر تعیین دقیق جزئیات روند حرکتی و برخورداری از جذابیت کافی برای سرمایه‌گذاران، حتما باید گویای اهداف بلند مدت مجموعه باشد. وجود چنین استراتژی حرکتی به سرمایه‌گذاران بالقوه کمک می‌کند تا متوجه هدف‌گذاری‌های شما شده و اطلاعات کاملی در ارتباط با مسیر اتخاذی شما برای رسیدن به این اهداف به دست آورند.
برخورداری از یک تیم توسعه‌دهنده خوش‌نام و ماهر نیز می‌تواند احساسات خوبی را در سرمایه‌گذاران بالقوه برای سرمایه‌گذاری بر روی یک پروژه رمزارزی برانگیزد. طبیعتا هرچه اعضای تیم توسعه‌دهنده یک پروژه رمزارزی دارای سوابق فعالیتی درخشانی باشند، به همان میزان احتمال جذب سرمایه اولیه افزایش پیدا می‌کند. البته ناگفته نماند که استارت‌آپ‌های کریپتوکارنسی گاها با دو اشتباه ارزش‌گذاری بیش از حد پروژه یا عدم تحقیق در ارتباط با سرمایه‌گذاران مواجه می‌شوند که این دو عامل در صورت عدم کنترل قادر است یک استارت‌آپ را به ورطه شکست بکشاند.
لازم به ذکر است که با توجه به ماهیت خاص پروژه‌های کریپتویی و چالش‌های ذاتی موجود در صنعت کریپتو، ضرورت دارد که تیم‌های توسعه‌دهنده در ارتباط با مشکلات و چالش‌های پروژه با سرمایه‌گذاران خود صادق باشند. استارت‌آپ‌های کریپتویی می‌توانند از طریق سرمایه گذاری کشت ایده و همچنین عرضه اولیه کوین (ICO) سرمایه مورد نیاز مجموعه خود برای پیشبرد پروژه را به دست آورند؛ اما چه تفاوتی میان سرمایه گذاری کشت ایده با ICO وجود دارد؟

مطلب پیشنهادی: پذیره نویسی ( Underwriting ) چیست؟

سرمایه گذاری کشت ایده در مقابل عرضه اولیه کوین (ICO)

همان طور که گفته شد، یکی از رایج‌ترین روش‌های تامین مالی در حوزه صنعت کریپتو عرضه اولیه کوین (ICO) است که در اصل فرصتی برای استارت‌آپ‌های فعال در عرصه رمزنگاری فراهم می‌آورد تا با معرفی و عرضه ارزهای رمزپایه میان سرمایه‌گذاران، حمایت مالی آن‌ها را به سمت خود جذب نمایند. با این وجود درک تفاوت‌های موجود میان عرضه اولیه کوین و اشکال بعدی آن همچون عرضه اولیه صرافی (IEO) با سرمایه گذاری کشت ایده در بستری که عدم‌اطمینان و ریسک در آن موج می‌زند، بسیار مهم است.
به طور کلی، پیشنهاد عرضه اولیه کوین (Initial Coin Offering) همچون یک ماجراجویی ناشناخته و مخاطره‌آمیز برای استارت‌آپ‌هایی است که از جرئت و شجاعت بیشتری برخوردارند؛ چراکه آن‌ها بر ایده‌هایی تکیه کرده‌اند که اثبات نشده و همین مسئله موجب می‌شود آن‌ها نامطمئن به نظر برسند. عملکر استارت‌آپ‌های رمزارزی در طول عرضه اولیه کوین می‌تواند همچون مه عمل کند که سعی دارد برخی از اتفاقات موجود در پشت پرده را پنهان کند. هیچ یک از افراد در طول عرضه اولیه یک کوین نمی‌توانند با اطمینان صددرصدی در ارتباط با ارزش توکن‌ها در طول زمان صحبت کنند و افزایش یا کاهش ارزش آن‌ها در هاله‌ای از ابهام قرار گرفته است.
این در حالیست که در طرف دیگر ماجرا، سرمایه گذاری کشت ایده جای گرفته که همچون یک کشتی فاتح از این مشکلات موجود در ICO عبور کرده است. در این نوع خاص از تامین اولیه سرمایه، مدل سنتی ارائه سهام مورد توجه قرار گرفته و سرمایه‌گذاران متناسب با میزان سرمایه‌گذاری انجام داده، بخشی از سهام استارت‌آپ را دریافت می‌کنند. وجود چنین ثبات و شفافیتی اطمینان خاطر را هم برای استارت‌آپ و هم برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا در کنار همدیگر به سمت هدف مشترک خود حرکت نمایند.

مقایسه سرمایه گذاری کشت ایده و سرمایه‌گذاری خطرپذیر

حال که با شیوه های رایج تامین مالی در حوزه کریپتو بیشتر آشنا شدید، اجازه دهید نگاهی عمیق به این حوزه داشته باشیم. گاها در دنیای کریپتو کارنسی، در کنار تامین مالی اولیه از طریق سرمایه گذاری کشت ایده، سرمایه‌گذاری خطرپذیر (VC Funding) به عنوان یک جایگزین محبوب ظاهر می‌گردد که توجه موسسات و صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به سمت خود جلب می‌نماید.
تفاوت اصلی موجود میان سرمایه گذاری کشت ایده و سرمایه‌گذاری خطرپذیر با میزان پول و سرمایه‌ای که این شیوه‌های سرمایه‌گذاری درگیر می‌کنند ارتباط دارد. در سرمایه‌گذاری خطرپذیر میزان سرمایه بیشتری در راستای کمک به رشد و موفقیت یک استارت‌آپ کریپتویی در اختیار آن قرار می‌گیرد و متناسب با این حجم از سرمایه، حساسیت بیشتری نیز از سوی سرمایه‌گذاران اتخاذ می‌شود و عموما این نوع خاص از سرمایه‌گذاری همواره با بررسی دقیق از سوی سرمایه‌گذاران همراه است.
این در حالی است که سرمایه گذاری کشت ایده همچون یک شاهراه حیاتی بازرگانی از انعطاف خوبی برخوردار بوده و این امکان را برای کسب‌وکارهای نوپای کریپتویی فراهم می‌آورد تا بدون آن که مالکیت بخش اعظمی از سهام کسب‌وکار خود را از دست بدهند، سفر مالی خود را آغاز کنند. طبیعتا چنین امری استقلال بیشتری برای اعضای توسعه‌دهنده به ارمغان آورده و موجب می‌شود تا این فراد کنترل بهتری روی پروژه و استارت‌آپ خود داشته باشند. این تسلط بر پروژه در دنیای کریپتو که نوسانات شدید بر آن حاکم است، هم به نفع سرمایه‌گذاران و هم به نفع صاحبان پروژه رمزارزی خواهد بود.

سرمایه گذاری کشت ایده؛ روشی موثر در جذب سرمایه‌اولیه استارت‌آپ‌های کریپتویی

ما در این مقاله از بلاگ کیف پول من تلاش کردیم تا به طور جامع و در عین حال با بیانی ساده، مرحله سرمایه گذاری کشت ایده را معرفی نماییم و همان طور که در مطالب فوق مشاهده کردید، مرحله کشت ایده که به آن مرحله بذری نیز گفته می‌شود، اولین دوره از تامین مالی رسمی یک استارت‌آپ قبل از حرکت به سمت سایر مراحل جذب سرمایه است و هدف از آن تامین نقدینگی مورد نیاز برای دنبال کردن اهداف پروژه و اطمینان از موفقیت آن‌هاست. با توجه به این واقعیت که استارت‌آپ‌ها در مرحله اولیه تامین سرمایه چندان واجد شرایط دریافت وام نیستند، سرمایه گذاری کشت ایده دقیقا همان چیزی است که در مسیر رشد اولیه خود به آن نیاز دارند. این سرمایه اولیه از جانب سرمایه‌گذاران فرشته و خطرپذیر تامین می‌گردد و علاوه بر تامین سرمایه، این استارت‌آپ‌ها می‌توانند از تجربیات و روابط موثر سرمایه‌گذاران در جهت پیشرفت بهتر پروژه و کسب‌وکار نیز کمک بگیرند. مطمئنا ورود ارزهای رمزپایه به چنین شیوه‌ای از تامین مالی نتیجه‌ای جز از شفافیت و امنیت حداکثری نخواهد داشت. حال با چنین توصیفی آیا به نظر شما این نوع از سرمایه‌گذاری در دنیای کریپتوکارنسی می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سودهای قابل توجهی برساند؟

برای دریافت فایل PDF این مقاله اینجا کلیک کنید