محاسبه ارزش واقعی رمزارزها با نسبت ارزش به تراکنش (NVT)

آیا می‌دانستید که برای سنجش ارزش واقعی بیت‌کوین، تنها نگاه به قیمت فعلی کافی نیست؟ در دنیای رمزارزها، شاخص‌هایی وجود دارد که ارزش یک دارایی را فراتر از قیمت بازار آن ارزیابی می‌کند و یکی از مهم‌ترین آنها نسبت ارزش به تراکنش یا  NVT است. این نسبت به تریدرها و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بفهمند آیا قیمت بیت‌کوین واقعاً با ارزش حقیقی آن همخوانی دارد یا خیر. اگر دنبال راهی برای تصمیم‌گیری بهتر در سرمایه‌گذاری هستید و می‌خواهید راز این نسبت پرکاربرد را بشناسید، در ادامه این مقاله از بلاگ کیف پول من با ما همراه باشید تا همه چیز را درباره NVT و کاربرد آن در تحلیل بیت‌کوین کشف کنید.

نسبت ارزش به تراکنش (NVT) چیست؟

تریدرها و تحلیلگران از ابزارها و نسبت‌های متعددی برای ارزیابی دارایی‌های مالی مانند سهام و کالاها بهره می‌گیرند. در دنیای ارزهای دیجیتال، این تحلیل‌ها به دلیل ماهیت متفاوت رمزارزها کمی تغییر می‌کند. بیت‌کوین و سایر رمزارزها نه سهام هستند و نه دارایی‌هایی سنتی؛ بنابراین برای سنجش ارزش آنها به معیارهای متفاوتی نیاز است. یکی از نسبت‌های مشابه با نسبت قیمت به درآمد (P/E) که برای بیت‌کوین به کار می‌رود، نسبت ارزش به تراکنش یا NVT است.
نسبت NVT یا "ارزش شبکه به تراکنش‌ها" نشان‌دهنده‌ی ارزش فعلی شبکه بیت‌کوین نسبت به حجم تراکنش‌های روزانه آن است. این نسبت در واقع به تریدرها کمک می‌کند تا متوجه شوند که آیا بیت‌کوین در مقایسه با حجم تراکنش‌های انجام‌شده در شبکه‌اش، بالاتر از ارزش واقعی خود قیمت‌گذاری شده یا خیر. 
به طور ساده، NVT بیت‌کوین با تقسیم ارزش بازار فعلی آن بر حجم تراکنش‌های ۲۴ ساعت گذشته به دست می‌آید. این نسبت می‌تواند تصویری از ارزش نسبی شبکه بیت‌کوین و حجم فعالیت‌های آن ارائه دهد و به تحلیلگران کمک کند تا وضعیت واقعی بازار را بهتر درک کنند.

نحوه محاسبه نسبت ارزش به تراکنش (NVT) بیت کوین

محاسبه نسبت ارزش به تراکنش (NVT) بیت کوین، به شکل ساده‌ای انجام می‌شود. برای این کار، کافی است ارزش بازار فعلی بیت کوین را بر حجم تراکنش‌های 24 ساعت گذشته (به دلار) تقسیم کنید. این داده‌ها به راحتی از طریق سایت‌های معتبر حوزه کریپتو در دسترس هستند.

فرمول کلی NVT به شکل زیر است:

تراکنش های بیت کوین / ارزش شبکه= نسبت ارزش به تراکنش (NVT)

ایده اصلی این نسبت از ویلی وو (Willy Woo)، پژوهشگر و تحلیلگر سرشناس دنیای ارزهای دیجیتال، نشأت گرفته است. این شاخص به ما کمک می‌کند تا به سرعت وضعیت ارزش‌گذاری بیت‌کوین را بررسی کنیم؛ اما باید دقت داشت که به دلیل نوسانات بالا در ارزش بازار و حجم تراکنش‌ها، این نسبت ممکن است تغییرات زیادی را نشان دهد. به همین دلیل، شاخص دیگری به نام سیگنال ارزش به تراکنش یا NVTS نیز وجود دارد که با در نظر گرفتن نوسانات کمتر، می‌تواند بینش‌های پایدارتری ارائه دهد.

نحوه استفاده از NVT بیت کوین چگونه است؟

نسبت ارزش به تراکنش (NVT) بیت کوین ابزاری مفید برای تحلیل ارزش‌گذاری بیت کوین است که به تریدرها و تحلیلگران کمک می‌کند ارزش بازار بیت کوین را نسبت به میزان فعالیت شبکه آن بسنجند. این شاخص به طور کلی به سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که آیا بیت کوین در حالت بیش‌ارزش‌گذاری یا کم‌ارزش‌گذاری قرار دارد.

• ارزش بالا: اگر NVT بیت کوین بالا باشد، یعنی ارزش بازار نسبت به حجم تراکنش‌های شبکه بیشتر است. این شرایط می‌تواند نشان‌دهنده حباب قیمتی باشد، چرا که ممکن است ارزش بیت کوین در مقایسه با فعالیت شبکه بیش از حد بالا برود. به بیان ساده، در این شرایط، بازار ممکن است قیمت بالاتری نسبت به ارزش واقعی بیت کوین در نظر گرفته باشد.
• ارزش پایین: اگر NVT پایین باشد، نشان می‌دهد که حجم تراکنش‌ها در مقایسه با ارزش بازار زیاد است. این حالت معمولاً به عنوان فرصتی مناسب برای سرمایه‌گذاری دیده می‌شود، چرا که به نظر می‌رسد ارزش بیت کوین کمتر از مقدار واقعی فعالیت شبکه است.

نکات مهم در استفاده از NVT

• نوسانات بالا: بیت کوین دارایی‌ای با نوسانات بالاست و این نسبت نیز ممکن است به سرعت تغییر کند.
• به‌روز بودن داده‌ها: داده‌های ارزش بازار و حجم تراکنش‌ها را بهتر است از منابع معتبر و به‌روز تهیه کنید.

این نسبت در کنار سایر شاخص‌ها می‌تواند به تحلیل بهتر کمک کند و دید جامعی از وضعیت بازار بیت کوین ارائه دهد.

چرا NVT مهم است؟

نسبت ارزش به تراکنش (NVT) به‌عنوان ابزاری کلیدی در ارزیابی قیمت و ارزش واقعی بیت‌ کوین اهمیت دارد؛ زیرا به تریدرها و سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که بدانند آیا قیمت فعلی بیت‌کوین نسبت به فعالیت تراکنش‌های شبکه بیش از حد بالا یا پیین است. به بیان ساده‌تر، این نسبت می‌تواند نشان دهد که آیا بازار دچار هیجانات غیرمنطقی شده است یا خیر.
اهمیت دیگر NVT در این است که با بررسی مداوم آن، سرمایه‌گذاران می‌توانند روندهای بالقوه در بازار را شناسایی کنند و در صورت وجود حباب، با دقت بیشتری تصمیم بگیرند. این نسبت در تحلیل بنیادی و تصمیم‌گیری‌های بلندمدت بسیار ارزشمند است، چون اطلاعاتی در مورد رفتار سرمایه‌گذاران و وضعیت کلی شبکه بیت‌کوین به دست می‌دهد.

سیگنال ارزش به تراکنش (NVTS) چیست ؟

سیگنال ارزش به تراکنش (NVTS) نسخه بهبودیافته‌ای از نسبت NVT است که نوسانات کوتاه‌مدت بیت‌کوین را بهتر تحلیل می‌کند. NVTS توسط دیمیتری کالیچکین (Dmitry Kalichkin)، مدیر ارشد تحقیقات شرکت کریپتولب کپیتال (Cryptolab Capital) ساخته شد. در NVTS، به‌جای استفاده از حجم تراکنش‌های یک روز، میانگین متحرک 90 روزه حجم تراکنش‌ها را در نظر می‌گیرند. این کار باعث می‌شود شاخص NVTS کمتر تحت‌تأثیر نوسانات روزانه قرار بگیرد و به تریدرها دیدی پایدارتر از ارزش بیت‌کوین بدهد.
اگر عدد NVTS بالا باشد، نشان‌دهنده احتمال قیمت بالای بیت‌کوین نسبت به فعالیت شبکه است و ممکن است به معنی بیش‌ارزش‌گذاری باشد. اگر عدد NVTS پایین باشد، نشان‌دهنده این است که ارزش بازار بیت‌کوین در سطح مناسبی نسبت به فعالیت شبکه است و شاید فرصت خوبی برای سرمایه‌گذاری باشد.

اندیکاتورهای نسبت NVT

اندیکاتورهای نسبت NVT ابزارهایی قدرتمند هستند که به تحلیلگران کمک می‌کنند تا با بررسی عمق بیشتری در ارزش واقعی بیت‌کوین و جریان تراکنش‌های شبکه، سیگنال‌های خرید و فروش بهتری دریافت کنند. این اندیکاتورها به ویژه برای شناسایی روندهای قیمتی و نوسانات بازار در بازه‌های زمانی مختلف، به کار می‌روند.

اندیکاتور NVT Ratio

این اندیکاتور اصلی‌ترین شکل نسبت NVT است و با تقسیم ارزش بازار بیت‌کوین بر حجم تراکنش‌های روزانه، به تحلیلگران نشان می‌دهد که آیا قیمت بیت‌کوین نسبت به فعالیت در شبکه واقعی است یا خیر. اگر NVT Ratio در سطح بالایی قرار بگیرد، ممکن است قیمت بیت‌کوین بیش از حد رشد کرده باشد و خطر اصلاح قیمت وجود داشته باشد.

اندیکاتور (NVT Ratio (90d MA

این نسخه از اندیکاتور NVT Ratio با یک میانگین متحرک ۹۰ روزه محاسبه می‌شود تا نویزهای کوتاه‌مدت را کاهش دهد و تصویر دقیق‌تری از روندهای بلندمدت قیمت به نمایش بگذارد. با این روش، اندیکاتور کمک می‌کند تا نوسانات لحظه‌ای در تحلیل به حداقل برسند و تمرکز بر روی روندهای کلی‌تر باشد.

اندیکاتور NVT Golden Cross

اندیکاتور NVT Golden Cross به ترکیب میانگین متحرک‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت از نسبت NVT پرداخته و به تحلیلگران امکان می‌دهد تا نقاط ورود و خروج بهتری را شناسایی کنند. تقاطع این میانگین‌ها می‌تواند سیگنالی از تغییرات اساسی در روند قیمت بیت‌کوین باشد؛ به‌عنوان مثال، زمانی که میانگین کوتاه‌مدت NVT از میانگین بلندمدت آن عبور می‌کند، می‌تواند نشانه‌ای از شروع یک روند صعودی جدید باشد.

اندیکاتورهای جانبی NVT

اندیکاتورهای جانبی NVT شامل ابزارهای کمکی و ترکیبی دیگری هستند که به تحلیل دقیق‌تر و سیگنال‌گیری بهتر کمک می‌کنند. این اندیکاتورها معمولاً اطلاعات تکمیلی درباره حجم معاملات، نوسانات و رفتار سرمایه‌گذاران به همراه دارند و به بهبود تحلیل نسبت NVT کمک می‌کنند.
استفاده از اندیکاتورهای NVT می‌تواند به تریدرها و تحلیلگران کمک کند تا با ارزیابی بهتر قیمت بیت‌کوین، تصمیمات دقیق‌تر و آگاهانه‌تری در بازار بگیرند.

سخن پایانی

در پایان، نسبت ارزش به تراکنش (NVT) به عنوان یکی از ابزارهای تحلیلی قدرتمند، نقش مهمی در سنجش ارزش واقعی بیت‌کوین ایفا می‌کند. با کمک این شاخص، تریدرها و سرمایه‌گذاران می‌توانند نگاهی عمیق‌تر به روندهای بازار داشته باشند و تصمیمات بهتری بگیرند. هرچند مانند هر ابزار تحلیلی دیگری، استفاده از NVT به تنهایی کافی نیست و ترکیب آن با سایر تحلیل‌ها می‌تواند نتایج دقیق‌تری به همراه داشته باشد. با آگاهی از این شاخص و تحلیل درست آن، مسیر سرمایه‌گذاری‌تان را با اعتماد و اطمینان بیشتری ادامه دهید.