تنها چند ساعت پس از بازگشایی وال‌استریت، بازار بیت‌کوین در آستانه لیکویید شدن پوزیشن‌های لانگ قرار گرفت. این در حالی است که قیمت طلا با عبور از مرز تاریخی ۳,۷۰۰ دلار، رکوردی تازه در سال ۲۰۲۵ ثبت کرد. فشار همزمان روی دارایی‌های پرریسک و امن، سیگنال‌های متناقضی به فعالان بازار فرستاده است.
افزایش ریسک لیکویید شدن در بازار بیت‌کوین
داده‌های پلتفرم‌های معاملاتی نشان می‌دهد بیت‌کوین در محدوده ۱۱۴,۸۰۰ تا ۱۱۵,۳۰۰ دلار نوسان دارد؛ درست جایی که حجم بزرگی از سفارش‌های لیکویید شدن لانگ‌ها روی سطح ۱۱۴,۷۰۰ دلار متمرکز شده است.
برخی تحلیلگران هشدار می‌دهند این خوشه‌ی لیکویید می‌تواند به‌سرعت فعال شود و موجی از ریزش‌های کوتاه‌مدت را رقم بزند. افزایش سطح لوریج در بازار نیز خطر این اتفاق را بیشتر کرده است.
نگاه‌ها به فدرال رزرو
در آستانه نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC)، معامله‌گران به‌طور گسترده به سمت معاملات شورت رفته‌اند. بسیاری انتظار دارند بانک مرکزی آمریکا برای اولین‌بار در سال ۲۰۲۵ نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد کاهش دهد.
کارشناسان معتقدند همین انتظار باعث شده موقعیت‌های معاملاتی لانگ تضعیف شود و فضا برای نوسانات دستوری بیشتر فراهم گردد.
طلا در اوج تاریخی
در سوی دیگر بازار، طلا با رسیدن به سقف تاریخی ۳,۷۰۳ دلار، بار دیگر به‌عنوان دارایی امن توجه سرمایه‌گذاران را جلب کرد. طلا از ابتدای سال تاکنون بیش از ۴۰٪ رشد داشته، در حالی که بازدهی بیت‌کوین تنها حدود ۲۳٪ بوده است.
برخی تحلیلگران باور دارند روند طلا می‌تواند جهت آینده بیت‌کوین را نیز تعیین کند؛ چرا که در گذشته همبستگی تأخیری بین این دو دارایی دیده شده است.
جمع‌بندی
با قرار گرفتن بیت‌کوین در مرز لیکویید شدن لانگ‌ها و رکوردشکنی بی‌سابقه طلا، بازار در شرایط حساسی به‌سر می‌برد. اگر شما هم در این روزها معامله می‌کنید، باید منتظر نوسانات شدید همزمان با تصمیم فدرال رزرو باشید.
جدول داده‌های کلیدی
| شاخص | مقدار | تغییرات سال ۲۰۲۵ |
|---|---|---|
| قیمت بیت‌کوین (BTC) | 114,800–115,300 دلار | +23٪ |
| سطح لیکویید لانگ‌ها | 114,724 دلار | ریسک بالا |
| قیمت طلا (XAU) | 3,703 دلار | +40٪ |
| تصمیم فدرال رزرو | پیش‌بینی کاهش ۰.۲۵٪ نرخ بهره | در انتظار |
