معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات فیوچرز معاملاتی هستند که به شما اجازه می‌دهند بر روی قیمت یک نوع دارایی یا ارز پیش بینی و شرط بندی انجام دهید و با انجام معامله در زمان حال، آن را در آینده تحویل دهید. با پیشروی هرچه بیشتر در ایجاد محیط‌های معاملاتی امن باعث شده تا توسعه دهندگان و فعالان بازارهای سرمایه از جمله بازار ارز دیجیتال، همواره روش‌های جدیدی برای کسب درآمد ابداع کنند و معاملات فیوچرز هم یکی از این روش‌هاست. 

معاملات فیوچرز از آن دسته معاملاتی هستند که وابسته به تغییرات و نوسانات قیمت در طول زمان هستند؛ یعنی افزایش یا کاهش قیمت در یک بازه زمانی خاص در آینده نشان می‌دهد که آیا شما سود کرده‌اید یا ضرر! این نوع معاملات از سری معاملات پرخطر به حساب می‌آیند که عموما فرود به حیطه آن‌ها برای معامله‌گران کم تجربه توصیه نمی‌شود؛ اما کسب آشنایی با آن‌ها می‌تواند به شما کمک کند به مرور با افزایش دانش و تجربه بتوانید معامله فیوچرز انجام دهید و سود کلانی کسب کنید. شما درباره معاملات فیوچرز چقدر اطلاعات دارید؟

اگر شما هم دوست دارید با مفهوم معاملات فیوچرز، نحوه انجام آن‌ها، انواع معاملات فیوچرز و جزییات مربوط به این نوع از معاملات بازار سرمایه آشنا شوید با این مقاله از بلاگ کیف پول من همراه باشید. 

معاملات فیوچرز چه معاملاتی هستند؟

معاملات فیوچرز (futures) که به آن‌ها معاملات آتی هم گفته می‌شود یکی از پرطرفدارترین شکل معامله در دنیای بازارهای مالی آنلاین هستند که همان طور که از نامشان مشخص است معامله‌گران در زمان حال عمل خرید و فروش را انجام می‌دهند؛ اما در آینده کالا، دارایی یا ارز مذکور را تحویل خریدار می‌دهند. شما می‌توانید در معاملات فیوچرز هر چیزی را معامله کنید؛ از جمله ارز دیجیتال مثل خرید بیت کوین، کامودیتی‌ها، دارایی‌های بازار فارکس، اوراق بهادار و غیره. درواقع این نوع از معاملات در بازار مشتقات کریپتو بیشتر اتفاق می‌افتد و جزیی از آن به حساب می‌آید. 

بازیگرهای زمین بازی معاملات فیوچرز عموما سرمایه گذاران نهادی هستند؛ اما اینکه یک تریدر به صورت انفرادی در چنین بازاری حضور داشته باشد دور از انتظار نیست. از شگفتی‌های این معاملات این است که شما تنها با یک توافق بین خریدار و فروشنده می‌توانید از دارایی که مالکیت آن را هنوز به دست نیاورده‌اید سود کنید. معاملات فیوچرز از نظر فنی هیچ فرقی با معاملات عادی ندارند؛ چرا که همان روند بررسی بازار و رعایت جانب احتیاط در آن‌ها انجام می‌شود و این یعنی همان روندی که در خرید اتر در معاملات عادی طی می‌کنیم در اینجا هم تکرار می‌کنیم؛ اما چون بر پایه پیش بینی و حدس است ریسک زیادی دارد. 

معاملات فیوچرز چگونه انجام می‌شود؟

معاملات فیوچرز شیوه خاصی برای معامله دارند و سود کردن شما در این نوع معاملات وابسته به دو عامل بسیار مهم است. این دو عامل عبارتند از قیمت فعلی که معامله با آن بسته شده است و نوع تغییرات و نوسانی که قیمت دارایی مذکور در طی مدت مشخص شده در قرارداد اتفاق می‌افتد. نحوه انجام معاملات فیوچرز به این شکل است که شما ابتدا بر روی یک دارایی مشخص تمرکز کرده و نوع تغییرات آن در یک دوره زمانی مشخص را پیش بینی می‌کنید. این پیش بینی باید تا حد بالایی قابل اطمینان باشد. سپس بر روی قیمت فعلی دارایی یک معامله فیوچرز با زمان مشخص انجام می‌دهید. 

اگر بعد از طی شدن زمان مورد نظر، قیمت دارایی افزایش یافته باشد، خریدار سود کرده و فروشنده ضرر کرده است؛ چرا که خریدار دارایی را بسیار ارزان‌تر، در زمانی قبل‌تر خریداری کرده و فروشنده می‌توانست با نگهداری دارای و فروش آن در هم اکنون سود بیشتری کسب کند. در مقابل اگر قیمت دارایی در طول زمان نسبت به قیمت معامله کاهش یافته باشد آنگاه خریدار وارد ضرر شده و فروشنده سود می‌کند؛ چرا که اگر فروشنده دارایی را نگه داشته بود آنگاه باید آن را هم اکنون با قیمت بسیار پایین‌تری به فروش می‌رساند. از طرفی خریدار هم می‌توانست با قیمت کمتری همان دارایی را صاحب شود. این منطقی است که معاملات فیوچرز بر اساس آن پایدار است. 

مطلب پیشنهادی: تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز

معاملات فیوچرز چه کاربردی دارند؟

درواقع اصلی‌ترین کاربرد معاملات فیوچرز این است که به شما امکان معامله بدون داشتن مالکیت آن ارز را می‌دهد؛ به عبارت دیگر شما تنها با حدس زدن و پیش بینی روند بازار می‌توانید سود کسب کنید. از طرفی نوسانات قیمت دیگر برای شما تنها تغییراتی ساده نیستند و شما می‌تواند کسب درآمد بیشتری از نوسانات داشته باشید. همچنین شما می‌توانید مفهوم معاملات فیوچرز را با یک اهرم و یا لوریج در بازار مارجین ترکیب کنید و با قرض کردن یک مقدار سرمایه از صرافی مدنظرتان وارد یک معامله چند برابری شوید و با این کاربرد معاملات فیوچرز چند برابر سود کسب کنید. 

البته باید یادآوری کرد که از آنجا که معاملات فیوچرز بر اساس نوسانات قیمتی در دوره‌های زمانی باعث سود و زیان می‌شود در معاملات ارزهای دیجیتال استیبل کوین شاید کاربرد چندانی نداشته باشند؛ برای مثال، در خرید تتر فرقی نمی‌کند شما چه زمانی اقدام کنید؛ چرا که قیمت آن همیشه ثابت است مگر اینکه بخواهید با تبدیل دلار به ریال و مابه تفاوت آن‌ها سود کسب کنید. 

معاملات فیوچرز چه مزایایی دارند؟

مزایای معاملات فیوچرز بسیارند؛ به شرطی که در این زمینه خبره باشید و با مدیریت سرمایه در بازار فعالیت کنید. از مزایای معاملات فیوچرز می‌توان به سهولت انجام آن اشاره کرد. شما برای انجام اینگونه معاملات نیازمند درک مفاهیمی غیر از مفاهیمی روزمره بازار نیستید و تنها باید قدرت تحلیل خوبی داشته باشید. همچنین شما می‌توانید در این گونه معاملات به صورت همزمان و دوطرفه از بازار استفاده کنید به این صورت که در خرید و فروش‌های عادی شما تنها می‌توانید با استفاده خرید یک دارایی در زمان ارزانی و فروش آن در زمان افزایش قیمت سود به دست آورید؛ درحالی که در معاملات فیوچرز وابسته به پوزیشن معامله، شما می‌توانید هم از افزایش و هم کاهش قیمت دارایی درآمد کسب کنید. از مزایای دیگر معاملات فیوچرز همچنین می‌توان کمک به اکوسیستم بازار یاد کرد. دراصل، شما با پرداخت پول در زمان خرید و فروش بدون اینکه کالایی را جابه‌جا کنید، به نقدینگی بازار کمک می‌کنید؛ چرا که در حال تزریق پول به بستر بازاری هستید که چیزی از آن کم نمی‌شود. 

مطلب پیشنهادی: درباره فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

انواع معاملات فیوچرز کدامند؟

معاملات فیوچرز یا آتی در واقع انواع مختلفی دارند که به شما اجازه می‌دهند با توجه به شرایط و نوع دارایی که قصد معامله آن را دارید به کسب درآمد بپردازید. یکی از نکاتی که در خصوص انواع معاملات فیوچرز مهم است، این است که تمام صرافی‌هایی که در زمینه معاملات فیوچرز خدمات ارائه می‌دهند، از همه انواع این معاملات پشتیبانی نمی‌کنند و شما با انتخاب هر روش معامله‌ای که دوست دارید باید به فکر انتخاب یک صرافی مناسب برای آن هم باشید. انواع معاملات فیوچرز شامل سه نوع هستند:

• معاملات فیوچرز استاندارد: این نوع از معاملات فیوچرز از دیگر نمونه‌ها محبوب‌تر است و یکی از پرتکرارترین معاملات در فضای بازار مشتقات کریپتو به حساب می‌آید. شما در این نوع از معاملات با توافق بر روی یک قیمت خاص از یک دارایی و موعد تحویل مشخص وارد معامله می‌شوید و طبق روال عادی بعد از به پایان رسیدن مهلت قرارداد دارایی به خریدار واریز شده و معامله بسته می‌شود. این معاملات دارای یک تاریخ انقضا و یک تاریخ تسویه هستند. صرافی‌هایی نظیر کوکوین، بینگ ایکس، بای بیت، بایننس و غیره از انجام معاملات فیوچرز استاندارد (Standard Futures Contracts) حمایت می‌کنند. 
• معاملات فیوچرز با تحویل فیزیکی: این نمونه از معاملات فیوچرز مانند حالت استاندارد انجام می‌شوند؛ با این تفاوت که نیاز است تا در زمان تسویه، دارایی خریداری شده حتما به صورت فیزیکی و حضوری تحویل داده شود. این نوع از معاملات فیوچرز بیشتر برای کالاهای گرانبها مانند فلزات صدق می‌کند؛ پس علاوه بر تاریخ انقضا و تاریخ تسویه، ما یک تاریخ تحویل کالا هم در متن قرارداد معاملات فیوچرز با تحویل فیزیکی (Futures with Physical Delivery) خواهیم داشت.
• معاملات فیوچرز دائمی: سومین نمونه از معاملات فیوچرز معاملات فیوچرز دائمی (Perpetual Contracts) هستند که یک فرق عمده با دیگر نمونه‌ها دارند. در این نوع معاملات هیچ تاریخ انقضایی برای پایان قرارداد وجود ندارد و طرفین می‌توانند تا زمان لیکوییدشدن کل دارایی آن را ادامه دهند. این نوع از معاملات همراه با گمانه زمانی درباره روند تغییرات قیمتی در بازه زمانی خاص انجام می‌شود و بیشتر در تایم‌های روزانه کاربرد دارد. لازم به ذکر است که طرفین در این معامله باید برای حفظ کردن پوزیشنشان کارمزد پرداخت کنند.

با معاملات فیوچرز بدون مالکیت دارایی سود کسب کنید!

معاملات فیوچرز یا آتی یکی از محبوب‌ترین معاملاتی است که امروزه برای خرید ریپل (XRP) و هر نوع دارایی دیگر نظیر اوراق بهاداری، دارایی‌های بازار فارکس، کامودیتی‌ها و غیره مورد استفاده قرار می‌گیرند. شیوه جالب انجام این نوع معاملات به شما این اجازه را می‌دهد که دارایی مد نظر خود را بعد از پیش بینی قیمت و تصمیم گیری، در زمان حال با یک قیمت مشخص برای یک دوره زمانی مشخص در آینده معامله کنید و عمل خرید و فروش را انجام دهید. سپس پس از سپری شدن زمان مذکور نسبت به تحویل دارایی اقدام کنید. این نوع معاملات کاربردها و مزایای بسیار زیادی دارند و شامل انواع مختلفی از جمله معاملات فیوچرز استاندارد، معاملات فیوچرز با تحویل فیزیکی و همچنین معاملات فیوچرز دائمی می‌شوند. فعالیت در بازار معاملات فیوچرز می‌تواند برای تریدرها بسیار سودآور باشد؛ اما باید در نظر داشته باشید که ابتدا نیاز است در این زمینه دانش و تجربه کافی را بدست آورید و سپس با انتخاب یک صرافی مناسب به انجام معاملات بپردازید.