تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز

مارجین و فیوچرز دو استراتژی معاملاتی هستد که برای خرید بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به کار گرفته می‌شوند. این دو روش معاملاتی برای کسب سود بالا در کوتاه مدت و بلند مدت استفاده می‌شوند که در هر یک حد ضرر و زیان و میزان ریسک پذیری تریدر باید از قبل معلوم شود. در این نوشته از کیف پول من قصد داریم توضیح بیشتری در رابطه با تفاوت‌های اصلی استراتژی معاملاتی مارجین و فیوچرز در خرید اتریوم، تتر و غیره را شرح دهیم و در نهایت بهترین روش معاملاتی را برای سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال معرفی کنیم.

آشنایی با معاملات مارجین

معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتال تفاوتی با بازار سنتی ندارد. این معامله نوعی استراتژی معاملاتی در خرید تتر و خرید بیت کوین است که به تریدرها و سرمایه‌گذاران امکان خرید دارایی بیشتر بدون استفاده از دارایی دیجیتالی و قرض گرفتن سرمایه از کارگزار را می‌دهد؛ به عبارتی دیگر در این روش از سرمایه‌گذاری، شخص ثالث برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. تامین مالی در استراتژی معاملاتی مارجین از طریق وامی برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال صورت می‌گیرد که در آن مارجین نقش پول قرض گرفته شده از یک کارگزاری را بر عهده دارد. سرمایه‌ای که موجودی حساب مارجین را تشکیل می‌دهد، نقش وثیقه برای پوشش دهی ضرر و زیان و ریسک ناشی از معاملات مارجین را خواهد داشت. به عبارتی اگر شما هنگام معامله با اهرم ضرر 100 درصدی را متحمل شوید، تمام سرمایه شما به صرافی برای جبران ضرر و زیان پرداخت می‌شود.
برای معامله با استراتژری معاملاتی مارجین باید سرمایه گذار توسط ارائه دهنده خدمات حساب مارجین (مانند صرافی ارز دیجیتال بایننس) تایید شود تا به این طریق دارایی دیجیتالی به عنوان وثیقه برای وام به کاربر واریز شود. در معاملات مارجین سود و ضرر به وسیله اهرم تقویت می‌شود و به خاطر استفاده از اهرم امکان دستیابی به سوددهی بالاتر به تریدرها داده می‌شود.

نحوه کارکرد معاملات مارجین

در بازار ارزهای دیجیتال قبل از ورود به معاملات مارجین یا معاملات فیوچرز برای خرید اتریوم و سایر رمزارزها، معامله‌گر باید اطلاعات و تجربه خود را در زمینه تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال بیشتر کند. در چنین حالتی سرمایه گذار بخشی از دارایی و سهام خود را درگیر معامله می‌کند که این سرمایه در نقش مارجین عمل می‌نماید. پس از آن نوبت به تعیین اهرم و مقدار ضریب سرمایه برای دریافت وام می‌رسد.

معاملات مارجین به دو صورت لانگ و شورت انجام می‌گیرد که در آن معاملات لانگ مشابه معاملات معمولی هستند و معامله‌گر با فرض این که قیمت‌ها بالا می‌رود وارد معامله می‌شود و پس از افزایش قیمت در بازه مدنظر خود سود به دست می‌آورد؛ در مقابل در معاملات شورت معامله‌گر با پیش بینی کاهش قیمت وارد معامله می‌شود و زمانی که قیمت‌ها افت کنند، سود موردنظر خود را کسب می‌کند.

آشنایی با معاملات فیوچرز

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز نوعی ابزار مالی مشتقه و قرارداد تجاری تنظیم شده بین دو طرف هستند که شامل توافق خرید و فروش یک دارایی (مانند ارز دیجیتال) با قیمت مشخص در تاریخی خاص در آینده است. با قراردادهای آتی سرمایه گذاران از دارایی ارزی خود در برابر شرایط غیرقابل پیش بینی بازار محافظت می‌کنند و رمز ارز مورد نظر خود را با قیمت معین در آینده خرید و یا به فروش می‌رسانند؛ با این وجود اگر قیمت دارایی برخلاف میل و خواسته معامله گر تغییر کند، این احتمال وجود دارد که دچار ضرر و زیان شود و یا در مقابل حتی سود بیشتری هم با توجه به شرایط بازار کسب کند.

نحوه کارکرد معاملات فیوچرز

معاملات فیوچرز به آینده ارتباط دارد؛ به این شیوه که معاملات در زمان حال و یا در گذشته انجام گرفته‌اند، اما سررسید آن‌ها در آینده خواهید رسید. این نوع معاملات اغلب در ارزهای دیجیتال و در خرید تتر یا بیت کوین یا فلزات گران‌بها کاربرد دارد که در زمانی معلوم با قیمت مشخص معامله می‌شوند. قراردادهای آتی برای پوشش ریسک و کاهش ضرر و زیان و سفته بازی بین طرفین معامله منعقد می‌شود و با این روش معامله گران از نوسانات بازار در امان می‌مانند.

در واقع معاملات فیوچرز و مارجین دو نوع استراتژی معاملاتی هستند که برای سرمایه گذاری نیاز به قابلیت‌های معاملاتی قوی دارند و تکنیک‌های معاملاتی پیشرفته در هر دو استراتژی استفاده می‌شود. هدف هر دو استراتژی تقریبا یکسان است؛ اما این کار با روش‌های مختلفی انجام می‌گیرد که این موارد را در توضیحات تفاوت‌های معاملات فیوچرز و مارجین ذکر خواهیم کرد.

تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز

معاملات فیوچرز و مارجین هر چند هدف کلی یکسانی دارند؛ اما این دو استراتژی معاملاتی تفاوت‌هایی هم با یکدیگر دارند که عبارت‌اند از:

بازار متفاوت

فرق اصلی معاملات فیوچرز و مارجین در بازاری است که سرمایه و دارایی سرمایه گذاران در آن معامله می‌شود. مارجین در بازار ترید ارز دیجیتال معمولی با نام اسپات انجام می‌گیرد؛ در حالی که معاملات فیوچرز یا قراردادهای آتی در بازار مشتقه مبادله می‌شوند.

لوریج

درصد اهرم در معاملات مارجین بین 5 تا 20 است؛ در صورتی که این درصد در معاملات فیوچرز بیش از 100 درصد ذکر شده است.

تخصیص وثیقه

معاملات مارجین بر روی قیمت لحظه‌ای دارایی دیجیتالی تاثیر مستقیم دارند؛ چراکه در این روش حساب‌های مارجین به معامله‌گران این امکان را می‌دهند تا با نوعی وام با بهره بازار اسپات را تحت تاثیر قرار دهند و این در حالی است که معاملات فیوچرز این گونه نیست و در این معاملات هیچ رمزارزی مبادله نمی‌شود و صرفا قراردادی بین معامله‌گر و صرافی است.

مدت زمان معامله

قراردادهای فیوچرز نوعی قرارداد با تاریخ انقضا هستند و در آن معامله‌گران تعیین می‌کنند که تا چه زمانی می‌توانند یک پوزیشن خاص را حفظ کنند؛ اما معاملات مارجین این گونه نیستند و خرید بیت کوین، تتر، اتریوم در بازار اسپات به صورت دائمی انجام می‌گیرند و صرفا کاربران در این بازار مشخص می‌کنند که تا چه مدت قصد دارند توکن‌های خود را تحت لوریج قرار دهند.

سرمایه گذاری کوتاه مدت یا بلند مدت

معاملات مارجین اغلب برای سرمایه گذاری کوتاه مدت استفاده می‌شود؛ اما معاملات فیوچرز بیشتر به سرمایه گذاری بلند مدت اشاره دارد.

ریسک معاملات مارجین

معاملات مارجین به خاطر مولفه اهرمی ریسک و احتمال ضرر و زیان بیشتری نسبت به معاملات استاندارد دارند؛ چه برسد به این که این روش معاملاتی برای خرید انواع ارزهای دیجیتال که ثبات کمتر و قابلیت پیش بینی کمتری دارند، استفاده شود. از طرفی در معاملات مارجین پرداخت بهره وام از روز اول شروع می‌شود و هر چه سود بیشتر می‌شود بدهی افزایش می‌یابد و به همین دلیل استراتژی مارجین برای سرمایه گذاری کوتاه مدت انتخاب بهتری است؛ چون با پرداخت بهره در مدت زمان طولانی، احتمال دریافت سود کاهش می‌یابد.

ریسک معاملات فیوچرز

اصلی‌ترین ریسک در معاملات فیوچرز درصد بالای اهرمی است که تریدرها برای پوزیشن موردنظر خود درخواست می‌کنند. از آنجایی که در استراتژی فیوچرز درصد اهرم بیشتر از مارجین است، ریسک این روش معاملاتی در مقایسه با مارجین افزایش می‌یابد. علاوه بر این به خاطر نوسانات زیاد بازار قیمت قرارداد فیوچرز احتمالا در تاریخ انقضا نفعی برای سرمایه گذار نداشته باشد و مهم‌تر از هر چیزی تریدرهای مبتدی که دانش کمی درباره بازار و استراتژی‌های معاملاتی دارند، باید قبل از سرمایه گذاری مطابق استراتژی مارجین و یا فیوچرز مهارت و تجربه کافی را کسب کنند؛ زیرا این دو روش هر چند سوددهی بالایی دارند، اما در طرف دیگر ابزار سرمایه گذاری پرخطری محسوب می‌شوند.

انتخاب بین دو استراتژی محبوب معاملاتی؛ مارجین یا فیوچرز؟

افرادی که سرمایه زیادی برای شروع معامله ندارند در قدم اول بهتر است ترید را با استراتژی معاملاتی مارجین شروع کنند. در مقابل معاملات فیوچرز برای افرادی که موجودی حساب کافی و قابل قبولی دارند، انتخاب بهتری است؛ با این حال در پاسخ به این سوال که برای معامله و خرید ارزهای دیجیتال کدام استراتژی معاملاتی بهتر است باید بگوییم که معامله‌گر با توجه به نوع بازار، تجارب گذشته و میزان سهام و سرمایه‌ای که در دست دارد می‌تواند تشخیص دهد که کدام معامله و استراتژی معاملاتی سوددهی بیشتر و ضرر و زیان کمتری برای وی خواهد داشت.