تفاوت لیکویید استیکینگ و پول استیکینگ با استیکینگ معمولی!

در دنیای ارز دیجیتال، انتخاب روش مناسب برای استیکینگ می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر سود و مدیریت ریسک سرمایه شما داشته باشد. امروزه روش‌های مختلفی برای مشارکت در فرآیند استیکینگ ارائه شده که هرکدام ویژگی‌ها و چالش‌های خاص خود را دارند. اما لیکویید استیکینگ (Liquid Staking)، پول استیکینگ (Pool Staking) و استیکینگ معمولی چه تفاوت‌هایی با هم دارند و کدام‌یک برای استراتژی رمزارزی شما مناسب‌تر است؟ در این مقاله از بلاگ کیف پول من به‌زبان ساده و دقیق تفاوت‌ها و نقاط قوت و ضعف هر روش را بررسی می‌کنیم. هدف ما این است که شما بتوانید با آگاهی و اطمینان بیشتر، روش استیکینگ مناسب با نیاز و اهداف سرمایه‌گذاری خود را انتخاب کنید و بهترین بهره را از بازار ارز دیجیتال ببرید.

استیکینگ چیست و چگونه عمل می‌کند؟

استیکینگ در بازار ارز دیجیتال، روشی است که کاربران می‌توانند بخشی از دارایی‌های خود را برای مدتی مشخص در شبکه قفل کنند. هدف اصلی این کار، کمک به امنیت و عملکرد صحیح بلاکچین‌هایی است که از الگوریتم اثبات سهام (PoS) استفاده می‌کنند؛ مانند اتریوم (ETH). در این شبکه‌ها، نقش «اعتبارسنج» بسیار مهم است. اعتبارسنج‌ها افرادی هستند که مقدار مشخصی رمزارز را در شبکه قفل می‌کنند و به عنوان تأییدکننده تراکنش‌ها و نگهبانان امنیت شبکه عمل می‌کنند. هر کاربری می‌تواند به‌طور مستقیم با راه‌اندازی یک نود اعتبارسنج و قفل‌کردن دارایی کافی وارد این فرایند شود. این روش معمولاً برای افراد حرفه‌ای و دارای دانش فنی مناسب‌تر است. اما اگر دانش فنی یا امکانات لازم برای اعتبارسنج شدن را ندارید، می‌توانید به راحتی دارایی خود را به یک اعتبارسنج معتبر بسپارید. در این حالت، شما هم بدون نیاز به درگیری با جزئیات فنی، از پاداش‌های استیکینگ بهره‌مند می‌شوید. به طور خلاصه، استیکینگ هم راهی برای کسب سود از ارزهای دیجیتال است و هم ابزاری برای کمک به امنیت شبکه. این روش ساده و کاربردی، امروز به یکی از محبوب‌ترین راه‌های سرمایه‌گذاری در بازار رمزارز تبدیل شده است.

مزایا و معایب استیکینگ معمولی

مزایا:

• پاداش بالاتر نسبت به سایر روش‌ها

• کنترل کامل روی دارایی و فرایند استیکینگ

• امنیت بیشتر، چون خودتان انتخاب می‌کنید دارایی را کجا و چگونه قفل کنید

• مناسب سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و با تجربه

معایب:

• نیاز به سرمایه اولیه بالا (مثلاً ۳۲ اتریوم برای اعتبارسنج شبکه اتریوم)

• پیچیدگی فنی و نیاز به دانش تخصصی

• نقدشوندگی پایین؛ دارایی تا پایان دوره قفل می‌شود

• ریسک از دست رفتن دارایی در صورت بروز خطا در راه‌اندازی یا مدیریت نود

لیکویید استیکینگ (Liquid Staking) چیست؟

اگر تا امروز با استیکینگ معمولی کار کرده باشید، احتمالاً می‌دانید که در این روش، وقتی دارایی خود را استیک می‌کنید، تا پایان دوره امکان برداشت یا معامله آن را ندارید. این موضوع باعث می‌شود نقدینگی دارایی شما برای مدتی از دسترس خارج شود و شاید فرصت بعضی سرمایه‌گذاری‌های جدید را از دست بدهید. اما لیکویید استیکینگ دقیقاً برای رفع همین مشکل به وجود آمده است. این روش به شما اجازه می‌دهد رمزارزهای خود را استیک کنید و هم‌زمان معادل آن یک توکن جدید دریافت کنید. این توکن (که به آن توکن لیکویید گفته می‌شود)، نماینده دارایی استیک‌شده شماست و می‌توانید آن را هر زمان که خواستید معامله کنید یا حتی در پروژه‌های دیفای (DeFi) به کار ببرید. به بیان ساده‌تر، با لیکویید استیکینگ دیگر مجبور نیستید بین دریافت پاداش استیکینگ و دسترسی آزاد به دارایی‌های خود یکی را انتخاب کنید. هم پاداش استیکینگ نصیب شما می‌شود، هم می‌توانید از فرصت‌های تازه بازار استفاده کنید. به همین دلیل، لیکویید استیکینگ به‌سرعت به یکی از محبوب‌ترین روش‌ها در بین کاربران ارز دیجیتال تبدیل شده است؛ روشی که انعطاف‌پذیری شما را بالا می‌برد و هزینه فرصت را به حداقل می‌رساند.

مزایا و معایب لیکویید استیکینگ (Liquid Staking)

مزایا:

• نقدشوندگی بالا؛ امکان معامله یا استفاده از توکن لیکویید در هر زمان

• امکان شرکت در پروژه‌های دیفای (DeFi) و کسب درآمد بیشتر

• نیاز به سرمایه کم و بدون پیچیدگی فنی

• انعطاف‌پذیری بسیار بالا برای مدیریت دارایی

معایب:

• احتمال اختلاف قیمت بین توکن لیکویید و دارایی اصلی

• ریسک قرارداد هوشمند و هک شدن پلتفرم

• پاداش معمولاً کمتر از استیکینگ مستقیم

• برخی پلتفرم‌ها ممکن است کارمزد یا هزینه بیشتری دریافت کنند

پول استیکینگ (Pool Staking) چیست؟

پول استیکینگ که در بین کاربران بازار رمزارز به عنوان استخر استیکینگ (Staking Pool) هم شناخته می‌شود، روشی است که به شما این امکان را می‌دهد تا دارایی خود را با دیگر کاربران جمع کنید و به‌صورت گروهی در فرآیند استیکینگ شرکت داشته باشید. در این روش، شما و سایر کاربران رمزارزهای خود را وارد یک پول یا همان استخر مشترک می‌کنید. این تجمیع دارایی باعث می‌شود حتی با سرمایه‌های کوچک هم بتوانید در فرآیند استیکینگ شبکه مشارکت کنید و از پاداش‌های آن بهره‌مند شوید. پاداش‌ها در استخر یا پول استیکینگ به صورت نسبتی توزیع می‌شود؛ یعنی هر کاربر به اندازه سهم خود از دارایی‌های واردشده، پاداش دریافت می‌کند. این روش به‌ویژه برای کسانی که سرمایه یا دانش فنی لازم برای راه‌اندازی اعتبارسنج مستقل را ندارند، یک راه‌حل ساده و کارآمد است. به طور خلاصه، پول یا استخر استیکینگ، استیکینگ را برای همه کاربران بازار رمزارز آسان‌تر و در دسترس‌تر کرده است. دیگر لازم نیست حتماً سرمایه‌گذار بزرگ یا متخصص باشید؛ کافی است هر میزان دارایی که دارید، وارد یک پول یا استخر استیکینگ کنید و از مزایای آن بهره ببرید.

مزایا و معایب پول استیکینگ (Pool Staking)

مزایا:

• امکان شرکت با سرمایه کم

• مناسب افراد تازه‌کار و بدون دانش فنی

• ساده و قابل‌دسترسی برای همه کاربران

• دریافت پاداش براساس سهم هر فرد از پول (استخر)

معایب:

• پاداش کمتر نسبت به استیکینگ مستقیم

• وابستگی به اعتبارسنج یا مدیریت استخر

• ریسک از دست رفتن دارایی در صورت بروز مشکل یا رفتار مخرب توسط اعتبارسنج

• نقدشوندگی همچنان محدود، چون دارایی معمولاً تا پایان دوره قفل است

مقایسه لیکویید استیکینگ، پول استیکینگ و استیکینگ معمولی؛ کدام روش مناسب شماست؟

برای بسیاری از کاربران بازار رمزارز، این سؤال پیش می‌آید که استیکینگ معمولی، لیکویید استیکینگ (Liquid Staking) یا پول استیکینگ (Pool Staking) کدام‌یک انتخاب بهتری است؟
واقعیت این است که هر روش نقاط قوت و ضعف خودش را دارد و انتخاب بهترین گزینه، به هدف و شرایط شما بستگی دارد. اگر سرمایه زیاد و دانش فنی کافی دارید و به دنبال بیشترین کنترل بر دارایی و پاداش خود هستید، استیکینگ معمولی مناسب شماست. در این روش، با قفل‌کردن رمزارز مثل اتریوم (ETH) یا دوج کوین (DOGE) در شبکه، پاداش مستقیم و بیشتری دریافت می‌کنید. اما اگر دوست دارید دارایی شما همزمان با دریافت پاداش استیکینگ، قابلیت نقدشوندگی داشته باشد و امکان استفاده از فرصت‌های دیفای (DeFi) را از دست ندهید، لیکویید استیکینگ بهترین انتخاب است. این روش به شما اجازه می‌دهد توکن معادل دارایی استیک‌شده خود را معامله یا در پروژه‌های دیگر سرمایه‌گذاری کنید. در نهایت، اگر سرمایه یا دانش فنی بالایی ندارید اما هنوز هم می‌خواهید از مزایای استیکینگ بهره‌مند شوید، پول استیکینگ (یا همان استخر استیکینگ) گزینه‌ای ساده و قابل دسترس برای شماست. کافی است دارایی خود را با دیگران تجمیع کنید و بر اساس سهمتان، پاداش دریافت کنید.
در انتخاب بین این سه روش، میزان سرمایه، نیاز به نقدینگی، تجربه فنی و میزان ریسک‌پذیری خود را در نظر بگیرید تا بهترین نتیجه را از استیکینگ در بازار ارز دیجیتال بگیرید.

جدول مقایسه استیکینگ معمولی، لیکویید استیکینگ و پول استیکینگ

ریسک‌ها و نکات مهم قبل از انتخاب روش استیکینگ

هرچند استیکینگ می‌تواند راهی مناسب برای دریافت پاداش از دارایی‌های رمزارزی باشد، اما نباید از ریسک‌های احتمالی آن غافل شد. آگاهی از این خطرات، به شما کمک می‌کند تصمیمات هوشمندانه‌تری بگیرید. یکی از مهم‌ترین ریسک‌ها در استیکینگ معمولی یا پول استیکینگ (Pool Staking) این است که اگر نود اعتبارسنجی که انتخاب کرده‌اید (چه مستقیم و چه به‌صورت گروهی)، رفتار مخربی داشته باشد یا دچار مشکل شود، ممکن است بخشی از دارایی استیک‌شده شما از بین برود. در مورد لیکویید استیکینگ (Liquid Staking) هم باید بدانید که ارزش توکن‌های لیکویید همیشه دقیقاً معادل دارایی استیک‌شده نیست و ممکن است تحت شرایط بازار، اختلاف قیمت ایجاد شود. به همین دلیل، پیش از انتخاب هر روش استیکینگ، حتماً درباره اعتبارسنج یا پلتفرم موردنظر تحقیق کنید، شرایط بازار را بسنجید و سطح ریسک‌پذیری خود را دقیق بررسی نمایید. انتخاب آگاهانه، امنیت و موفقیت سرمایه‌گذاری شما را تا حد زیادی تضمین خواهد کرد.

نمونه‌های واقعی؛ استیکینگ معمولی، پول استیکینگ و لیکویید استیکینگ در عمل

درک تفاوت‌های میان استیکینگ معمولی، پول استیکینگ و لیکویید استیکینگ زمانی آسان‌تر می‌شود که بدانیم هر کدام در دنیای واقعی چگونه اجرا می‌شوند و چه تجربه‌ای برای کاربران به همراه دارند.

استیکینگ معمولی با اتریوم (ETH)

فرض کنید می‌خواهید در شبکه اتریوم (ETH) به صورت مستقیم استیکینگ انجام دهید. برای این کار، باید حداقل ۳۲ واحد اتریوم داشته باشید و خودتان یک نود اعتبارسنج راه‌اندازی کنید. این روش نیازمند دانش فنی، تجهیزات و سرمایه بالا است، اما پاداش بیشتری نصیب شما می‌شود و کنترل کامل بر دارایی‌تان دارید.

پول استیکینگ با کاردانو (ADA)

حال تصور کنید مقدار محدودی کاردانو (ADA) دارید و نمی‌خواهید یا نمی‌توانید به تنهایی اعتبارسنج شوید. در این حالت، می‌توانید دارایی خود را وارد یک پول یا استخر استیکینگ کنید. با این کار، با سایر کاربران دارایی‌هایتان را تجمیع می‌کنید و براساس سهم خود از پاداش استیکینگ بهره‌مند می‌شوید. این روش بسیار ساده‌تر و کم‌هزینه‌تر است و برای تازه‌واردان گزینه‌ای جذاب به شمار می‌رود.

لیکویید استیکینگ با لیدو (Lido) و اتریوم (ETH)

در لیکویید استیکینگ، شما دارایی خود را به یک پلتفرم لیکویید مانند لیدو (Lido) می‌سپارید و در عوض، توکنی به نام stETH دریافت می‌کنید. این توکن نماینده اتریوم استیک‌شده شماست و می‌توانید آن را در بازارهای دیفای معامله یا برای سرمایه‌گذاری‌های دیگر استفاده کنید. با این کار، هم پاداش استیکینگ دریافت می‌کنید و هم همچنان به دارایی خود دسترسی دارید.
همان‌طور که می‌بینید، هر کدام از این روش‌ها متناسب با شرایط و نیاز کاربران طراحی شده‌اند. اگر به دنبال کنترل و سود بیشتر هستید، استیکینگ معمولی گزینه شماست. اگر سرمایه کمتری دارید یا ساده‌بودن را ترجیح می‌دهید، پول استیکینگ انتخاب خوبی است. و اگر همزمان به پاداش استیکینگ و نقدشوندگی دارایی علاقه‌مند هستید، لیکویید استیکینگ می‌تواند مناسب شما باشد.

حرف آخر؛ انتخاب هوشمندانه در مسیر استیکینگ رمزارز

در این مقاله، با سه روش محبوب استیکینگ یعنی استیکینگ معمولی، پول استیکینگ و لیکویید استیکینگ آشنا شدیم و تفاوت‌ها و مزایای هرکدام را بررسی کردیم. اگر سرمایه زیاد و دانش فنی دارید، استیکینگ معمولی می‌تواند سود و کنترل بیشتری به شما بدهد. اگر ترجیح می‌دهید با سرمایه کمتر و بدون دردسر فنی وارد شوید، پول استیکینگ راهکاری ساده و در دسترس است.
و اگر به‌دنبال انعطاف‌پذیری و امکان استفاده از فرصت‌های جدید بازار هستید، لیکویید استیکینگ بهترین انتخاب برای شما خواهد بود. در نهایت، انتخاب بهترین روش کاملاً به شرایط، هدف‌ها و میزان ریسک‌پذیری شما بستگی دارد. قبل از تصمیم نهایی، مزایا و ریسک‌های هر روش را به دقت بسنجید و روشی را انتخاب کنید که با نیازهای شما هماهنگ‌تر است. یادتان باشد، دنیای رمزارزها پر از فرصت و تجربه‌های جدید است کافی است با آگاهی و تحقیق، بهترین مسیر را انتخاب کنید.