شورت اسکوییز چیست؟

تصور کنید در یک بازار نزولی، قیمت یک ارز دیجیتال به شدت در حال کاهش است و همه انتظار دارند روند نزولی ادامه پیدا کند. معامله‌گران شورت به امید کسب سود از این کاهش قیمت، موقعیت‌های فروش باز می‌کنند. اما درست در لحظه‌ای که همه از ادامه کاهش قیمت مطمئن‌اند، ناگهان قیمت ارز با جهشی شدید رو به افزایش می‌گذارد. این تغییر ناگهانی در روند بازار، همان پدیده‌ای است که به آن شورت اسکوییز می‌گوییم.
در این مقاله از بلاگ کیف پول من قصد داریم مفهوم شورت اسکوییز را بررسی کنیم، دلایل و علل وقوع آن را مورد بحث قرار دهیم و به شما نشان دهیم که چگونه می‌توانید در بازارهای مالی و به‌ویژه در دنیای ارزهای دیجیتال، از این پدیده استفاده کنید یا از ضررهای احتمالی آن در امان بمانید.

شورت اسکوییز چیست و چگونه بر بازار تاثیر می‌گذارد؟

شورت اسکوییز وضعیتی است که در آن، با افزایش غیرمنتظره قیمت یک دارایی، معامله‌گرانی که به کاهش قیمت امیدوار بودند و موقعیت‌های فروش یا "شورت" باز کرده بودند، ناچار می‌شوند برای جلوگیری از زیان، معاملات خود را ببندند. این معامله‌گران پیش‌بینی کرده بودند که قیمت آن دارایی کاهش می‌یابد و به همین دلیل در موقعیت فروش قرار گرفتند. اما اگر برخلاف انتظارشان قیمت افزایش پیدا کند، برای جلوگیری از ضررهای بیشتر مجبور به بستن موقعیت‌های شورت خود می‌شوند. این بسته شدن می‌تواند با فعال شدن استاپ لاس (Stop-loss)، لیکوئید شدن حساب‌ها یا به‌صورت دستی انجام شود.
بستن یک موقعیت شورت در بازار به معنی خرید آن دارایی برای بازپرداخت موقعیت فروش است. این خرید ناگهانی، حجم تقاضا را به شدت افزایش می‌دهد که به فشار خرید معروف است و باعث افزایش بیشتر قیمت می‌شود. هر چه معامله‌گران بیشتری وارد فرآیند بستن معاملات شورت شوند، فشار خرید ارز دیجیتال بیشتر شده و قیمت به شکلی شتاب‌زده صعود می‌کند. به همین دلیل، یک شورت اسکوییز می‌تواند در بازه کوتاهی قیمت را به شدت افزایش دهد و روندهای بازار را تغییر دهد.

لانگ اسکوییز: نقطه مقابل شورت اسکوییز

در مقابل، لانگ اسکوییز وضعیتی است که کمتر اتفاق می‌افتد اما در بازارهای نزولی یا در زمان کاهش شدید قیمت رخ می‌دهد. در لانگ اسکوییز، معامله‌گرانی که به افزایش قیمت امید بسته‌اند و در موقعیت‌های لانگ هستند، به دلیل کاهش غیرمنتظره قیمت مجبور به بستن معاملات خود می‌شوند. این بسته شدن معاملات لانگ، فشار فروش بیشتری ایجاد می‌کند و به کاهش شدیدتر قیمت منجر می‌شود.
در بازارهای نوسانی و تحت فشارهای خرید و فروش شدید، شورت و لانگ اسکوییزها می‌توانند تاثیرات قابل‌توجهی بر روند قیمت‌ها داشته باشند و حتی برخی از تریدرهای بزرگ از این موقعیت‌ها برای ایجاد نوسان‌های شدید و کسب سود استفاده می‌کنند.

چه زمانی Short squeeze اتفاق میوفتد؟  

شورت اسکوییز زمانی رخ می‌دهد که فشار خرید به شکل ناگهانی قیمت یک دارایی را افزایش می‌دهد. اگر تجربه‌ای در معاملات ارز دیجیتال داشته باشید، می‌دانید که معاملات شورت بسیار پرریسک هستند. در شرایطی که قیمت برخلاف پیش‌بینی شورت افزایش یابد، معامله‌گران برای جلوگیری از ضررهای بیشتر، به بستن سریع معاملات شورت خود روی می‌آورند و سفارش خرید می‌گذارند. این موج سفارشات خرید به ایجاد شورت اسکوییز کمک می‌کند و قیمت را به شدت بالا می‌برد.
شورت اسکوییز در هر بازاری که امکان معاملات شورت وجود داشته باشد، ممکن است رخ دهد. از طرفی، در بازاری که معاملات شورت امکان‌پذیر نیست، عدم تعادل میان خریداران و فروشندگان می‌تواند باعث ایجاد حباب‌های قیمتی شود.
از پیش‌نیازهای ایجاد شورت اسکوییز، بیشتر بودن تعداد موقعیت‌های شورت نسبت به لانگ است. نسبت معاملات شورت به لانگ یک شاخص مهم برای معامله‌گرانی است که می‌خواهند احساسات بازار را درک کنند. صرافی بایننس ابزاری برای نمایش این نسبت ارائه کرده است.
برخی معامله‌گران حرفه‌ای با تشخیص احتمال وقوع شورت اسکوییز، از این فرصت برای باز کردن معاملات لانگ استفاده می‌کنند و از افزایش احتمالی قیمت سود می‌برند.

شورت اسکوییز در بازار رمزارزها

در دنیای ارزهای دیجیتال، به‌ویژه بیت کوین، شورت اسکوییز به‌طور مکرر رخ می‌دهد. معاملات مشتقه بیت کوین با لوریج‌های بالا همراه است که این معاملات را در برابر نوسان‌های حتی کوچک نیز آسیب‌پذیر می‌کند، به طوری که ممکن است موجب لیکویید شدن یا قرار گرفتن پوزیشن‌ها در شرایط دشوار شود. به همین دلیل، شورت اسکوییز و لانگ اسکوییز به‌عنوان پدیده‌های معمول در بازار بیت کوین دیده می‌شوند. برای جلوگیری از ضرر در چنین مواقعی، ضروری است که مقدار اهرم معاملاتی خود را به دقت انتخاب کرده و استراتژی مدیریت ریسک مناسبی داشته باشید.
در اوایل سال ۲۰۱۹ با توجه به قیمت بیت کوین می‌بینیم که پس از کاهش شدید قیمت، بیت کوین در محدوده ثابتی معامله می‌شد و اغلب معامله‌گران به فروش استقراضی روی آورده بودند، چراکه انتظار ادامه کاهش قیمت را داشتند. اما در کمال تعجب، قیمت ناگهان با افزایش شدیدی روبه‌رو شد و تا مدت‌ها به سطح قبلی بازنگشت. این افزایش ناگهانی به احتمال زیاد نتیجه بسته شدن پوزیشن‌های شورت و بازگشت سرمایه‌گذاران به بازار بود که باعث رشد ناگهانی قیمت شد.

مثال‌هایی از شورت اسکوییز در بازار کریپتو

در دنیای ارزهای دیجیتال، شورت اسکوییز بسیار رایج است. برای نمونه، در بازه زمانی ۲۱ تا ۳۰ جولای ۲۰۲۱، بیت‌کوین با حدود ۳۰ درصد افزایش مواجه شد که این امر باعث شد تا ۲.۴ میلیارد دلار از پوزیشن‌های شورت لیکویید شود. از آنجا که قیمت آلتکوین‌ها معمولاً به حرکات بیت‌کوین وابسته است، شورت اسکوییز آلتکوین‌ها نیز در این بازه زمانی رخ داد. البته باید به یاد داشت که معاملات شورت، به خصوص در بازار پرنوسان کریپتو، ریسک زیادی دارند و می‌توانند در مدت زمان کوتاهی زیان بزرگی ایجاد کنند.

پیش‌بینی شورت اسکوییز

گرچه شورت اسکوییز رویدادی غیرقابل پیش‌بینی و سریع است، اما می‌توان با برخی شاخص‌ها آن را شناسایی کرد.

• افزایش ناگهانی فشار خرید: اگر حجم بالایی از خرید در یک ارز دیجیتال مشاهده شود، ممکن است نشانه‌ای از احتمال شورت اسکوییز باشد.
• نسبت معاملات لانگ به شورت: این نسبت احساسات غالب بازار را نشان می‌دهد. اگر معاملات شورت بیشتر از لانگ باشد، یعنی معامله‌گران انتظار کاهش قیمت دارند. اما در صورت افزایش ناگهانی قیمت، فشار خرید ایجاد می‌شود و شورت اسکوییز محتمل‌تر می‌شود.
• نرخ بهره معاملات شورت: هر چه تعداد پوزیشن‌های شورت نسبت به کل موجودی بیشتر باشد، احتمال وقوع شورت اسکوییز افزایش می‌یابد.
• شاخص RSI در محدوده کمتر از ۳۰: اگر شاخص RSI زیر ۳۰ باشد، نشان از فروش بیش از حد دارد که ممکن است باعث افزایش قیمت ناگهانی و در نهایت شورت اسکوییز شود.

توجه داشته باشید که شورت اسکوییز به‌ویژه در بازارهایی که از اهرم بالا استفاده می‌شود، می‌تواند نوسانات شدیدی ایجاد کند. معامله‌گرانی که از اهرم استفاده می‌کنند، باید با دقت بسیار زیاد نسبت به پیامدها و ریسک‌های آن آگاه باشند تا دچار خسارت‌های سنگین نشوند.

استراتژی‌های معاملاتی در زمان شورت اسکوییز

شورت اسکوییز فرصتی جذاب برای کسب سود سریع است؛ اما استفاده بهینه از آن برای همه معامله‌گران ممکن نیست، چرا که به دلیل ناپایداری بازار و غیرقابل‌پیش‌بینی بودن این پدیده، استراتژی‌های معمول مانند تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی چندان کارساز نیستند. در عوض، توصیه می‌شود به اخبار و اطلاعات رسانه‌ها و شبکه‌های اجتماعی توجه ویژه‌ای داشته باشید. در صورتی که تصمیم به استفاده از شورت اسکوییز گرفتید، معاملات خود را در صرافی‌های با حجم بالا انجام دهید و در معاملات اهرمی احتیاط بیشتری به خرج دهید تا ریسک کمتری متوجه سرمایه شما شود.

چگونه با Short Squeeze لیکوئید نشویم!

لیکوئید شدن در زمان شورت اسکوییز یکی از دغدغه‌های بزرگ معامله‌گران است، چرا که افزایش ناگهانی قیمت می‌تواند پوزیشن‌های شورت را به سرعت از بین ببرد و باعث زیان‌های سنگین شود. برای جلوگیری از این اتفاق، باید استراتژی‌های دقیقی را در پیش بگیرید. در ادامه، به چند روش مهم برای جلوگیری از لیکوئید شدن در زمان وقوع شورت اسکوییز می‌پردازیم:

• استفاده از لوریج پایین: هر چه اهرم معامله بالاتر باشد، ریسک لیکوئید شدن بیشتر خواهد شد. با استفاده از لوریج پایین‌تر، فضای بیشتری برای حرکت قیمت و مدیریت پوزیشن دارید.
  
  
• تعیین استاپ‌لاس دقیق: همیشه قبل از باز کردن پوزیشن، استاپ‌لاس خود را تنظیم کنید. این کار کمک می‌کند تا در صورت افزایش ناگهانی قیمت، از زیان بزرگتر جلوگیری کنید و پوزیشن خود را در سطحی ایمن‌تر ببندید.
  
  
• مدیریت حجم معاملات: حجم معاملات خود را با دقت مدیریت کنید و تنها درصد کوچکی از سرمایه خود را به معاملات شورت اختصاص دهید. این کار ریسک را کاهش می‌دهد و فشار روانی ناشی از تغییرات سریع بازار را کم می‌کند.
  
  
• رصد بازار و اخبار: شورت اسکوییز معمولاً در زمان‌های نوسانات بالا و هیجان زیاد در بازار رخ می‌دهد. اخبار و تحلیل‌های بازار را دنبال کنید تا در صورت احتمال وقوع این پدیده، آمادگی داشته باشید.
  
  
• کنترل احساسات و صبر: معامله در زمان شورت اسکوییز نیاز به صبر و کنترل هیجان دارد. از انجام معاملات با عجله خودداری کنید و قبل از ورود به هر معامله، همه جوانب را بسنجید.

با رعایت این نکات و مدیریت ریسک، می‌توانید احتمال لیکوئید شدن خود را در هنگام وقوع شورت اسکوییز به حداقل برسانید و از بازار پرفراز و نشیب ارزهای دیجیتال با خیالی آسوده‌تر بهره ببرید.

سخن پایانی

در پایان، شورت اسکوییز به عنوان یک پدیده ناپایدار اما هیجان‌انگیز در بازارهای مالی، می‌تواند فرصتی برای کسب سود یا تهدیدی برای زیان باشد. معامله‌گرانی که می‌خواهند از این جهش‌های ناگهانی قیمت بهره ببرند، باید با دانش کافی و مدیریت ریسک دقیق عمل کنند. همچنین، آگاهی از رفتار بازار و دنبال‌کردن اخبار و تحلیل‌های مربوط به بازار می‌تواند در تشخیص این شرایط کمک‌کننده باشد. با درک بهتر از نحوه وقوع شورت اسکوییز و روش‌های مدیریت آن، می‌توانید تصمیمات هوشمندانه‌تری در بازارهای پرنوسان ارزهای دیجیتال بگیرید و از فرصت‌ها بهره‌مند شوید، در عین حالی که ریسک‌ها را به حداقل می‌رسانید.