تفاوت استیکینگ و لندینگ در ارزهای دیجیتال

سرمایه گذاران کریپتو همیشه به دنبال بهترین راه ها برای کسب درآمد از دارایی های دیجیتال خود هستند. اگر صاحب ارز دیجیتال هستید، سرمایه گذاری و وام دادن رمز ارز دو مفهومی هستند که در مورد آنها بسیار خواهید شنید.
به‌عنوان دارنده ارز دیجیتال، استیکینگ و وام‌دهی ارز دیجیتال دو مفهومی هستند که اغلب درباره آن‌ها خواهید شنید. استیکینگ و وام دادن دو راه برای سرمایه گذاران ارز دیجیتال برای کسب درآمد غیرفعال است. آنها برای کسب درآمد از این دو روش مجبور نیستند دارایی های خود را بفروشند. با این حال، تفاوت بین این دو چیست؟ آیا یکی استراتژی بهتر و ایمن تر از دیگری است؟ این مطلب از بلاگ کیف پول من به مقایسه استکینگ و وام‌دهی کریپتو می‌پردازد. ما همچنین در مورد هر چیزی که باید در مورد هر دو استراتژی بدانید صحبت خواهیم کرد.

استیک ارز دیجیتال چیست؟

استیک (Staking) در ارز دیجیتال به فرایند ذخیره ارزهای دیجیتال برای تأیید تراکنش‌ها و افزودن بلوک‌های جدید به بلاکچین اشاره دارد.
در شبکه‌های ارزهای دیجیتال مبتنی بر اثبات سهام (Proof-of-Stake)، کاربران می‌توانند سکه‌های خود را به عنوان "استیک" قفل کنند تا در تأیید تراکنش‌ها و افزودن بلوک‌های جدید به زنجیره مشارکت کنند. به ازای این مشارکت، کاربران به میزان سهام آنها پاداش دریافت می‌کنند.

مزایای اصلی استیک ارزهای دیجیتال عبارتند از:

1. امنیت بیشتر: استیک به جای استخراج (mining) باعث می‌شود شبکه از امنیت بیشتری برخوردار باشد.
2. مصرف انرژی کمتر: استیک نسبت به استخراج راندمان انرژی بالاتری دارد.
3. پاداش دریافتی: کاربران با "استیک" کردن سکه‌های خود، پاداش دریافت می‌کنند.

بنابراین استیک یک مکانیزم مهم در شبکه‌های ارز دیجیتال مبتنی بر اثبات سهام به شمار می‌رود که امنیت و پایداری شبکه را افزایش می‌دهد.

لندینگ در ارز دیجیتال چیست؟

لندینگ (Lending) در ارز دیجیتال به فرایند وام دادن ارزهای دیجیتال به دیگران اشاره دارد.
در این فرایند، کاربران می‌توانند ارزهای دیجیتال خود را به پلتفرم‌های لندینگ اختصاص دهند و در ازای آن به طور منظم بهره دریافت کنند. پلتفرم‌های لندینگ سپرده‌های کاربران را به کاربران دیگر وام می‌دهند که به آنها نیاز دارند و بابت این وام‌ دهی، بهره‌ای به صاحبان سپرده پرداخت می‌کنند.

مزایای اصلی لندینگ ارزهای دیجیتال عبارتند از:

1. درآمد منظم: کاربران می‌توانند از طریق لندینگ درآمد منظمی کسب کنند.
2. نقدشوندگی: کاربران می‌توانند به راحتی ارزهای دیجیتال خود را لندینگ کنند و نقد کنند.
3. عدم نیاز به وثیقه: در بسیاری از پلتفرم‌های لندینگ، کاربران نیازی به ارائه وثیقه ندارند.

لندینگ ارزهای دیجیتال می‌تواند ریسک‌هایی مانند عدم بازپرداخت وام توسط وام‌گیرندگان را داشته باشد که کاربران باید در نظر بگیرند.

تفاوت بین استیکینگ و لندینگ در دنیای ارزهای دیجیتال چیست؟

تفاوت های اصلی بین استیکینگ (Staking) و لندینگ (Lending) در ارزهای دیجیتال به شرح زیر است:

مکانیزم عملکرد:

• استیکینگ: در استیکینگ، کاربران سکه‌های خود را به عنوان وثیقه قفل می‌کنند تا به عنوان یک گره در شبکه مشارکت کنند و در تایید تراکنش‌ها و افزودن بلوک‌ها به بلاکچین، نقش ایفا کنند. در ازای این مشارکت، کاربران پاداش دریافت می‌کنند.
   
• لندینگ: در لندینگ، کاربران ارزهای دیجیتال خود را به پلتفرم‌های لندینگ اختصاص می‌دهند و در ازای آن به طور منظم بهره دریافت می‌کنند. پلتفرم‌های لندینگ این سپرده‌ها را به کاربران دیگری که به وام نیاز دارند، وام می‌دهند.

نوع پاداش:

• استیکینگ: در استیکینگ، پاداش به صورت سکه‌های جدید متناسب با میزان مشارکت کاربران است.
   
• لندینگ: در لندینگ، پاداش به صورت بهره است که پلتفرم‌های لندینگ به کاربران پرداخت می‌کنند.

ریسک:

• استیکینگ: ریسک اصلی در استیکینگ، ریسک نوسان قیمت سکه‌های قفل شده است.
   
• لندینگ: ریسک اصلی در لندینگ، ریسک عدم بازپرداخت وام توسط وام‌گیرندگان است.

هدف:

• استیکینگ: هدف اصلی استیکینگ، مشارکت در تایید تراکنش‌ها و افزودن بلوک‌ها به بلاکچین و ایجاد امنیت و پایداری شبکه است.
   
• لندینگ: هدف اصلی لندینگ، کسب درآمد منظم توسط کاربران از طریق وام‌دهی ارزهای دیجیتال است.

در مجموع، استیکینگ و لندینگ دو مکانیزم متفاوت برای مشارکت کاربران و کسب درآمد در شبکه‌های ارز دیجیتال هستند که هر کدام ریسک‌ها و مزایای خود را دارند.

استیکینگ و لندینگ ممکن است چه ریسک‌هایی داشته باشند؟

استیکینگ و لندینگ ارزهای دیجیتال می‌توانند ریسک‌های مختلفی داشته باشند که باید در نظر گرفته شوند:

1. ریسک نوسانات قیمت:
   

• قیمت ارزهای دیجیتال معمولا نوسانات زیادی دارند و این می‌تواند بر بازده استیکینگ و لندینگ تأثیر بگذارد.
• در استیکینگ، ارزش سکه‌های شما می‌تواند کاهش یابد و در نتیجه بازده شما کمتر شود.
• در لندینگ، اگر قیمت وثیقه شما کاهش یابد، ممکن است مجبور به افزودن وثیقه شوید تا وام شما محفوظ بماند.

2. ریسک هک و سرقت:
   

• کیف پول‌های استیک کردن و پلتفرم‌های لندینگ ممکن است هدف حملات هکرها قرار بگیرند و در نتیجه سکه‌های شما به خطر بیفتد.

3. ریسک نقدینگی:
   

• در لندینگ، اگر نتوانید وام خود را بازپرداخت کنید، ممکن است وثیقه شما مصادره شود.
• در استیکینگ، اگر بخواهید سکه‌های استیک شده را برداشت کنید، ممکن است با محدودیت‌های نقدینگی مواجه شوید.

4. ریسک نکول مقابل طرف:
   

• در لندینگ، اگر وام گیرنده نتواند وام خود را بازپرداخت کند، شما به عنوان وام دهنده متضرر خواهید شد.

برای مدیریت این ریسک‌ها، توصیه می‌شود که فقط بخشی از دارایی‌های خود را درگیر کنید، از کیف پول‌های امن استفاده کنید و همواره آگاهی مالی خود را ارتقا دهید.

مطلب پیشنهادی: مزایای استیکینگ تتر در کیف پول من

چه‌مقدار پول را می‌توانید استیک کنید، یا وام دهید؟

برای استیکینگ:

نوع ارز دیجیتال:
هر ارز دیجیتال حداقل و حداکثر میزان استیکینگ خاص خود را دارد.
برای مثال، در اتریوم، حداقل مقدار استیکینگ 32 ETH است، در حالی که در سولانا، حداقل مقدار استیکینگ 1 SOL است.

پلتفرم استیکینگ:
هر پلتفرم استیکینگ ممکن است حداقل و حداکثر میزان استیکینگ خاص خود را داشته باشد.
حتماً قبل از استفاده از یک پلتفرم، شرایط و ضوابط آن را بررسی کنید.

محدودیت های حساب شما:
برخی از صرافی ها و کیف پول ها ممکن است محدودیت هایی برای میزان ارز دیجیتالی که می توانید استیک کنید داشته باشند.

برای لندینگ:

پلتفرم وام دهی:
هر پلتفرم وام دهی ممکن است حداقل و حداکثر میزان وام و همچنین شرایط و ضوابط خاص خود را داشته باشد.
حتماً قبل از استفاده از یک پلتفرم، شرایط و ضوابط آن را بررسی کنید.

نوع وام:
برخی از پلتفرم ها وام های با وثیقه و بدون وثیقه ارائه می دهند.
وام های با وثیقه معمولاً به شما امکان می دهند تا پول بیشتری را وام بگیرید، اما در صورت عدم بازپرداخت وام، وثیقه شما (مانند ارزهای دیجیتال) liquid خواهد شد.

اعتبار شما:
برخی از پلتفرم ها ممکن است برای تعیین نرخ سود و شرایط وام، اعتبار شما را بررسی کنند.

میزان ارز دیجیتال وام داده شده:
هر چه ارز دیجیتال بیشتری وام دهید، سود بیشتری دریافت خواهید کرد.

مدت زمان وام:
در برخی از موارد، ممکن است سود بیشتری برای وام دادن ارزهای دیجیتال خود برای مدت زمان طولانی تری دریافت کنید.

پلتفرم وام دهی:
برخی از پلتفرم های وام دهی ممکن است نرخ سود بالاتر یا ویژگی های اضافی مانند بیمه وام را ارائه دهند.

به عنوان مثال:

فرض کنید 1 اتریوم را به مدت یک سال با نرخ پاداش سالانه 4.0% استیک کنید. در این صورت، در پایان سال 0.04 اتریوم (معادل حدود 100 دلار با قیمت فعلی اتریوم) به عنوان پاداش دریافت خواهید کرد.
فرض کنید 1000 دلار بیت کوین را به مدت یک سال با نرخ سود سالانه 8.0% وام دهید. در این صورت، در پایان سال 80 دلار (معادل 0.008 بیت کوین با قیمت فعلی بیت کوین) به عنوان سود دریافت خواهید کرد.
توجه داشته باشید که اینها فقط مثال هستند و درآمد واقعی شما ممکن است بیشتر یا کمتر باشد.
عوامل متعددی می توانند بر نرخ پاداش ها و نرخ سود، مانند شرایط بازار، تقاضا برای وام و سیاست های پلتفرم های استیکینگ و وام دهی، تأثیر بگذارند.
قبل از سرمایه گذاری در هر ارز دیجیتال یا استفاده از هر پلتفرم استیکینگ یا وام دهی، تحقیقات خود را انجام دهید و از خطرات involved آگاه باشید.

کدام ارزهای دیجیتال را می‌توان استیک و لند کرد؟

طیف گسترده‌ای از ارزهای دیجیتال برای استیکینگ و لندینگ در دسترس است،  اما محبوب‌ترین آنها عبارتند از:

برای استیکینگ:

• اتریوم (ETH): اتریوم یکی از محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال برای استیکینگ است. نرخ پاداش استیکینگ اتریوم در حال حاضر حدود 4.0% در سال است.
   
• سولانا (SOL): سولانا یک ارز دیجیتال محبوب دیگر برای استیکینگ است. نرخ پاداش استیکینگ سولانا در حال حاضر حدود 6.0% در سال است.
   
• کاردانو (ADA): کاردانو یک پلتفرم بلاک چین اثبات سهام است که به کاربران امکان می دهد ADA خود را استیک کنند و پاداش دریافت کنند. نرخ پاداش استیکینگ ADA در حال حاضر حدود 5.0% در سال است.
   
• olkadot (DOT): Polkadot یک پلتفرم بلاک چین چند زنجیره ای است که به کاربران امکان می دهد DOT خود را استیک کنند و پاداش دریافت کنند. نرخ پاداش استیکینگ DOT در حال حاضر حدود 4.0% در سال است.
   
• پلتفرم Tezos (XTZ): Tezos یک پلتفرم بلاک چین اثبات سهام است که به کاربران امکان می دهد XTZ خود را استیک کنند و پاداش دریافت کنند. نرخ پاداش استیکینگ XTZ در حال حاضر حدود 5.5% در سال است.

برای لندینگ:

• بیت کوین (BTC): بیت کوین محبوب ترین ارز دیجیتال برای لندینگ است. نرخ سود وام های بیت کوین در حال حاضر بین 4.0% تا 12.0% در سال متغیر است.
   
• اتریوم (ETH): اتریوم ارز دیجیتال محبوب دیگری برای لندینگ است. نرخ سود وام های اتریوم در حال حاضر بین 5.0% تا 10.0% در سال متغیر است.
   
• استیبل کوین ها (مانند USDT، USDC، BUSD): استیبل کوین ها ارزهای دیجیتالی هستند که به یک ارز فیات مانند دلار آمریکا یا یورو متصل شده اند. نرخ سود وام های استیبل کوین در حال حاضر بین 3.0% تا 8.0% در سال متغیر است.
   
• آلت کوین ها (مانند LINK، UNI، AAVE): آلت کوین ها اصطلاحی کلی برای ارزهای دیجیتال به غیر از بیت کوین و اتریوم است. نرخ سود وام های آلت کوین می تواند به شدت نوسان داشته باشد و از 5.0% تا 20.0% در سال متغیر باشد.

توجه داشته باشید که این فقط لیستی از برخی از محبوب ترین ارزهای دیجیتال برای استیکینگ و لندینگ است.
ارزهای دیجیتال جدید به طور مداوم راه اندازی می شوند و ممکن است برخی از آنها گزینه های استیکینگ یا لندینگ با نرخ پاداش یا سود جذاب را ارائه دهند.

چگونه ارزهای دیجیتال خود را استیک یا لند کنیم؟

برای استیک یا لند کردن ارزهای دیجیتال خود، مراحل زیر را می‌توان انجام داد:

1. انتخاب پلتفرم مناسب:

•    برای استیکینگ، می‌توان از پروتکل‌های اصلی مانند Ethereum، Cardano، Polkadot یا پلتفرم‌های استیکینگ متمرکز مانند کیف پول من، Binance، Coinbase، استفاده کرد.
• برای لندینگ، پلتفرم‌های غیرمتمرکز (DeFi) مانند Aave، Compound یا Celsius محبوب هستند.

2. ایجاد حساب کاربری:

•    در پلتفرم مورد نظر یک حساب کاربری باز کنید و هویت خود را تأیید نمایید.

3. انتقال ارزهای دیجیتال:

•    ارزهای دیجیتال خود را به حساب کاربری پلتفرم مربوطه منتقل کنید.

4. استیک یا لند کردن:

• در بخش استیکینگ یا لندینگ پلتفرم، ارزهای خود را استیک یا وام دهی کنید.
•  پارامترهایی مانند مدت زمان قفل شدن، نرخ بازده و شرایط را بررسی و انتخاب کنید.

5. مدیریت و پایش:

• پیشرفت استیکینگ یا لندینگ خود را مرتباً پایش کنید.
• در صورت نیاز، تغییرات لازم را در پارامترها اعمال نمایید.

این فرآیند می‌تواند تا حدی پیچیده باشد، بنابراین مطالعه راهنماهای آموزشی و همچنین مشورت با افراد باتجربه توصیه می‌شود.