استیبل کوین چیست؟

به هنگام شنیدن نام بازار ارزهای دیجیتال، بسیاری از افراد (حتی تریدرهای مبتدی این بازار) به یاد نوسانات شدید قیمتی آن می‌افتند. دقیقا همین نوسانات شدید قیمتی را می‌توان یکی از موانع مهم و جدی موجود بر سر راه رمزارزها برای پذیرش جهانی آن‌ها دانست.

یکی از ایده‌های کاربردی که مفهوم رمزارزها را به هدف اولیه خود که جایگزینی با ارزهای فیات و معمولی همچون دلار، یورو، پوند و غیره بوده نزدیک‌تر کرده، معرفی استیبل کوین‌ها بوده است. استیبل کوین‌ها در واقع ارزهای دیجیتالی با ثبات بازار رمزارزها محسوب می‌شوند و به واسطه برخورداری از پشتوانه یک دارایی دیگر، همواره دارای قیمت ثابتی هستند.

بسیاری از تریدرهای حرفه‌ای از استیبل کوین‌ها به هنگام نوسانات شدید قیمتی بازار و به منظور جلوگیری از ورود ضرر بیشتر به دارایی‌ها خود کمک می‌گیرند. با توجه به اهمیت شناخت این ارزهای دیجیتالی پایدار، ما در این مقاله از کیف پول من قصد داریم تا به بررسی دقیق استیبل کوین‌ها بپردازیم؛ بنابراین، اگر شما هم به دنیای ارزهای دیجیتالی و اصطلاحات جالب آن علاقه‌مند هستید، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

معرفی استیبل کوین

استیبل کوین (Stable coin) که به آن ارز دیجیتال با ثابت و پایدار هم گفته می‌شود، همان طور که از نام آن پیدا است، یک نوع خاصی از رمزارز است که نوسانات قیمتی بازار ارزهای دیجیتالی تاثیری در آن ندارد و از آن‌ها به عنوان راهکاری ساده و همچنین امن برای انجام تراکنشات مالی یاد می‌شود. ارزش این استیبل کوین‌ها همواره به پشتوانه آن‌ها گره خورده است و براساس پشتوانه خاص خود به انواع مختلفی تقسیم می‌شوند.

هدف از طراحی ارزهای دیجیتالی با ثبات در واقع مقابله با نوسانات قیمتی بازار رمزارزها بوده که به کمک این رمزارزها امکان انتقال ارزان و سریع دارایی نیز برای کاربران فراهم شده است. عموما کاربردهای بسیار متنوعی را می‌توان برای استیبل کوین در نظر گرفت، مثلا؛ شما می‌توانید از آن برای پرداخت هزینه خرید و فروش‌های روزمره خویش کمک بگیرید یا از آن‌ها در قراردادهای مالی هوشمند استفاده نمایید.

قراردادهای هوشمند قراردادهای خود اجرا هستند که پس از گذشت مدت زمان تعیین شده به صورت خودکار اجرا می‌شوند و در اجرا شدن آن‌ها نیازی به مشارکت یا داوری شخص ثالث و مرجع مرکزی نیست.

از کاربردهای دیگر استیبل کوین می‌توان به ارتقا سرعت نقل و انتقال مالی اشاره کرد که یک جایگزین فوق‌العاده برای سیستم‌های مالی است که دارای سیستم‌های گردش مالی کند هستند. کاربرد استیبل کوین‌ها به قدری توسعه یافته که این رمزارزها به خوبی جایگزین ارزهای فیات شده‌اند و از آن‌ها می‌توان در پرداخت حقوق کارمندان به صورت خودکار و در کسری از ثانیه کمک گرفت؛ چراکه این رمزارزها دارای محدودیت انتقال نبوده و با کمک استیبل کوین می‌توان مقادیر قابل توجهی پول را در سرتاسر جهان به راحتی به گردش درآورد.

ناگفته نماند که استفاده از استیبل کوین برای تریدرهایی که در کشورهای تورمی همچون ایران زندگی می‌کنند نیز می‌تواند کمک خوبی باشد؛ چراکه با کمک آن به راحتی می‌توانید ارزش دارایی خود را در مقابل پول ملی حفظ نمایید و دیگر نگران نوسانات قیمتی شدید ارزهای خارجی همچون دلار نباشید.

انواع استیبل کوین‌ها

یک استیبل کوین برای حفظ ثبات ارزش خویش می‌تواند از راه‌های مختلفی کمک بگیرد و به همین دلیل استیبل کوین را براساس نوع پشتوانه آن به انواع مختلفی تقسیم می‌کنند و ما در بخش از مقاله قصد داریم تا با بررسی انواع این پشتوانه‌ها با استیبل کوین‌های مختلف آشنا شویم:

استیبل کوین با پشتوانه فیات

استیبل کوین با پشتوانه فیات در واقع ارز دیجیتالی است که پشتوانه خود را ارزهای معمولی همچون دلار، یورو یا سایر واحدهای پولی رایج کشورهای جهان قرار داده است. از آن جایی که دولت‌ها از ارزهای فیزیکی خود پشتیبانی و حمایت می‌کنند؛ در نتیجه کاربران برای استفاده از این استیبل کوین رغبت بیشتری از خود نشان می‌دهند.

ارز دیجیتال تتر (Tether) استیبل کوین محبوبی است که از پشتوانه دلار برخوردار است و بسیاری از تریدرها، استیبل کوین را با تتر می‌شناسند؛ اما به همراه تتر برخی رمزارزها همچون JPY، CHF، USD، GBP، EUR و کوین‌هایی از این قبیل نیز وجود دارند که از پشتوانه ارز فیات برخوردار هستند.

در استیبل کوین هر واحد استیبل کوین برابر با یک دلار ارز فیزیکی است، به عبارت دیگر به ازای هر یک واحد استیبل کوین باید به همان میزان پول مورد نظر نیز به عنوان پشتوانه در نظر گرفته شود.

ناگفته نماند که استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات، گزینه بسیار مناسب برای نو تریدرهایی است که به تازگی وارد دنیای رمزارزها شده‌اند و آمادگی پذیرش ریسک بالای نوسانات رمزارز را ندارند؛ چراکه پشتوانه این نوع استیبل کوین، دولت و اقتصاد یک کشور است و به همین علت به راحتی قیمت‌ها به طور قابل توجهی دچار نوسان نمی‌شوند.

البته به هنگام خرید استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات باید به این مسئله هم توجه داشته باشید که در این نوع ارز دیجیتالی باید به عملکرد نهاد مرکزی اعتماد کنید و با توجه به ساختار متمرکز مستعد ورشکستگی نهاد مرکزی، رکود اقتصادی و سایر ریسک‌های سرمایه‌گذاری بر آن را بپذیرید.

در کنار این مسئله این نکته نیز حائز اهمیت است که بدانید تراکنش آسان یکی از ویژگی‌های بسیار خوب این نوع از استیبل کوین است و حتی بسیاری از تحلیل‌گران معتقد هستند می‌توان تراکنش‌های این نوع از رمزارز را کاملا مشابه با تراکنشات پول فیزیکی دانست.

استیبل کوین با پشتوانه کالا

پشتوانه‌های این نوع خاص از استیبل کوین را کالاهای با ارزش شکل می‌دهند که مثال بارز آن‌ها طلا، یاقوت، الماس و به طور کلی هر کالای ارزشمندی که قابل تبدیل به پول فیزیکی را داشته و در طول زمان نیز ارزش خود را به خوبی حفظ می‌کند.

این کالاها در نزد متولیان استیبل کوین ذخیره می‌شوند و عملکرد این نوع خاص از استیبل کوین به این صورت است که هر کوین، نشان دهنده مقدار معینی از یک کالای با ارزش است، مثلا؛ ارزش هر واحد استیبل کوین با پشتوانه طلا برابر با ارزش یک گرم طلا خواهد بود.

برخی از استیبل کوین‌های محبوبی که از پشتوانه طلا برخوردار هستند عبارتند از: دیجیکس گلد (Digix Gold)، تتر گلد (Tether Gold) و پکس گلد (Pax Gold). البته ناگفته نماند که استیبل کوین با پشتوانه کالا طرفداران کمتری در مقایسه با استیبل کوین با پشتوانه ارز فیات داشته ولی با این وجود همچنان گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود؛ چراکه استیبل کوین با پشتوان فلزات گرانبها همچون طلا به تریدرها کمک می‌کند تا به صورت دیجیتالی در این دارایی ارزشمند سرمایه‌گذاری نمایند و از دشواری‌های مربوط به نگهداری فیزیکی این کالاهای با ارزش رها شوند.

برخی افراد چنین تصور می‌کنند که این نوع خاص استیبل کوین به دلیل پشتوانه آن که کالاهای با ارزش است، دارای روند تراکنشی پیچیده هستند و این در حالی است که چنین تصوری کاملا اشتباه است و برای تهیه این استیبل کوین سرمایه‌گذاران باید از طریق پلتفرم‌های رایج نسبت به خرید کالای با ارزش همچون طلا با پول فیزیکی اقدام نمایند و سپس شرکت واسطه در ازای گرفتن این کالای با ارزش، به آن‌ها استیبل کوین پرداخت می‌کند.

استیبل کوین با پشتوانه رمزارز

نوع دیگر استیبل کوین، استیبل کوین‌هایی هستند که از پشتوانه سایر ارزهای دیجیتالی برخوردار هستند و همان طور که از نام آن‌ها پیدا است، به وسیله سایر رمزارزها مورد حمایت و پشتیبانی قرار می‌گیرند. البته ناگفته نماند که به منظور توزیع ریسک نوسان قیمت ارزهای دیجیتالی و کاهش میزان احتمال ورود ضررهای هنگفت به تریدرها، عموما مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتالی وظیفه پشتیبانی از این استیبل کوین را بر عهده می‌گیرند.

البته به هنگام سرمایه‌گذاری بر روی این نوع خاص از استیبل کوین همواره به این موضوع توجه داشته باشید که هر رمزارزی قابلیت پشتوانه استیبل کوین شدن را ندارد و باید همچون ارزهای دیجیتالی معتبر بیت کوین و اتریوم دارای سرمایه بازار خوبی باشد.

مسلما یکی از ویژگی‌های بسیار خوب این نوع استیبل کوین عدم تمرکز آن و بالطبع قدرت نقد شوندگی بالای آن است. یکی از استیبل کوین‌های با پشتوانه رمزارز محبوب استیبل کوین دای (DAI) نام دارد که مختص پلتفرم میکرودائو است و از پشتوانه ارزهای دیجیتال معتبری همچون اتر، بت، لینک و چند رمزارز دیگر برخوردار است.

ناگفته نماند که به هنگام سرمایه‌گذاری بر روی این نوع خاص از استیبل کوین، حتما به این نکته توجه داشته باشید که اگر ارزش ارز دیجیتال پشتوانه به زیر یک میزان مشخص برسد، احتمال انحلال آنی این پشتوانه وجود خواهد داشت.

فرآیند تراکنش این استیبل کوین نیز نسبتا ساده است و شما با ذخیره رمزارزهای مورد نظر در پلتفرم مورد نظر، به میزان این کریپتوکارنسی‌های ذخیره شده استیبل کوین دریافت می‌کنید. در این حالت بعد از ذخیره، بدون آن که به شرکت‌های واسطه‌ای نیاز داشته باشید، استیبل کوین به صورت اتوماتیک به کیف پول الکترونیکی شما منتقل می‌شوند.

استیبل کوین بدون پشتوانه

این نوع خاص از استیبل کوین فاقد هرگونه پشتوانه است و در واقع عملکردی مشابه بانک مرکزی دارد. شاید این سوال ذهن شما را به خود مشغول سازد که اگر این استیبل کوین دارای هیچگونه پشتوانه خاصی نیست، پس چگونه ثبات خویش را حفظ می‌نماید؟

در پاسخ به این سوال باید بگوییم که ثبات قیمت این ارزهای دیجیتالی به وسیله الگوریتم‌های پیچیده و همچنین کدهای موجود در قراردادهای هوشمند آن‌ها تامین می‌شود و به همین دلیل مهم‌ترین ویژگی این استیبل کوین تمرکز زدایی بوده و چرخه عرضه و تقاضا چندان تاثیری بر قیمت آن نمی‌گذارد.

به عبارت دیگر، رفتار تریدرها و سرمایه‌گذاران نمی‌تواند هیچ تاثیری بر قیمت این استیبل کوین داشته باشد. از ویژگی‌های مثبت دیگر آن عدم نیاز به هیچگونه وثیقه خاص است؛ چراکه همان طور که در مطالب بالا مشاهده کردید، این استیبل کوین به هیچ پشتوانه خاصی نیاز ندارد و منحصرا از طریق یک الگوریتم ایجاد و به وسیله آن نیز از بین می‌رود.

مزایا و معایب خریدن استیبل کوین :

مزایای خرید استیبل کوین

از مزایای مهم استیبل کوین می‌توان به هزینه تراکنش کم، معاملات سریع و امن و همچنین نوسان قیمتی بسیار پایین اشاره کرد. بسیاری از تریدرهای ایرانی معتقد هستند که استیبل کوین توان محافظت از ارزش دارایی در برابر سقوط ارزش ارز ملی را داشته و به همین علت می‌توان از آن برای حفظ ارزش دارایی‌ها کمک گرفت و ناگفته نماند که به راحتی می‌توان از آن برای انتقال سریع دارایی از کشوری به کشوری دیگر کمک گرفت.

البته شاید این سوال به ذهن شما خطور نماید که در صورتی که ارزش این استیبل کوین همواره ثابت است، پس چگونه می‌توان از آن برای کسب سود در بازار ارزهای دیجیتالی کمک گرفت؟

در پاسخ به این سوال باید گریزی به رفتار تریدرهای حرفه‌ای به هنگام نوسان شدید بازار ارز دیجیتال بزنیم. تصور کنید که فردی یک بیت کوین را زمانی که ارزش آن 8 هزار دلار بوده است خریداری کرده و طی نوسانات بازار ارزش هر واحد بیت کوین به 20  هزار دلار رسیده است و این فرد به منظور حفظ سرمایه خویش این بیت کوین را فروخته و معادل آن 20 هزار تتر خریداری کرده است.

پس از گذشت مدتی کوتاه این نوسانات بر ارزش تمامی ارزهای دیجیتالی تاثیر گذاشته و قیمت هر واحد بیت کوین به 10 هزار دلار تنزل یافته است. در این صورت این فرده به کمک 20 هزار تتری که دارد به راحتی می‌تواند 2 بیت کوین خریداری کرده یا سرمایه خود را در ارز دیجیتالی دیگر سرمایه‌گذاری نماید؛ در نتیجه این نوسانات شدید قیمتی هیچ ضرری به او تحمیل نخواهد شد.

مطلب پیشنهادی : کاربرد تتر در ارز دیجیتال

معایب خرید استیبل کوین

استیبل کوین در کنار مزایای بسیار زیادی که دارد همواره برخی ریسک‌ها و محدودیت‌هایی را نیز به همراه داشته است و برخی از معایب آن از این قرار است:

1-  استیبل کوین متمرکز نیازمند اعتمادسازی نهادهای مالی واسطه‌ای است و نهاد مالی واسط بایستی ارز کافی به منظور ارزش‌گذاری این رمزارزها را داشته باشد.
2-  احتمال ورود به کانال نوسانات قیمتی و همچنین افت شدید ارزش این استیبل کوین‌ها همواره مطرح است؛ چراکه نباید فراموش کرد که استیبل کوین نیز یک ارز دیجیتالی است و مسلما ارزش آن همواره ثابت باقی نمی‌ماند و در گذر زمان احتمال افت قیمت خواهد داشت.

معرفی بهترین استیبل کوین‌های سال 2022

سال 2022 نیز برای بسیاری از تریدرها یادآور سال‌های سرد بازار ارزهای دیجیتالی (سال‌های 2018 و 2019) بوده و علت آن را می‌توان در ریزش‌های متعدد و افت شدید ارزش و قیمت برخی رمزارزها جستجو کرد و به همین علت کسانی که به خوبی استیبل کوین‌های معتبر را در این سال مورد شناسایی قرار داده و از آن‌ها به هنگام نوسانات شدید بازار کمک گرفته‌اند در مقایسه با بقیه تریدرها وضعیت بهتری داشته‌اند. در ادامه به معرفی 5 مورد از استیبل کوین‌های معتبر می‌پردازیم:

دلار تتر (USDT)

یکی از قدیمی‌ترین استیبل کوین‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتالی که در سال 2014 به بازار عرضه شد، دلار تتر نام دارد که امروزه نیز توانسته است متناسب با ارزش کل بازار خویش، رتبه سوم برترین ارزهای دیجیتالی را از آن خویش نماید. این استیبل کوین با توجه با سابقه درخشان خویش توانسته است گوی رقابت را از رقبای خود برباید و مقام اول ارز پایدار را در میان استیبل کوین‌ها به خود اختصاص دهد.

استیبل کوین USDC

رمزارز USD Coin همچون تتر از پشتیبانی یک شرکت متمرکز برخوردار است و همچنین پشتوانه نقدی دارد. USDC درحال حاضر پس از دلار تتر قرار گرفته و عنوان چهارمین رمزارز برتر بازار رمزارزها را به خود اختصاص داده است.

دلار بایننس (BUSD)

صرافی باینس که به عنوان بزرگ‌ترین صرافی معتبر ارز دیجیتالی در سرتاسر جهان شناخته می‌شود، با عرضه BUSD به دنیای استیبل کوین پا گذاشت که در مدت زمان بسیار کوتاهی توانست رتبه 6 را در جدول رمزارزهای برتر را به دست آورد. شما در هر ساعت از شبانه روز می توانید از طریق کیف پول من اقدام به خرید دلار بایننس کنید.

استیبل کوین دای (DAI)

استیبل کوین دای یکی از استیبل کوین‌های الگوریتمی پایدار بازار است که در تمام مدت بازار خرسی توانسته به خوبی پگ خود را حفظ نماید و دچار ریزش نگردد و این در حالی است که سایر استیبل کوین‌های الگوریتمی در بازار خرسی سال 2022 بارها از قیمت 1 دلار خویش دی پگ شدند.

استیبل کوین UST

یکی از استیبل کوین‌های معتبر تا قبل از سال 2022، استیبل کوین UST بود که با سقوط شبکه Terra و همچنین رمزارز LUNA، حجم قابل توجهی از ارزش خویش را از دست داده و امروزه به عنوان پروژه‌ای شکست خورده از آن یاد می‌شود.

بهترین روش شناخت استیبل کوین

ما در این مقاله از کیف پول من به بررسی استیبل کوین و انواع مختلف آن پرداختیم و همان طور که در مطالب بالا مشاهده کردید، هرچه تعداد کاربران بازار ارزهای دیجیتالی افزایش می‌یابد به همان میزان نیز میزان استفاده از استیبل کوین‌ها افزایش می‌یابد؛ چراکه استفاده از این استیبل کوین‌ها با توجه به این که ریسک کمتری را متوجه نو تریدرها می‌کنند، طرفداران بسیار زیادی در میان آن‌ها پیدا کرده‌اند.

در میان استیبل کوین‌های معروف موجود در بازار، استیبل کوین تتر از پشتوانه قدرتمندی برخوردار است و اگر قصد سرمایه‌گذاری بر روی استیبل کوین‌ها را دارید، تتر می‌تواند گزینه بسیار مناسبی برای شما باشد. ناگفته نماند که اگر در ارتباط با استیبل کوین سوالی دارید که در این مقاله از کیف پول من به آن اشاره نشده است، می‌توانید سوال خود را در بخش نظرات مطرح کنید تا در اسرع وقت به وسیله کارشناسان ما در کیف پول من به آن پاسخ داده شود.

منبع : CoinBase

برای دانلود فایل PDF این مقاله اینجا کلیک کنید