رشد ۱۰۲ درصدی حجم معاملات TIA؛ سلستیا در آستانه شکست مقاومت مهم

ارتقای نسخه v9.0.4 شبکه سلستیا، موج تازه‌ای از توجه سرمایه‌گذاران را به همراه داشت؛ به‌طوری‌که پس از اجرای موفق این به‌روزرسانی در تاریخ ۱ جولای، معامله‌گران بار دیگر به این پروژه بازگشتند.

این بلاکچین ارتقا را در ارتفاع بلاک 11,771,698 با موفقیت تکمیل کرد. هم‌زمان، صرافی‌ها به‌صورت موقت واریز و برداشت را متوقف کردند، اما معاملات بدون هیچ‌گونه اختلالی ادامه یافت.

در نتیجه، قیمت سلستیا (TIA) طی ۲۴ ساعت گذشته ۱۰.۱۲ درصد افزایش یافت و در جریان این رشد، حوالی 0.4060 دلار معامله شد.

حجم معاملات روزانه نیز رشد قابل‌توجهی را تجربه کرد و با افزایش ۱۰۲.۱۹ درصدی به 59.5 میلیون دلار رسید. این افزایش نشان‌دهنده بازگشت مشارکت معامله‌گران بود، نه صرفاً هیجان و سفته‌بازی کوتاه‌مدت.

با وجود استقبال بازار از این ارتقا، داده‌های بازار مشتقات همچنان تصویری محتاطانه‌تر ارائه می‌دهند و تضاد جالبی میان فعالیت بازار نقدی و معاملات آتی ایجاد شده است.

چرا فروشندگان بازار معاملات آتی همچنان فعال هستند؟

با وجود جهش قابل‌توجه معاملات در بازار نقدی، معامله‌گران بازار آتی همچنان سفارش‌های فروش تهاجمی را در طول روند صعودی ترجیح می‌دهند.

شاخص «90-day Futures Taker CVD» همچنان به‌طور محسوسی به نفع فروشندگان باقی مانده است؛ موضوعی که نشان می‌دهد معامله‌گران بیشتر سفارش‌های فروش را اجرا کرده‌اند، نه اینکه سفارش‌های خرید را با قیمت‌های پیشنهادی بازار تکمیل کنند.

این رفتار نشان می‌دهد که معامله‌گران بازار مشتقات هنوز به‌طور کامل رشد اخیر قیمت را نپذیرفته‌اند، حتی با وجود بازگشت خریداران به بازار نقدی.

با این حال، TIA همچنان توانست رشد خود را حفظ کند؛ موضوعی که نشان می‌دهد تقاضای بازار نقدی بخش زیادی از فشار فروش را جذب کرده و اجازه نداده معاملات آتی مسیر قیمت را تعیین کنند. این واگرایی می‌تواند نشانه‌ای از بهبود ساختار بازار باشد، زیرا افزایش مشارکت در بازار نقدی معمولاً پشتوانه سالم‌تری نسبت به رشد ناشی از اهرم‌های معاملاتی ایجاد می‌کند.

با این وجود، ادامه برتری فروشندگان در بازار آتی نشان می‌دهد که دیدگاه نزولی هنوز به‌طور کامل از بین نرفته است.

چرا خریداران همچنان امیدوار هستند؟

با اینکه معامله‌گران بازار آتی همچنان سفارش‌های فروش تهاجمی ثبت می‌کنند، معامله‌گران دارای موقعیت‌های اهرمی خرید همچنان اعتماد خود را حفظ کرده‌اند.

نرخ تأمین مالی وزن‌دهی‌شده بر اساس بهره باز (OI-Weighted Funding Rate) همچنان مثبت بوده و به حدود 0.0057 درصد رسیده است. این موضوع نشان می‌دهد دارندگان موقعیت‌های خرید حاضر هستند برای حفظ معاملات خود هزینه تأمین مالی پرداخت کنند.

این شاخص بیانگر تداوم موقعیت‌های صعودی است و برخلاف انتظار، نشانه‌ای از لیکویید شدن گسترده معامله‌گران اهرمی مشاهده نمی‌شود.

برخلاف شاخص «Futures Taker CVD» که سفارش‌های اجرایی بازار را اندازه‌گیری می‌کند، نرخ تأمین مالی وزن‌دهی‌شده میزان تمایل معامله‌گران به حفظ موقعیت‌های معاملاتی خود را نشان می‌دهد.

در کنار هم، این دو شاخص تصویری از احساسات متناقض بازار ارائه می‌کنند، نه یک روایت واحد.

در حالی که خریداران همچنان از موقعیت‌های خرید خود دفاع می‌کنند، فروشندگان نیز جریان اجرای سفارش‌ها را در اختیار دارند؛ موضوعی که نبردی میان باور معامله‌گران و جریان لحظه‌ای سفارش‌ها ایجاد کرده است.

آزمون سطح نِک‌لاین در کانون توجه بازار

سلستیا پس از تکمیل الگوی در حال شکل‌گیری «فنجان و دسته»، اکنون به یک سطح تکنیکال بسیار مهم در نزدیکی نِک‌لاین 0.4045 دلار رسیده است.

خریداران پس از بازیابی قیمت از کف‌های ماه ژوئن در محدوده 0.30 دلار، بار دیگر قیمت را به سمت این مقاومت هدایت کرده‌اند و در نتیجه ساختار کلی روند صعودی تقویت شده است.

در همین حال، بخش «دسته» این الگو درون یک کانال نزولی شکل گرفت و سپس قیمت موفق شد از سقف این کانال عبور کند؛ اتفاقی که نشانه‌ای از بهبود ساختار نمودار محسوب می‌شود.

شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز به 56.90 رسیده، در حالی که میانگین متحرک آن در محدوده 51.16 قرار دارد. این وضعیت از تقویت قدرت خریداران حکایت دارد، بدون اینکه بازار وارد محدوده اشباع خرید شده باشد.

همچنین قیمت همچنان بالاتر از سطح حمایتی 0.3551 دلار قرار دارد و ساختار صعودی ایجادشده در جریان بازگشت اخیر حفظ شده است.

با این حال، نِک‌لاین همچنان مهم‌ترین مانع پیش روی قیمت به شمار می‌رود؛ زیرا در دفعات گذشته، برخورد با این سطح مانع ادامه روند صعودی شده بود.

در صورتی که قیمت بتواند یک کندل روزانه بالاتر از سطح 0.4045 دلار ثبت کند، احتمال تأیید الگوی «فنجان و دسته» افزایش می‌یابد و سطح 0.5000 دلار می‌تواند به‌عنوان مقاومت مهم بعدی مطرح شود.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.