در حالی که بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال (رمزارزها) توجه قابل‌توجهی را به خود جلب کرده، قیمت بیت‌کوین (BTC) همچنان نزدیک به سطح ۸۴ هزار دلار در نوسان است و نشانه‌ای از رشد چشمگیر را نشان نمی‌دهد. در لحظه نگارش این گزارش، قیمت این رمزارز به ۸۴٬۵۹۶ دلار رسیده که نسبت به ۲۴ ساعت گذشته، ۰.۱٪ کاهش داشته است. این عدد نشان می‌دهد بیت‌کوین هنوز حدود ۲۲٪ پایین‌تر از سقف تاریخی خود یعنی بیش از ۱۰۹ هزار دلار در اوایل امسال قرار دارد.
پس از پشت سر گذاشتن یک افت قبلی، بیت‌کوین توانست بخشی از ارزش خود را بازیابی کند؛ اما قیمت آن همچنان در محدوده‌ای ثابت باقی مانده است. این روند نشان‌دهنده تردید سرمایه‌گذاران در برابر شرایط مبهم اقتصاد کلان است. در این میان، تحلیل‌گر پلتفرم کریپتوکوانت (CryptoQuant) با نام «کریپتو دن» (Crypto Dan)، رفتار فعلی بیت‌کوین را با دوره‌های اصلاح قیمتی قبلی مقایسه کرده است.
کاهش هیجانات و زمینه‌سازی برای بازیابی احتمالی
در پست اخیر کریپتو دن با عنوان «بازار ارزهای دیجیتال، مشابه دوره اصلاحی سال ۲۰۲۴»، او فعالیت نگهدارندگان کوتاه‌مدت را به‌عنوان شاخصی برای تحلیل رفتار سفته‌بازانه بررسی کرده است. به گفته او، دوره اخیر کاهش نوسانات می‌تواند شبیه به الگویی باشد که در دوره اصلاح سال گذشته مشاهده شد.
یکی از شاخص‌های معتبر برای تشخیص داغ شدن بیش از حد بازار، درصد عرضه بیت‌کوین است که در بازه یک هفته تا یک ماه نگهداری شده است. افزایش این شاخص معمولاً نشانه‌ای از رشد هیجانات سفته‌بازانه است که اغلب پیش از وقوع اصلاح‌های قیمتی به وقوع می‌پیوندد.
کریپتو دن می‌گوید در چرخه‌های صعودی گذشته، هرگاه این شاخص افزایش یافته، بازار پس از آن دچار افت شده است؛ چرا که این افزایش‌ها، معمولاً نشان‌دهنده اوج هیجان سرمایه‌گذاران بوده‌اند.
در چرخه فعلی نیز، این شاخص بار دیگر به منطقه‌ای رسیده که قبلاً با کف قیمتی دوره اصلاحی ۲۰۲۴ هم‌راستا بوده است. این ناحیه در نمودار او با جعبه زرد رنگ مشخص شده بود.
درصد عرضه بیت‌کوین
بر همین اساس، دن نتیجه‌گیری می‌کند که هیجانات سفته‌بازانه تا حد زیادی فروکش کرده و اگر شرایط اقتصاد کلان بهبود یابد، احتمال آغاز رشد جدید قیمت وجود دارد. البته او همچنین هشدار می‌دهد که پیش از وقوع تغییرات اساسی در روند بازار، ممکن است همچنان شاهد دوره‌ای از تثبیت باشیم.
تحرکات نهنگ‌ها و هشدار درباره نوسانات شدید
در ادامه این تحلیل، تحلیل‌گر دیگری از کریپتوکوانت با نام «مینیوله» (Mignolet) نیز به تغییرات جالب توجهی در رفتار جابه‌جایی بیت‌کوین اشاره کرده است. در یک پست جداگانه، او اعلام کرده که حدود ۱۷۰٬۰۰۰ واحد بیت‌کوین از کیف پول‌هایی که ۳ تا ۶ ماه گذشته دارایی را نگه داشته بودند، به حرکت درآمده‌اند.
این گروه معمولاً شامل دارندگان میان‌مدت می‌شود و تجربه نشان داده که افزایش فعالیت در این دسته از سرمایه‌گذاران اغلب پیش از دوره‌های نوسانات شدید قیمتی رخ می‌دهد.
مینیوله با استفاده از داده‌ها نشان داد که این نوع حرکات، معمولاً علامت‌هایی برای وقوع تغییرات عمده در بازار بوده‌اند؛ چه به سمت صعود و چه به سمت نزول. در نمودار او، جعبه‌های سبز نمایانگر دوره‌های رشد و جعبه‌های قرمز نمایانگر دوره‌های افت قیمت بوده‌اند.
جعبه‌های سبز نمایانگر دوره‌های رشد و جعبه‌های قرمز نمایانگر دوره‌های افت
او تأکید می‌کند که با وجود نامشخص بودن جهت حرکت بازار، افزایش فعالیت نهنگ‌ها می‌تواند یک هشدار اولیه برای وقوع یک شکست یا ریزش قیمتی در آینده نزدیک باشد.
تحلیل تکنیکال ۲ ساعته بیت کوین
اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
