قرارداد فیوچرز یا آتی

راه‌های زیادی برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که در این میان معاملات آتی یکی از محبوب‌ترین و راحت‌ترین رویکردها برای کسب سود با صرف انرژی و زمان کمتر است. بازار کریپتو روز به روز در حال پیشرفت است و از افرادی که تریدرهای ماهری باشند، در بیشتر مواقع سودهای بسیار خوبی از نوسانات بازار رمزارزها کسب می‌کنند. با این وجود کسانی که علاقه‌ای به حرفه‌ای شدن در این بازار و کسب سود از راه نوسان‌گیری ندارند، می‌توانند از روش قراردادهای فیوچرز یا آتی در دسته بازار مشتقات کریپتو استفاده کنند. در این متن از کیف پول من، تمام مواردی که برای درک بهتر معاملات آتی نیاز دارید را ذکر کرده‌ایم که بر اساس آن می‌توانید فرصت‌های لازم در رابطه با این روش معامله را به دست آورید. 

آشنایی با قرارداد فیوچرز یا آتی 

قرارداد فیوچرز یا آتی یکی از محبوب‌ترین معاملات بازار مشتقات ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود که به روشی برای سفته بازی در قیمت دارایی‌ها، از جمله ارزهای دیجیتال، توسط سرمایه گذاران نهادی تبدیل شده است. داده‌های این نوع معاملات بر روی پیش بینی قیمت ارزها در آینده تمرکز دارد و بدون داشتن مالکیت واقعی آن‌ها انجام می‌گیرد. مانند معاملات آتی کالا یا سهام. به عبارتی دیگر قرارداد فیوچرز یا آتی ارزهای دیجیتال به معامله گران این امکان را می‌دهد تا بر روی قیمت آتی ارز دیجیتال شرط بندی کنند. با این روش توافقی بین خریدار و فروشنده صورت می‌گیرد و در این توافق تاریخ و مبلغ فروش ارز دیجیتال در آینده ذکر می‌شود تا در زمان توافق شده و در صورت رسیدن به قیمت توافق، خرید و فروش نهایی شود. 

در حال حاضر قرارداد فیوچرز یا آتی بیت کوین (BTC) محبوب‌ترین نوع قراردادهای آتی ارز دیجیتال است و بیشترین حجم معاملات آتی برای این رمزارز معروف صورت می‌گیرد. 

معاملات آتی یا فیوچرز چگونه کار می‌کند؟

اگر تا به حال روند قرارداد فیوچرز یا آتی ارزهای دیجیتال را در یک پلتفرم معاملات رمزنگاری مانند بایننس را دیده باشید، احتمالا متوجه شده‌اید که به جز چند مورد جزئی، این نوع معاملات تفاوتی با معاملات معمولی بین خریدار و فروشنده ندارد. دلیل اصلی آن این است که معامله گران در هر دو روش معامله دقیقا یک کار را انجام می‌دهند. به عبارتی تریدرها موقعیت‌های خرید و فروش لانگ یا شورت را باز کرده و تکنیک‌های مدیریت ریسک مناسب را برای رسیدن به سود اجرا می‌کنند؛ بنابراین تفاوت جزئی بین معاملات معمولی و معاملات فیوچرز را می‌توان معامله با قیمت آینده را ذکر کرد که با دارایی‌های اساسی عمل نمی‌کنند، بلکه فقط با قیمت آن‌ها انجام می‌گیرند.

با این تفاصیل، می‌توان فهمید که بدون دارایی‌های واقعی، قراردادهای فیوچرز یا آتی بسیار روان‌تر و راحت‌تر می‌شوند و شما هنگام ثبت سفارش معامله آتی صاحب آن رمزارز در لحظه نمی‌شوید؛ بلکه قراردادی برای خرید یا فروش رمز ارز با قیمت تعیین شده در آینده ثبت می‌کنید. 

قراردادهای آتی بخشی از دسته بزرگ ابزارهای معاملاتی هستند که به عنوان مشتقات بازار کریپتو شناخته می‌شوند، از جمله قراردادهای CFD، اختیار معامله، و مبادله. لازم به ذکر است که قبل از روی کار آمدن بازار ارزهای دیجیتال در ابتدا، قراردادهای آتی برای بسیاری از کالاها، مانند صنایع غذایی، نفت و فلزات معنا داشت؛ اما پس از مدت کوتاهی این نوع قراردادها فراتر از این بازارها رفتند تا تمام بازارهای مالی، از جمله ارزهای دیجیتال را تسخیر کنند.

مطلب پیشنهادی : مشتقات کریپتو چگونه بر بازار سال 2023 تاثیر میگذارند؟

در حالتی که شرط قرارداد فیوچرز یا آتی این است که حتما تاریخ انقضا داشته باشد، زیرمجموعه‌ای از این نوع معاملات ارزهای دیجیتال به نام قراردادهای دائمی وجود دارد که انقضا ندارند. این قراردادها دقیقا مانند قراردادهای آتی سنتی اما بدون انقضا و تسویه عمل می‌کنند. به عبارتی دیگر قیمت یک قرارداد دائمی، قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال را کنترل کرده و بسیار نزدیک به آن معامله می‌کند. مکانیزم اولیه که قراردادهای دائمی با آن طی می‌شود، نرخ تامین مالی است که در آن، خریدهای بلندمدت و کوتاه مدت بسته به وضعیت بازار به یکدیگر پرداخت می‌کنند.

انواع قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال

انواع مختلفی از قراردادهای آتی یا فیوچرز وجود دارد که معامله گران ارزهای دیجیتال می‌توانند از بین آن‌ها یکی از ارزها انتخاب کرده و قرارداد آن را ببندند. نکته حائز اهمیت این است که اکثر پلتفرم‌ها یا صرافی‌های مبادله رمزارزها، تمامی ارزهای دیجیتال لیست شده را ارائه نمی‌دهند؛ بنابراین قبل از اقدام به هر کاری مطمئن شوید که صرافی موردنظر شما از آن رمز ارز و قرارداد فیوچرز یا آتی پشتیبانی کند. حال در ادامه انواع قراردادهای آتی یا فیوچرز را برای شما شرح می‌دهیم. 

قراردادهای آتی استاندارد

معاملات یا قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال معمولی تمام جنبه‌های یک قرارداد آتی استاندارد از بازارهای سنتی، از جمله تاریخ انقضا و تسویه را در بر دارند. گروه CME مستقر در شیکاگو و CBOE جزو اولین صرافی‌های قراردادهای آتی یا فیوچرز بودند که معاملات آتی بیت‌کوین را در دسامبر 2017 راه‌اندازی کردند. در واقع، این قضیه یکی از اصلی‌ترین دلایلی بود که قیمت بیتکوین( BTC) را در آن زمان به بالاترین سطح خود رساند.

امروزه گروه CME مستقر در شیکاگو چندین قرارداد فیوچرز یا آتی بیت‌کوین را با تاریخ‌های انقضای متفاوت ارائه می‌کند، مطابق تقویم آتی بیت‌کوین تمام قراردادها در تاریخ انقضا به دلار آمریکا تسویه می‌شوند. برعکس، برخی از صرافی‌های ارز دیجیتال قراردادهای آتی یا فیوچرز استاندارد را ارائه می‌کنند. مانند باننس، بای بیت، اف تی ایکس و غیره. اکثر این صرافی‌ها معاملات آتی بیت کوین را به مدت سه ماهه و قراردادهایی را که معمولا به دلار آمریکا انجام می‌شوند را ارائه می دهند. به این طریق اغلب قراردادهای آتی در این پلتفرم‌ها هر سه ماه یکبار تسویه می‌شوند و از این جهت برای معاملات نوسانی ایده‌آل هستند.

قراردادهای آتی با تحویل فیزیکی

نوع دیگری از قرارداد فیوچرز یا آتی ارزهای دیجیتال که تاریخ انقضا دارند، قراردادهای آتی با تحویل فیزیکی هستند. این نوع از معاملات برای اولین بار توسط Bakkt معرفی شدند. (نهادی که توسط Intercontinental Exchange (ICE)، بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) حمایت می‌شود.) تنها تفاوت این نوع با قراردادهای آتی معمولی که در بالا توضیح داده شد، این است که ارزهای دیجیتال در طول زمان و تا انتهای رسیدن تاریخ انقضا تسویه و به خریدار تحویل داده می‌شوند؛ بنابراین با این روش خریدار در طول زمان مالک دارایی دیجیتالی می‌شود، نه در پایان تاریخ انقضا. 

قراردادهای دائمی

قراردادهای دائمی نوع محبوب دیگری از معاملات آتی ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود. از آن جایی که این نوع معاملات به تاریخ انقضا متکی نیستند، به سرعت توانستند توسط صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال پذیرفته شوند. در این روش، تفاوت بین قیمت دائمی قرارداد و قیمت لحظه‌ای تعیین می‌کند که چه کسی پرداخت را انجام دهد و چه کسی آن را دریافت نماید. 

مزایای معاملات آتی

معاملات آتی به دلایل زیادی در اغلب بازارها بسیار محبوب شده‌اند. در اینجا برخی از مزایای قراردادهای آتی کریپتو که باید قبل از انتخاب این نوع معامله در نظر بگیرید را ذکر می‌کنیم:

معامله آسان و راحت‌تر برای افراد مبتدی

معاملات آتی حتی برای مبتدیان در معامله با ارزهای رمزنگاری آسان است؛ چراکه شما را ملزم به دسترسی به یک بازار با قابلیت نقدشوندگی و داشتن یک کیف پول دیجیتال امن می‌کند. به همین دلیل حجم معاملات در قراردادهای فیوچرز یا آتی کریپتو دو تا سه برابر بیشتر از حجم معاملات نقطه‌ای است. 

مطلب پیشنهادی : معرفی بهترین کیف پول ارز دیجیتال برای گوشی های اندروید و ios 

کسب سود بیشتر 

در زمان‌هایی که معاملات آتی کریپتو با اهرم معامله می‌شود، سود قابل توجه‌تری برای کاربر به همراه دارد؛ به عنوان مثال در صرافی بای بیت می‌توانید اهرم را تا 100 برابر تنظیم کرده و موقعیتی به ارزش 1000 دلار با تنها 10 دلار به عنوان سرمایه وارد کنید. با این وجود، باید این نکته را هم به خوبی بدانید که هنگام استفاده از اهرم، ریسک برای سرمایه نیز بیشتر است.

جذب سرمایه

از دیگر مزایای استفاده از قرارداد فیوچرز یا آتی، جذب سرمایه برای شرکت‌های بزرگ است. برای توضیح بیشتر، اگر شرکتی قصد جذب سرمایه داشته باشد، می‌تواند محصولات خود را با قراردادهای آتی یا فیوچرز به فروش برساند که این روش خود به نوعی پیش فروش محسوب می‌شود و سرمایه موردنیاز شرکت از طریق پول سرگردان معامله‌گران تامین می‌شود. 

کسب سود با قرارداد فیوچرز یا آتی به چه کسانی پیشنهاد می‌شود؟

معامله‌گران نهادی قراردادهای فیوچرز یا آتی ارزهای دیجیتال را به دلیل راحتی، مدیریت سرمایه و خطر کمتر حملات هک نسبت به بازار نقدی ترجیح می‌دهند. این نوع از معاملات کریپتو همچنان از گزینه‌های محبوب ارز دیجیتال هستند که نوع دیگری از مشتقات را نشان می‌دهند. هر دو مشتق معامله‌گران را قادر می‌سازد تا در برابر ریسک نوسانات از دارایی خود محافظت کنند و شکل‌های معاملاتی جدیدی را تجربه کنند که می‌تواند سودآورتر از معاملات معمولی باشد. با این وجود توجه کنید که هنگام استفاده از اهرم احتیاط کنید؛ چراکه این راهکار هرچند می‌تواند منجر به کسب سود بسیار بالا شود، اما در حالتی دیگر هم می‌تواند کل سرمایه شما را نابود کند. 

برای دریافت فایل PDF این مقاله اینجا کلیک کنید