لیکوئید شدن یا نقدینگی در رمزارزها چیست؟

در صرافی‌های معتبری همچون بایننس و بیتمکس می‌توان با کمک پوزیشن لانگ و شورت، از افزایش قیمت‌ها و همچنین کاهش آن‌ها کسب سود کرد؛ اما در این میان بحث مهمی تحت عنوان لیکوئید شدن رمزارز یا نقدینگی در رمزارزها مطرح می‌شود که می‌تواند به راحتی منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود! مسئله لیکوئید شدن رمزارزها، موضوعی است که شاید در میان تریدرهای تازه‌ کار، کمتر مورد توجه قرار بگیرد و در نتیجه با داشتن امیدهای واهی برای کسب سودهای نجومی، در بیشتر اوقات اصل سرمایه خود را در این راه از دست بدهند. با توجه به اهمیت فوق‌العاده این بحث، ما در این مقاله از صرافی آنلاین ارز دیجیتال کیف پول من قصد داریم تا به بررسی دقیق لیکوئید شدن رمزارز یا نقدینگی در رمزارزها بپردازیم. چنانچه شما نیز در این زمینه سوالی دارید که ذهنتان را به خود مشغول ساخته، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید تا به پاسخ پرسش‌های خود برسید.

معانی مختلف لیکوئید شدن رمزارز یا نقدینگی در رمزارزها

عبارت لیکوئید شدن رمزارز همواره در سه جایگاه مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد:

لیکوئید بودن یک رمزارز

لیکوئید بودن یک رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) در واقع معیاری به منظور سنجش سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر همانند تبدیل ارز دیجیتالی به ارز فیات (پول نقد)، بدون تأثیر بر قیمت آن ارز دیجیتالی است. به عبارت دیگر نقدینگی در رمزارزها، مشخص کننده سرعت خرید و فروش در بازار رمزارزها است؛ در نتیجه در صورتی که نقدینگی در حالت بالا قرار داشته باشد، معامله‌گر به راحتی و بدون داشتن هیچ گونه نگرانی خاصی درباره افزایش یا کاهش قیمت می‌تواند ارزهای دیجیتال خود را به پول نقد تبدیل کند. برخلاف این مورد زمانی که نقدینگی در حالت پایین قرار داشته باشد، کاربر صرافی نمی‌تواند دارایی رمزارز خود را به سرعت، به پول نقد یا رمزارز دیگری تبدیل کند و حتی اگر بتواند آن‌ها را تبدیل کند باز هم این مسئله بر روی قیمت آن تأثیرگذار خواهد بود. ناگفته نماند که در وضعیت فعلی بازار، استیبل کوین‌ هایی همچون تتر و حتی کوین‌هایی همانند اتریوم و بیت کوین، در وضعیت لیکوئیدی قرار دارند.

مقاله پیشنهادی: ساخت ارز دیجیتال

لیکوئید بودن صرافی رمزارز

از معیارهای مشخص برای تشخیص لیکوئید بودن یک صرافی می‌توان به مواردی چون ارزش سرمایه و عمق بازار یک صرافی، اعتبار آن و همچنین توانایی یک صرافی در تأمین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربران، بالا بودن تعداد سفارش‌های خرید و فروش در قیمت‌های مختلف و مواردی از این قبیل اشاره کرد. صرافی‌های لیکوئیدی طبیعتا اعتبار بیشتری در میان تریدرها دارند؛ چراکه سرعت معامله و دادوستد رمزارزها در این دسته از صرافی‌های ارز دیجیتال، بسیار بیشتر از صرافی‌های غیر لیکوئیدی است.

لیکوئید شدن کاربر در صرافی ارز دیجیتال

اما مسئله لیکوئید شدن کاربر در واقع به معنای از دست دادن اصل سرمایه او است و با دو مورد گفته شده در بالا کاملا متفاوت است. این حالت در پی معاملات مارجین و فیوچرز اتفاق می‌افتد؛ به این صورت که کاربر صرافی، از بازار وام می‌گیرد، اما به دلیل تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های اشتباه، بخشی و در برخی موارد کل سرمایه خود را در این معامله از دست می‌دهد. در واقع در این حالت صرافی دارایی کاربر را به حساب خود منتقل می‌کند.

مقاله پیشنهادی: ارز دیجیتال رایگان

لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) به زبان ساده

اگر بخواهیم یک تصور کلی از روند لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) در ذهن شما به وجود آوریم، می‌توانیم بگوییم که لیکوئید شدن رمزارز، در واقع یک شاخص برای نشان دادن میزان سرعت نقد شوندگی یک ارز دیجیتالی است. به این مثال توجه کنید؛ فرض کنید که یک مجسمه قدیمی بسیار ارزشمند در خانه خود دارید. اگر قصد فروش این مجسمه را داشته باشید، احتمال این که بتوانید آن را به سرعت و با قیمت اصلی بفروشید چقدر است؟ این در واقع همان لیکوئیدیتی است؛ چراکه لیکوئید بودن یک دارایی، به معنای نقدپذیری بالای آن است.

علت اهمیت لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها)

تصویر از financemagnates.com

کاملاً واضح است که ارزهای دیجیتالی و رمزارزها در زمره دارایی‌های دیجیتالی قرار می‌گیرند و از طرف دیگر به لحاظ لیکوئیدیتی، دارایی‌های دیجیتالی در مقایسه با اشیاء ملموس موقعیت بهتری دارند. با این مقدماتی که گفته شد این سوال در ذهن ایجاد می‌شود که آیا با این اوصاف می‌توانیم بازار ارزهای دیجیتالی را لیکوئیدی به حساب آوریم؟ در پاسخ به این سوال بایستی بگوییم که عملا نمی‌توان برای تمامی رمزارزها، نسخه یکسانی پیچید. برای این که بهتر متوجه این قضیه شوید به این مثال‌ها توجه کنید: امروزه ارزهایی چون تتر، به لحاظ لیکوئیدیتی تقریبا هم سطح با پول نقد به حساب می‌آیند. کوین‌هایی چون بیت کوین ( BTC ) و اتریوم ( ETH ) نیز هرچند که دارای نوسان قیمتی هستند، اما با این وجود در سرتاسر جهان سریعاً مورد معامله قرار می‌گیرند. برخی از رمزارزها و ارزهای دیجیتال به لحاظ قدرت نقد شوندگی در موقعیت بسیار خوبی قرار دارند و معامله آن‌ها سریع و بدون دردسر انجام می‌شود. این در حالی است که در بازار برخی ارزهای دیجیتالی، روزانه شاهد خرید و فروش‌های کمتر از چند هزار دلار هستیم؛ در حالی که در نقطه مقابل آن‌ها بازارهایی قرار دارد که حجم معاملات روزانه آن‌ها به چند میلیارد دلار می‌رسد! اهمیت لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) را به هنگام معامله آلت کوین‌ها متوجه خواهید شد. اگر دارایی شما از چند ارز دیجیتال با لیکوئیدیتی پایین تشکیل شده باشد، این امکان وجود خواهد داشت که قادر به خروج از بازار در ازای قیمت مورد نظر نباشید. در این موارد، اختلاف قیمت معامله بیشتر می‌شود؛ لذا بهتر است به هنگام معامله ارزهای دیجیتالی به سراغ رمزارزهای عجیب و ناشناخته نروید و ارزهایی که دارای لیکوئیدیتی بالایی هستند را برای ترید انتخاب کنید. سوالی که در اینجا مطرح می‌شود این است که در صورت ثبت سفارش بزرگ، در بازاری که دارای لیکوئیدیتی و نقدشوندگی پایین است، چه اتفاقی رخ می‌دهد؟! در پاسخ به این سوال باید بگوییم که به دلیل وجود تفاوت قیمت میان قیمت مدنظر شما با قیمتی که نهایتا معامله با آن منعقد می‌شود، متضرر خواهید شد.

مقاله پیشنهادی: تتر چیست؟

عوامل موثر بر لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها)

همان طور که در مطالب بالا نیز به آن اشاره شد، لیکوئید شدن رمزارز در واقع به معنی نقد شوندگی و نقدینگی در رمزارزها است. این مفهوم، مستقیماً به مقدار حجم بازار ارزهای دیجیتال، تعداد تریدرها و معامله‌گران، محبوبیت این بازار و حجم معاملات آن در طول یک روز بستگی دارد. به عبارت دیگر، هر چه میزان این اعداد بالاتر باشد، امکان معامله در آن بازار نیز ساده‌تر خواهد بود. البته ناگفته نماند که مفهوم لیکوئید شدن، فقط مختص به بازارهای کریپتوکارنسی نیست و در دیگر بازارهای مالی همچون بورس نیز از این اصطلاحات استفاده می‌شود.

مقاله پیشنهادی: ساخت NFT

دلایل لیکوئید شدن یک کاربر صرافی

در واقع قیمتی که سبب لیکوئید شدن یک کاربر می‌شود، به نوع پوزیشن او بستگی دارد؛ بنابراین اگر پوزیشن خرید استقراضی یا همان لانگ را انتخاب کند، به هنگامی که قیمت ارزهای دیجیتال مورد معامله از قیمت ورودی کمتر باشد، ابتدا وارد محدوده ضرر شده و سپس به قیمت تسویه حساب نزدیک خواهد شد. مثلاً فرض کنید با این تصور که قیمت اتریوم در آینده صعودی خواهد بود، در قیمت فعلی اتریوم وارد پوزیشن لانگ در این رمزارز شده‌اید و لوریج حساب شما هم 20 می‌باشد؛ چنانچه به هر دلیلی روند قیمت اتریوم برگردد و نزولی شود و قیمت آن 5 درصد کاهش یابد، در این صورت شما لیکوئید می‌شوید. در پوزیشن فروش استقراضی یا شورت نیز برعکس این موضوع اتفاق می‌افتد؛ به این معنی که اگر در قیمتی که در بالا به آن اشاره کردیم و با این تصور که قیمت اتریوم افت می‌کند، پوزیشن شورت باز کنید. در این صورت بنا به هر دلیلی قیمت اتریوم 5 درصد افزایش یابد، لیکوئید خواهید شد. نکته بسیار مهمی که باید حتما در معاملات خود به آن توجه کنید این است که هر چه میزان لوریجی انتخابی شما بیشتر باشد، احتمال لیکوئید شدن شما هم افزایش پیدا خواهد کرد و درصد کمی از تغییرات قیمتی نیز به لیکوئید شدن حساب شما منتهی خواهد شد.

خطر سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتالی با لیکوئیدیتی پایین

سرمایه‌گذاری بر روی ارزهای دیجیتالی بر اساس فاکتورهای مختلفی صورت می‌گیرد و لیکوئید شدن رمزارز مدنظر، یکی از این فاکتورها است که بایستی مورد بررسی قرار بگیرد. تحلیل‌گران حوزه ارزهای دیجیتال، در ارتباط با سرمایه‌گذاری بر روی رمزارزهایی با لیکوئیدیتی پایین توصیه می‌کنند که محتاطانه عمل کنید و از سرمایه‌گذاری در حجم گسترده اجتناب نمایید؛ چراکه ممکن است به هنگام فروش آن، نتوانید این رمزارز را با قیمت اصلی خود بفروشید و در نهایت متضرر شوید. اگر فرد ریسک پذیری نیستید، توصیه ما به شما این است که عمدتاً سرمایه خود را بر روی ارزهای دیجیتالی که قابلیت لیکوئید شدن بالایی دارند متمرکز کنید. البته ناگفته نماند که به هنگام سرمایه‌گذاری بر روی ارزهای دیجیتال، باید سایر فاکتورها همانند میزان حداکثر عرضه و تعداد کل ارز دیجیتال، ارزش بازار ارز دیجیتال، حجم معاملات این رمزارز، حجم در گردش ارز دیجیتال و مواردی از این دست را در نظر بگیرید.

پیشگیری از لیکوئید شدن کاربر در صرافی

با توجه به معنای منفی لیکوئید شدن کاربر که به معنی از دست دادن سرمایه او است، بایستی راهکارهایی را به منظور پیشگیری از لیکوئید شدن کاربر ارائه دهیم. اولین راهکار برخورداری از استراتژی معاملاتی درست است. یک استراتژی معاملاتی منظم سبب می‌شود تا معامله‌گر در یک مسیر مشخص گام بردارد. این استراتژی سبب می‌شود تا شما دید خوبی نسبت به رصد بازار داشته باشید و نقاط بهینه برای ورود و خروج را بهتر مورد شناسایی قرار دهید. راهکار دیگر افتتاح حساب‌هایی با لوریج پایین است؛ چراکه هر چه میزان لوریج و اهرم حساب‌های معامله تریدرها بیشتر باشد، امکان لیکوئید شدن آن‌ها نیز بیشتر می‌شود. با توجه به نوسانات بازار، بهتر است از حساب‌هایی استفاده کنید که دارای لوریج کمتری هستند. یکی از بهترین روش‌ها به منظور جلوگیری از لیکوئید شدن کاربر صرافی، استفاده از روش تعیین کردن حد سود و ضرر است. با این روش شما می‌توانید با کمک ابزارهایی چون حد ضرر، ریسک سرمایه‌گذاری خود را کنترل کنید. اکثر تریدرها نسبت ریسک را به ریوارد یک به دو تعیین می‌کنند؛ یعنی در این حالت تریدرها حاضرند تا در قبال دو واحد سود یک واحد ضرر را تحمل کنند. نکته آخر آن که اگر دانش گسترده‌ای درباره تحلیل بازار ارز دیجیتال ندارید بهتر است با سرمایه اندک وارد معاملات شوید تا به درستی با راه و روش این معاملات آشنا شوید و با لیکوئید شدن مواجه نگردید.

مقاله پیشنهادی: آموزش خرید ارز دیجیتال

لیکوئید شدن رمزارزها در یک کلام

لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) در سه موقعیت متفاوت رخ می‌دهد؛ اولی در ارتباط با خود رمزارز است که به میزان نقد شوندگی ارزهای دیجیتالی مربوط می‌شود، دومی در ارتباط با صرافی است که در واقع نشان دهنده میزان قدرت یک صرافی در تأمین میزان نقدینگی مورد نیاز کاربران خویش است و لیکوئید شدن در این دو مفهوم دارای اثر مثبتی است، اما حالت سوم لیکوئید شدن، لیکوئید شدن کاربر است که در این حالت کاربر ممکن است بخشی یا تمام سرمایه خود را از دست بدهد و به جای کسب سود، متضرر گردد که بهترین راهکار در این زمینه احتیاط در ورود به معاملات رمزارزهای کمتر شناخته شده است. ما در این مقاله از کیف پول من به بررسی دقیق موارد گفته شده پرداختیم، چنانچه در زمینه لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) سوالی دارید که در این مقاله به آن پرداخته نشده است، سوال خود را در بخش نظرات با ما در میان بگذراید تا در سریع‌ترین زمان ممکن به آن پاسخ دهیم.