تحلیل جدیدی از سوی کارشناس سرشناس حوزه ارز دیجیتال، «اکسل آدلر جونیور» (Axel Adler Jr.)، با بهره‌گیری از اصل پارتو (Pareto Principle)، نگاهی متفاوت به وضعیت فعلی بازار بیت‌کوین دارد. به‌زبان ساده، در حالی‌که ۸۰٪ از دارندگان بیت‌کوین هنوز در سود هستند، حدود ۲۰٪ نیز متحمل ضرر شده‌اند. اما این موضوع چه چیزی درباره آینده بازار به ما می‌گوید؟
دیدگاه‌های آدلر می‌تواند طرز تفکر ما را درباره شتاب بازار، رفتار سرمایه‌گذاران و مسیر احتمالی آینده بیت‌کوین (BTC) تغییر دهد. در ادامه با ما همراه باشید.
قانون ۸۰/۲۰ در بازار ارز دیجیتال چگونه معنا پیدا می‌کند؟
اصل پارتو که بیشتر با عنوان «قانون ۸۰/۲۰» شناخته می‌شود، بیان می‌کند که حدود ۸۰٪ از نتایج، از ۲۰٪ از علل ناشی می‌شود. این اصل اغلب برای توصیف توزیع نامتوازن پدیده‌ها به‌کار می‌رود.
اکسل آدلر معتقد است این اصل را می‌توان برای تحلیل بازار ارزهای دیجیتال، به‌ویژه بیت‌کوین، به‌کار برد تا درک بهتری از سلامت این بازار به‌دست آورد.
اکثر دارندگان بیت‌کوین همچنان در سود هستند
بر اساس نمودار «درصد عرضه بیت‌کوین در سود» (BTC Percent Supply in Profit)، بیش از ۸۰٪ از دارندگان بیت‌کوین اکنون در وضعیت سوددهی قرار دارند. در عین حال، دست‌کم ۲۰٪ از سرمایه‌گذاران، رمزارزهای خود را با ضرر نگه داشته‌اند.
آدلر خاطرنشان می‌کند که در گذشته، زمانی که بین ۹۵٪ تا ۹۸٪ از سرمایه‌گذاران در سود بودند، بازار بیش از حد داغ شده بود. این وضعیت معمولاً به فروش‌های سنگین و اصلاح‌های شدید منجر می‌شد.
نمودار ذخایردر سود بیت کوین
اکنون با کاهش درصد سود به سطحی متعادل‌تر، آدلر می‌گوید بازار در وضعیت باثبات‌تری قرار گرفته است.
به‌عبارت ساده، بازار بیت‌کوین دیگر مانند گذشته بیش‌ازحد داغ نیست. اگرچه بسیاری از سرمایه‌گذاران هنوز در سود هستند، اما این تعادل جدید می‌تواند به رشد سالم‌تر و پایدارتر در بلندمدت منجر شود.
تحلیل قیمت بیت‌کوین در سال ۲۰۲۵
در ادامه، نگاهی دقیق به روند قیمت بیت‌کوین در ماه‌های ابتدایی سال ۲۰۲۵ داریم:
| ماه | وضعیت قیمت بیت‌کوین | درصد تغییر | نکات کلیدی |
| ژانویه (January) | آغاز سال با قیمت ۹۳٬۶۲۳.۰۹ دلار | رشد ۹.۵۴٪ | عبور از سطح کلیدی ۱۰۹٬۰۰۰ دلار در ۲۰ ژانویه |
| فوریه (February) | افت قابل توجه قیمت | کاهش ۱۷.۵٪ | اصلاح شدید بازار پس از رشد ژانویه |
| مارس (March) | حرکت خنثی و درجا زدن | بدون تغییر قابل‌توجه | نوسان بین ۹۴٬۹۲۲.۲۹ تا ۷۶٬۵۸۰.۶۱ دلار |
| آوریل (April) | نوسانات شدید ناشی از تنش‌های جهانی | کاهش و سپس بازیابی | تأثیر مستقیم سیاست‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ |
نوسانات آوریل و اثرات تنش‌های جهانی
ماه آوریل برای بیت‌کوین پر از فراز و فرود بوده است. بیشتر این نوسانات ناشی از تنش‌های اقتصادی جهانی و سیاست‌های تهاجمی تعرفه‌ای «دونالد ترامپ» (Donald Trump)، رئیس‌جمهور آمریکا، بوده‌اند.
تحلیل تکنیکال روزانه بیت کوین
در ابتدای این ماه، بیت‌کوین با قیمت ۸۲٬۵۴۱.۶۶ دلار معامله می‌شد. در تاریخ ۲ آوریل، قیمت آن به‌طور موقت به ۸۸٬۵۰۲.۷۱ دلار رسید، اما تا پایان همان روز مجدداً به ۸۲٬۵۴۱.۶۶ دلار بازگشت.
بین ۵ تا ۸ آوریل، بازار بیت‌کوین کاهش ۸.۹۳٪ را تجربه کرد. با این حال، از تاریخ ۹ آوریل، قیمت بیت‌کوین بیش از ۹.۵۶٪ رشد کرده است. در مجموع، قیمت فعلی تنها ۱.۴۳٪ بالاتر از آغاز ماه است.
این موضوع که بیت‌کوین دیگر مانند گذشته با جهش‌های شدید روبه‌رو نیست، لزوماً نشانه بدی نیست. اکنون که درصد کمتری از سرمایه‌گذاران در سودهای بزرگ قرار دارند و بازار دیگر بیش‌ازحد داغ نیست، این تعادل می‌تواند نویدبخش رشد سالم و پایدارتر باشد.
اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
