درک حرکات بازار برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران رمزارزها بسیار حائز اهمیت است. یکی از این حرکات و الگوهای قیمتی بسیار مهم در بازار کریپتو، الگوی پول بک (Pullback) نام دارد. پول بک‌ها و عقب‌نشینی‌های معکوس قیمتی غالباً پس از یک دوره رشد پایدار رخ می‌دهند و همراه با خود چالش‌ها و فرصت‌هایی را برای فعالان بازار به ارمغان می‌آورند. جالب است بدانید که هرچند یک Pullback می‌تواند منجر به حاکم شدن موقتی وضعیت عدم اطمینان در بازار شود؛ اما به طور کلی، زمینه‌سازی برای رشد بیشتر و نشان‌دهنده پویایی بازار است.
با توجه به اهمیت چنین موضوعی و فرصت‌های سودآوری که در اختیار تریدرها قرار می‌دهد، ما در این مقاله از بلاگ کیف پول من به سراغ بررسی ماهیت پول بک (Pullback)، مقایسه آن با حرکات مشابه بازار و نحوه استفاده از این موقعیت طلایی در معاملات خواهیم رفت؛ پس با ما همراه باشید.
پول بک (Pullback) چیست؟
کلمه «Pullback» در لغت به معنای عقب نشینی بوده و در معنای اصطلاحی خود چندان از معنای لغوی فاصله نگرفته است. پول بک کریپتو در اصل معکوس موقت در حرکت قیمتی یک ارز دیجیتال است. به بیان ساده‌تر، پول بک (Pullback) زمانی رخ می‌دهد که قیمت یک دارایی رمزارزی پس از یک دوره حرکت صعودی، کاهش کوتاه مدتی را تجربه کند. پول بک‌ها در بازار رمزارزی اصولاً به صورت یک مکث کوتاه در یک روند صعودی کلی ظاهر می‌شوند و به بازار قدرت تثبیت‌سازی قبل از طی کردن ادامه مسیر صعودی را می‌دهند.
موقعیت پیش آمده در پول بک، یک فرصت استثنائی را در اختیار کاربران و معامله‌گران قرار می‌دهد تا با قیمت‌های مقرون‌به‌صرفه‌تر وارد معامله شده و از رشد قیمتی پیش‌رو، سود خوبی را کسب کنند. به یاد داشته باشید که پول بک بخش طبیعی از هر چرخه بازار بوده و ممکن است توسط عوامل مختلفی نظیر سیو سود، احساسات بازار، رویدادهای خبری و مواردی از این دست ایجاد شود.
در واقع بسیار پیش آمده که رشد قیمتی قابل توجه یک ارز دیجیتال شرایطی را فراهم آورده است که برخی از معامله‌گران به اشتباه وضعیت خرید را در حالت اشباع دیده و برای جلوگیری از ضرر سقوط قریب‌الوقوع قیمتی با فروش ارز دیجیتال به ذخیره و سیو سود پرداخته‌اند. طبیعتاً در چنین حالتی بازار با حالت کاهش قیمت مواجه خواهد شد که البته این تغییر ناگهانی قیمت به دلیل قدرتمندتر بودن احساس مثبت حاکم بر بازار بسیار موقتی و کوتاه‌مدت خواهد بود.
ویژگی‌های پول بک (Pullback)
از آنجایی که معاملات پول بک در دسته معاملات سودآور جای می‌گیرند، باید درک درستی از شرایط بازار و ویژگی‌های پول بک داشته باشیم تا با مشاهده آن‌ها بتوانیم از این موقعیت برای ورود مقرون‌به‌صرفه به بازار استفاده کنیم. به طور کلی، پول بک‌های کریپتو دارای چند ویژگی تعیین‌کننده هستند که موجب تمایز پول بک از سایر حرکات قیمتی بازار می‌شود:
- موقتی بودن: اولین ویژگی به ماهیت موقت پول بک (Pullback) مربوط می‌شود. همان طور که گفته شد، پول بک حرکت کوتاه مدت قیمت در برابر روند غالب بازار است. معکوس شدن موقتی در نهایت با ادامه یافتن روند اصلی و قبلی بازار دنبال می‌شود.
- کاهش محدود قیمت: در زمانی که حرکت کلی بازار صعودی است و احساسات مثبت بر آن حاکم است، سیو سود برخی از معامله‌گران صرفاً تاثیر جزئی بر روی قیمت رمزارز بر جای خواهد گذاشت و کاهش قیمتی در یک پول بک (Pullback) از 5 الی 20 درصد متغییر خواهد بود. این کاهش محدود قیمتی، پول بک را از سایر اصلاحات قیمتی و سقوط شدید بازار متمایز می‌سازد.
بسیاری از معامله‌گران به پول بک به عنوان فرصت خرید بالقوه نگاه می‌کنند. افت موقت قیمت فرصتی برای ورود با قیمتی مطلوب‌تر است؛ بویژه اگر معامله‌گر چشم‌انداز معاملاتی خود را به شکل بلندمدت در نظر گرفته باشد.
نحوه شناسایی پول بک (Pullback) در بازار کریپتو
شناسایی زودهنگام پول بک برای معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی که به دنبال تصمیم‌گیری آگاهانه و تنظیم استراتژی منطقی هستند، بسیار مهم است. به طور کلی با استفاده از چند ابزار و اندیکاتور تحلیل تکنیکال می‌توان برای شناسایی پول بک‌های بالقوه کمک گرفت که این اندیکاتورها به شرح زیر هستند:
- سطوح اصلاح فیبوناچی: سطوح اصلاح فیبوناچی به شکل خطوط افقی بر روی نمودار قیمتی ظاهر می‌شوند و نشان‌دهنده سطوح حمایتی و مقاومتی بالقوه هستند. این سطوح برمبنای نسبت‌های مشتق شده از دنباله فیبوناچی در دنیای رمزارزها ظاهر شده‌اند و تریدرها از این سطوح برای پیش‌بینی این که پول بک ممکن است در نهایت به کجا ختم شود و چه زمانی روند اصلی از سر گرفته خواهد شد، استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، در طول یک روند صعودی، قیمت ممکن است پیش از ادامه دادن به روند فعلی به سطح فیبوناچی 38.2 درصدی یا 61.8 درصدی برگردد.
- شاخص قدرت نسبی (RSI): شاخص قدرت نسبی، سرعت و تغییر حرکات قیمت را اندازه‌گیری می‌کند. این اندازه بین صفر و 100 در نوسان است. به طور معمول، RSI بالای 70 حالت اشباع خرید و RSI زیر 30 حالت اشباع فروش در بازار را نشان می‌دهد. در حالتی که RSI وضعیت اشباع خرید را نشان می‌دهد، ممکن است وقوع یک پول بک (Pullback) بسیار نزدیک باشد. البته معامله‌گران بیشتر به واگرایی موجود میان RSI و پرایس اکشن به عنوان اندیکاتور پول بک بالقوه نگاه می‌کنند.
- میانگین متحرک (MA): میانگین متحرک شامل دو نوع میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA) بوده و اصولاً از این شاخص به عنوان یکی از اندیکاتورهای مهم بازار یاد می‌شود که با حذف نوسانات قیمتی به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا تصویر بهتری از متوسط قیمت و روند قیمتی ترسیم کند. بررسی میانگین متحرک اصلی 50 روزه یا 200 روزه می‌تواند به خوبی پول بک موقت بازار را نشان دهد.
- تحلیل حجم: تحلیل حجم شامل بررسی حجم معاملات در کنار حرکت قیمت است. کاهش حجم در طول کاهش قیمت ممکن است نشان‌دهنده پول بک به جای سقوط قیمتی باشد. بالعکس اگر در طول کاهش قیمت، حجم به شکل قابل توجهی افزایش پیدا کند این موضوع می‌تواند به جای پول بک موقت نشان‌دهنده روند نزولی ادامه‌دار باشد.
هرچند که ابزارهای فوق می‌توانند در شناسایی پول بک موثر واقع شوند؛ اما باید توجه داشت که این ابزارها بی‌خطا نیستند. نوسانات ذاتی بازار رمزارزها می‌تواند پیش‌بینی قطعی حرکت قیمت را چالش برانگیز کنند. بهترین راه برای کاهش خطای شاخص‌های تحلیل تکنیکال، استفاده ترکیبی از آن‌ها در کنار یکدیگر و توجه به نتایج تحلیل فاندامنتال است.
استراتژی‌های معاملاتی برای استفاده از فرصت Pullback
در طول پول بک (Pullback) استفاده از استراتژی خرید در کف قیمتی (Buy the dip) یک رویکرد رایج میان تریدرهاست که چون تریدرها از ادامه‌دار بودن روند صعودی اطمینان دارند، با خرید در کف هم مانع از افت بیش از حد قیمت شده و هم از روند صعودی آتی سود می‌برند. استراتژی ورود تدریجی (Scaling in) یکی دیگر از استراتژی‌های معاملاتی رایج در دوران پول بک است. این سبک خاص از معاملات نیازمند دانش تخصصی، برنامه‌ریزی منطقی و رعایت اصول مشخصی است تا از افزایش ریسک جلوگیری نماید.
در استراتژی ورود تدریجی، همان طور که از نام آن پیداست ورود به بازار به شکل تدریجی و با مقیاس‌گذاری انجام می‌گیرد تا ریسک خرید گسترده کنترل شود. به یاد داشته باشید که در معاملات پول بک (Pullback) چیزی مهم‌تر از مدیریت ریسک وجود ندارد. در برخی موارد ممکن است پول بک به کاهش شدید قیمتی تبدیل شود. احتمال ضرورت تنظیم دستورات توقف ضرر و Stop loss را ضروری می‌سازد.
به بیان ساده‌تر، مشاهده یک روند نزولی در نمودار قیمتی ارز دیجیتال نباید موجب ناراحتی شما شود؛ چراکه ممکن است با یک پول بک مواجه باشیم. بنابراین، بهترین کار در چنین شرایطی استفاده از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال خواهد بود تا از اینکه با یک پول بک مواجه هستیم، اطمینان حاصل کنیم. قدم بعدی طراحی یک استراتژی معاملاتی منطقی است که خرید در کف و ورود تدریجی بهترین استراتژی‌ها در چنین موقعیتی به شمار می‌روند. البته یک معامله‌گر حرفه‌ای همواره احتمالات دیگر را نیز در نظر می‌گیرد و به همین علت با استفاده از دستورات توقف ضرر، ریسک معاملات خود را مدیریت می‌کند.
پول بک (Pullback)؛ فرصتی برای کسب سود از بازار کریپتو!
به طور خلاصه، پول بک‌ها بخشی طبیعی از چرخه بازار هستند که در یک روند صعودی قدرتمند ظاهر می‌شوند. البته هرچند که این عقب‌نشینی قیمتی در روند صعودی کوتاه‌مدت بوده و فرصت خوبی را برای ورود به بازار فراهم می‌اورند؛ اما با خطراتی نیز همراه است. در نتیجه، مهم است که با یک استراتژی آگاهانه و درک روشن از وضعیت کلی بازار به آن‌ها نزدیک شوید.
در طول این مسیر از تحلیل تکنیکال و فاندامنتال غافل نشوید؛ چراکه هرچند نوسان قیمتی جز جدا نشدنی بازار کریپتو است ولی تحلیل‌های اصولی می‌توانند چراغ راهنمای ما در این مسیر پر نوسان را ایفا کنند. حال شما بگویید که نظرتان درباره معاملات پول بک چیست؟ آیا تاکنون از یک موقعیت پول بک برای کسب سود استفاده کرده‌اید؟ تجربیات خود را برای ما بنویسید.
