نقره زیر فشار فدرال رزرو؛ سطح ۵۵ دلار به میدان نبرد خریداران و فروشندگان تبدیل شد

نقره در حال آزمایش حمایت ۵۵ دلاری است و عواملی مانند ابهام درباره تصمیم بعدی فدرال رزرو، قدرت گرفتن دلار و افزایش نسبت طلا به نقره، چشم‌انداز جفت‌ارز XAG/USD را تحت فشار قرار داده‌اند.

نقره روز سه‌شنبه همچنان تحت فشار باقی ماند؛ زیرا قدرت دلار آمریکا و عدم قطعیت درباره اقدام بعدی فدرال رزرو باعث شد خریداران محتاط‌تر عمل کنند. قیمت XAG/USD در ساعت ۲:۵۲ بامداد به وقت شرقی آمریکا در محدوده ۵۷.۴۳ دلار معامله شد، در حالی که خبرگزاری رویترز پیش‌تر از کاهش ۲ درصدی قیمت تا سطح ۵۷.۲۳ دلار به ازای هر اونس خبر داده بود.

نمودارهای تکنیکال نشان می‌دهند که مومنتوم کوتاه‌مدت نقره ضعیف شده است، هرچند حمایت نزدیک به ۵۵ دلار همچنان می‌تواند خریداران را جذب کند. در همین حال، پیش‌بینی کسری عرضه در بازار نقره، حمایت بلندمدتی برای این فلز ایجاد کرده است؛ زیرا معامله‌گران خود را برای تصمیم فدرال رزرو و انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا آماده می‌کنند.

نقره زیر مقاومت ۵۸.۳۰ دلار با مشکل مواجه است

نمودار چهار ساعته نشان می‌دهد که نقره پایین‌تر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای (EMA) در سطح ۵۸.۳۰ دلار معامله می‌شود. این میانگین اکنون به نخستین مانع پیش روی خریداران تبدیل شده است؛ چراکه نقره چندین بار تلاش کرده تا رشد خود را در نزدیکی محدوده‌های ۵۹ و ۶۰ دلار حفظ کند، اما موفق نبوده است.

شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۴۲ قرار دارد که پایین‌تر از سطح خنثی ۵۰ است. این موضوع ضعف مومنتوم را تأیید می‌کند، اما نشان نمی‌دهد که بازار وارد محدوده اشباع فروش شدید شده باشد. بنابراین، نقره ممکن است پیش از انتخاب مسیر مشخص‌تر، برای مدتی در یک محدوده نوسان کند.

حمایت فوری نقره در نزدیکی کف روزانه یعنی ۵۶.۷۱ دلار قرار دارد. شکست این سطح می‌تواند توجه معامله‌گران را به محدوده ۵۵ دلار جلب کند؛ جایی که در اوایل ماه جاری خریداران وارد بازار شدند.

در مقابل، بازگشت قیمت بالاتر از ۵۸.۳۰ دلار می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت ۵۹.۵۰ دلار و سپس سطح روانی ۶۰ دلار باز کند.

روند روزانه همچنان در اختیار فروشندگان است

نمودار روزانه تصویر محتاطانه‌تری ارائه می‌دهد. جفت XAG/USD همچنان فاصله زیادی با میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه خود در محدوده ۶۳.۶۹ دلار دارد، در حالی که RSI روزانه نزدیک ۴۲ نشان می‌دهد فروشندگان همچنان کنترل بیشتری بر بازار دارند.

نقره برای بهبود ساختار کوتاه‌مدت خود ابتدا باید بالاتر از سطح ۶۰ دلار بسته شود. یک بازگشت قدرتمندتر زمانی تأیید خواهد شد که قیمت بتواند محدوده ۶۳.۷۰ دلار را پس بگیرد؛ سطحی که در صورت شکست می‌تواند به حمایت تبدیل شود.

تا زمانی که این اتفاق رخ ندهد، رشدهای مقطعی نقره ممکن است همچنان با فشار فروش مواجه شوند.

در سمت نزولی، بسته شدن کندل روزانه زیر ۵۵ دلار می‌تواند حمایت فعلی را تضعیف کرده و احتمال حرکت قیمت به محدوده پایین‌تر از ۵۰ دلار را افزایش دهد.

قدرت دلار و عملکرد بهتر طلا فشار بیشتری به نقره وارد می‌کند

شاخص دلار آمریکا (DXY) در نزدیکی سطح ۱۰۱.۵۱ معامله شد که بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ دوره‌ای خود در ۱۰۱.۲۰ قرار دارد. RSI این شاخص نیز نزدیک ۶۲ بود که نشان‌دهنده قدرت گرفتن مومنتوم صعودی دلار است.

دلار به بالاترین سطح یک ماه اخیر رسید؛ زیرا معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را بیشتر ارزیابی کردند. افزایش ارزش دلار باعث می‌شود فلزات قیمت‌گذاری‌شده با دلار برای خریداران خارجی گران‌تر شوند.

همچنین نسبت طلا به نقره (Gold-Silver Ratio) به حدود ۷۰.۴۷ افزایش یافت؛ در حالی که میانگین متحرک ۵۰ روزه آن روی ۶۶.۶۱ قرار دارد.

افزایش این نسبت نشان می‌دهد که طلا عملکرد بهتری نسبت به نقره دارد. عبور این نسبت از سطح ۷۲ می‌تواند نشانه ضعف بیشتر نسبی نقره باشد، در حالی که کاهش آن به زیر ۶۸ می‌تواند چشم‌انداز نقره را بهبود دهد.

تصمیم فدرال رزرو می‌تواند مسیر بعدی نقره را مشخص کند

فدرال رزرو تصمیم سیاست پولی خود را روز چهارشنبه ۲۹ جولای ساعت ۲ بعدازظهر به وقت شرقی آمریکا اعلام خواهد کرد. پس از آن نیز کنفرانس خبری رئیس فدرال رزرو در ساعت ۲:۳۰ برگزار می‌شود.

بازارها احتمال ثابت ماندن نرخ بهره را ۶۲ درصد و احتمال افزایش حداقل ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره را ۳۸ درصد ارزیابی کرده‌اند.

افزایش نرخ بهره یا انتشار پیام سخت‌گیرانه از سوی فدرال رزرو می‌تواند باعث تقویت دلار و حرکت نقره به سمت حمایت ۵۵ دلار شود.

در مقابل، حفظ نرخ بهره بدون تغییر همراه با لحن ملایم‌تر می‌تواند به XAG/USD کمک کند تا دوباره سطح ۵۸.۳۰ دلار را پس بگیرد و برای عبور از ۶۰ دلار تلاش کند.

پس از تصمیم فدرال رزرو، توجه معامله‌گران به داده‌های تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه دوم آمریکا و گزارش تورم PCE ماه ژوئن در روز پنجشنبه ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرقی آمریکا معطوف خواهد شد.

جمع‌بندی

در حال حاضر چشم‌انداز قیمت نقره زیر سطح ۵۸.۳۰ دلار همچنان محتاطانه است. حفظ حمایت ۵۵ دلار می‌تواند ساختار فعلی بازار را حفظ کند، اما بسته شدن قیمت بالاتر از ۶۰ دلار نخستین نشانه جدی بازگشت قدرت به خریداران خواهد بود.