تسلط بر اصطلاحات بازارهای مالی، شرط اصلی موفقیت در چنین بازارهایی است و فعالیت و موفقیت در بازار رمزارزی نیز از این قاعده مستثنی نمی‌باشد. البته لازم به ذکر است که تمامی اصطلاحات موجود در بازارهای مالی انحصاری نبوده و در سایر بازارها نیز مشاهده می‌شود که یکی از این اصطلاحات، سرعت گردش پول (Velocity) است. سرعت گردش پول یکی از پارامترهایی بوده که اخیراً بسیار مورد توجه تحلیل‌گران فعال در حوزه تحلیل تکنیکال و فاندامنتال مارکت ارز دیجیتال قرار گرفته و اهمیت زیاد آن سوالات زیادی را در ذهن کاربران و معامله‌گران دنیای کریپتو ایجاد کرده است؛ به همین علت ما این مقاله از بلاگ کیف پول من را به بررسی چیستی سرعت گردش پول در ارز دیجیتال و نکات کلیدی موجود پیرامون آن اختصاص داده‌ایم. اگر شما هم در ارتباط با مفهوم سرعت گردش پول در ارز دیجیتال کنجکاو هستید، تا انتهای این مطلب با ما همراه باشید.
سرعت گردش پول به زبان ساده
در قدم اول باید بدانید که ریشه سرعت گردش پول در ارز دیجیتال و دنیای کریپتو نبوده و در اصل ولوسیتی یک اصطلاح مربوط به علم اقتصاد است. در علم اقتصاد منظور از سرعت گردش پول یا همان ولوسیتی (Velocity)، تعداد دفعاتی بوده که یک واحد پول در یک بازه زمانی کاملاً مشخص، برای خرید کالا و دریافت خدمات انتقال یافته و جابه‌جا شده است. حال اگر به سراغ مفهوم سرعت گردش پول در ارز دیجیتال برویم و آن را همراه پارامترهایی همچون شاخص آلفا و ضریب بتا (Beta Coefficient) قرار دهیم در نهایت دید بسیار روشنی از نوسانات قیمتی ارز دیجیتال مورد نظر پیدا می‌کنیم که چنین امری می‌تواند به مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری منجر گردد.
با بررسی سرعت گردش پول در ارز دیجیتال می‌توانید متوجه شوید که آیا سرمایه‌گذاران بازار به دنبال نگهداری و ذخیره دارایی‌های رمزارزی خود هستند یا با نوسان‌گیری از بازار به سراغ کسب سود معاملاتی رفته‌اند. به یاد داشته باشید که یک بازار مالی سالم و پویا دارای سرعت گردش پول بالایی بوده و سرمایه‌گذاران در آن بیشتر به سراغ خرید و انتقال دارایی می‌روند. اگر سرمایه‌گذاران چندان تمایلی به انتقال دارایی از خود نشان ندهند در چنین حالتی رکود بر بازار مالی مورد نظر حاکم می‌گردد.
مفهوم سرعت گردش پول در ارز دیجیتال
پروژه‌های رمزارزی برای آن که بتوانند قله‌های موفقیت را فتح کنند، در قدم اول به سراغ درک مفهوم سرعت گردش پول در ارز دیجیتال رفته و استراتژی‌های موجود را متناسب با آن هماهنگ می‌کنند. سرعت گردش پول به آن مفهومی که در سایر بازارها وجود دارد، در مارکت رمزارزی جریان ندارد! پروژه‌ها باید سرمایه‌گذاران و خریداران توکن را مجاب نمایند که ارزهای دیجیتال این پروژه را برای یک بازه زمانی طولانی مدت هولد کنند تا از این طریق میزان تقاضا بر عرضه پیشی گرفته و ارزش هر توکن افزایش پیدا کند.
در واقع طراحان پروتکل‌های رمزارزی و تیم‌های توسعه‌دهنده پروژه‌های کریپتویی به دنبال سرعت گردش پول و ولوسیتی کم هستند. البته ناگفته نماند که منظور از پول در اصطلاح سرعت گردش پول در ارز دیجیتال، همان توکن‌های رمزارزی بوده و نباید این موضوع را فراموش کنید. ولوسیتی کم در یک ارز دیجیتال موجب کمیاب شدن آن رمزارز در بازار شده و ارزش واقعی برای این رمزارز ایجاد می‌کند. در واقع اگر بسیاری از سرمایه‌گذاران در حال حاضر به خرید بیت کوین یا سرمایه‌گذاری بر روی سایر رمزارزهای محبوب بازار ترغیب شده‌اند به دلیل ولوسیتی پایین این رمزارزهاست.
به عنوان مثال آن دسته از رمزارزهایی که دارای زمانبندی وستینگ (Vesting) هستند به دلیل داشتن سرعت گردش پول پایین ریسک بسیار کمتری دارند؛ اما اگر حالت فومو در بازار رمزارزی ایجاد گردد چه اتفاقی میفتد؟! خریدهای هیجانی در بازار بالا رفته و ارزش رمزارز به جای آن که به صورت واقعی افزایش پیدا کند به شکل حباب‌گونه زیاد می‌شود! حبابی که با شروع فروش ترکیده و به سرعت موجب سقوط قیمتی رمزارز مورد نظر می‌گردد.
نحوه کاهش سرعت گردش پول در ارز دیجیتال
همان طور که گفته شد، بسیاری از توسعه‌دهندگان پروژه‌های رمزارزی به دنبال کاهش سرعت گردش پول در ارز دیجیتال هستند تا بدین صورت بتوانند به نوعی تورم رمزارز را کنترل نمایند. از مهم‌ترین راهکارهای استفاده شده از سوی این اشخاص می‌توان موارد زیر را برشمرد:
- ایجاد انگیزه برای نگهداری طولانی مدت ارز دیجیتال: استیکینگ یکی از شیوه‌های کارآمدی بوده که تیم‌های توسعه‌دهنده با استفاده از آن انگیزه‌ای برای هولد طولانی مدت ارز دیجیتال را در سرمایه‌گذاران رمزارزی ایجاد می‌کنند. اگر تاکنون عبارت استیکینگ چیست؟ را در موتور جستجوی گوگل سرچ کرده باشید، مطمئناً می‌دانید که استیکینگ شیوه‌ای کارآمد و ساده برای کسب سود و درآمد از ارز دیجیتال بوده و قفل شدن طولانی مدت ارز دیجیتال می‌تواند مانع فزونی عرضه بر تقاضا شده و بدین ترتیب با کاهش سرعت گردش پول در ارز دیجیتال موجب افزایش قیمت رمزارز مورد نظر گردد.
- اعتمادسازی برای سرمایه‌گذاری و ذخیره ارزش: یکی از راهکارهای کاملاً منطقی موجود برای کاهش سرعت گردش پول در ارز دیجیتال این است که ارزش رمزارز مورد نظر به طور کاملاً واقعی (نه حباب‌گونه!) افزایش پیدا کند؛ مثل آنچه که در بیت کوین شاهد آن هستیم و عمده سرمایه‌گذاران معتقدند که آینده قیمتی درخشانی در انتظار بیت کوین قرار دارد. در چنین حالتی هدف معامله‌گر از خرید ارز دیجیتال چیزی جز ذخیره ارزش نخواهد بود تا بدین ترتیب از افزایش قیمت آتی آن بهره ببرد.
- استفاده از مکانیسم‌های ویژه کنترل تورم: گاهاً برخی از توسعه‌دهندگان به منظور کنترل تورم رمزارزها به سراغ طرح‌های تشویقی خاصی می‌روند که یکی از موثرترین آن‌ها دریافت پاداش در ازای توکن‌سوزی است. مسلماً با کاهش توکن در گردش و با کمیاب شدن یک ارز دیجیتال در بازار، شاهد ارزشمندتر شدن آن و ایجاد یک روند صعودی خواهیم بود.
فرمول محاسبه سرعت گردش پول در ارز دیجیتال
تسلط بر سرعت گردش پول در ارز دیجیتال به دلیل مسئله کنترل ریسک و همچنین دستیابی به دید منطقی از وضعیت حاکم بر بازار بسیار حائز اهمیت است. حال نکته جالب ماجرا اینجاست که محاسبه سرعت گردش پول در ارز دیجیتال به اطلاعات چندان عجیب و غریبی نیاز ندارد و اگر به میانگین حجم معاملات شبکه و حجم کل معاملات دسترسی داشته باشید به راحتی می‌توانید با جایگذاری این اعداد در فرمول زیر، سرعت گردش پول در ارز دیجیتال مورد نظر خود را محاسبه کنید:
سرعت گردش پول در ارز دیجیتال مورد نظر = حجم کل معاملات ÷ میانگین حجم معاملات شبکه
به طور خلاصه، در صورتی که میانگین حجم معاملات در مقایسه با حجم کل معاملات رقم بالاتری را نشان دهد بازار با سرعت بالای گردش پول مواجه بوده و بالعکس اگر این عدد کمتر از حجم کل معاملات باشد و شاهد برتری عددی حجم کل معاملات در مقایسه با میانگین باشیم، حالت سرعت پایین گردش پول در بازار کریپتو حاکم خواهد بود. هرچند که اصل در مارکت رمزارزی بر پایین بودن سرعت گردش پول است؛ اما با این وجود نباید از مزایای سرعت بالا که به معنای قابلیت بالای نقدشوندگی دارایی است، غافل شد.
بررسی حالات مختلف سرعت گردش پول در ارز دیجیتال
همواره این نکته را به یاد داشته باشید که سرعت گردش پول در ارز دیجیتال صرفاً یک معیار اقتصادی ساده نبوده بلکه با داده‌های به دست آمده از آن هم توسعه‌دهندگان و هم معامله‌گران قادر خواهند بود تحلیلی منطقی و همه جانبه از وضعیت رمزارز مورد نظر به دست آورند. حالات مختلف سرعت گردش پول در ارز دیجیتال که در علم اقتصاد نیز رایج است، از دو حالت بالا بودن یا پایین بودن خارج نیست که هریک از این حالات دارای آثار متفاوتی بر بازار رمزارزی هستند. برای درک بهتر تاثیر این حالات به مباحث زیر توجه کنید:
فرض کنید که رمزارز یک پروژه کریپتویی به چنان محبوبیتی در میان کاربران این بازار مالی نوظهور دست پیدا کرده که خریداران آن از این رمزارز به عنوان ذخیره ارزش بهره می‌برند؛ در چنین حالتی چون سهم ذخیره رمزارز در میان سرمایه‌گذاران بالا می‌رود، سرعت گردش پول در بازار آن کاهش پیدا می‌کند و این کمیابی به ارزشمندتر شدن آن خواهد انجامید. در نتیجه اگر جزو آن دسته از تریدرهایی هستید که چندان تسلط کافی به استراتژی‌های معاملاتی ندارند و صرفاً با هولد کردن و خرید ارز دیجیتال به دنبال کسب درآمد هستند، بهترین گزینه برای شما سرمایه‌گذاری بر روی رمزارزهایی خواهد بود که سرعت گردش پول حداقلی دارند.
در طرف دیگر ماجرا نیز توکن‌ها و رمزارزهایی قرار دارند که از سرعت گردش پول بالایی برخوردار هستند. این نکته را فراموش نکنید که سرعت بالای گردش پول به معنای بی‌ارزش بودن رمزارز مورد نظر نیست؛ بلکه به این معناست که غالب تریدرها رغبتی برای هولد طولانی مدت این رمزارز ندارند و به دنبال دریافت بازدهی سریع هستند. به عنوان مثال، میم کوینها در این دسته جای گرفته‌اند که احتمال رشد انفجاری آن‌ها در بازه زمانی کوتاه مدت وجود دارد؛ اما بسیاری از معامله‌گران آن‌ها را گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری طولانی مدت نمی‌دانند.
سرعت گردش پول؛ معیاری کارآمد برای تنظیم استراتژی معاملاتی
ما در این مقاله از بلاگ کیف پول من تلاش نمودیم تا شما را با عامل سرعت گردش پول در ارز دیجیتال بیشتر آشنا کنیم و همان طور که در مطالب فوق مشاهده کردید، این عامل یکی از کلیدی‌ترین پارامترهایی بوده که با استفاده از آن می‌توانیم درباره هولد یا فروش یک ارز دیجیتال به تصمیم منطقی دست پیدا کنیم. اگر به دنبال سرمایه‌گذاری بلند مدت هستید باید رمزارزهایی را انتخاب کنید که سرعت گردش پول پایینی دارند و اگر به دنبال دریافت بازدهی سریع هستید، خرید ارزهای دیجیتالی که سرعت بالای گردش پول دارند می‌تواند شما را به هدفتان برساند. حال که با اصطلاح سرعت گردش پول در ارز دیجیتال بهتر آشنا شدید، نظر شما درباره آن چیست؟ آیا می‌تواند معیاری مناسب برای هدف‌گذاری‌های معاملاتی باشد؟ برای ما بنویسید.
