برترین آلتکوینهایی مانند آربیتـروم (ARB)، آندو (ONDO)، استلار (XLM)، هدرا (HBAR) و اینجکتیو (INJ) در حال آماده شدن برای جهش بعدی هستند، در حالی که بازار هماکنون در مرحله آرامش قرار دارد و پیش از شروع دوباره فصل آلتکوینها، یک دوره خنثی را سپری میکند.
وضعیت کلی شاخص آلتکوینها و تسلط بیتکوین
تا تاریخ ۲۳ ژوئیه ۲۰۲۵، شاخص فصل آلتکوین (CMC Altcoin Season Index) روی عدد ۴۳ از ۱۰۰ قرار دارد. این سطح نشان میدهد که بازار همچنان در محدوده سلطه بیتکوین قرار دارد، اما آلتکوینها شروع به جذب توجه کردهاند.
این شاخص نسبت به هفته گذشته از ۳۸ به ۴۳ رسیده و نسبت به ماه گذشته که در سطح پایین ۱۸ (در میانه فصل بیتکوین) بود، جهش قابلتوجهی داشته است.
ارزش بازار آلتکوینها در حال حاضر ۱.۵۹ تریلیون دلار است و همچنان در مسیر صعودی قرار دارد، حتی اگر هنوز به اوج «فصل آلتکوین» (یعنی سطح شاخص بالاتر از ۷۵) نرسیده باشد.
بالاترین سطح این شاخص در سال جاری، عدد ۸۷ (فصل آلتکوین) در دسامبر ۲۰۲۴ بوده و پایینترین سطح آن عدد ۱۲ (فصل بیتکوین) در آوریل ۲۰۲۵ ثبت شده است. این حرکت صعودی میتواند نشانهای از تغییر تدریجی به سمت یک بازار دوستانهتر برای آلتکوینها باشد.
| شاخصهای کلیدی بازار | مقدار |
|---|---|
| شاخص فعلی فصل آلتکوین | ۴۳ از ۱۰۰ |
| ارزش بازار آلتکوینها | ۱.۵۹ تریلیون دلار |
| بالاترین شاخص سال | ۸۷ (دسامبر ۲۰۲۴) |
| پایینترین شاخص سال | ۱۲ (آوریل ۲۰۲۵) |
آربیتـروم (ARB)؛ الگوی «کاپ و دسته» و احتمال شکست صعودی
آربیتـروم (ARB) در نمودار روزانه یک الگوی کلاسیک «کاپ و دسته» تشکیل داده است که نشاندهنده احتمال یک شکست قیمتی قوی پس از جذب فشار فروش ناشی از آزادسازی اخیر توکنهاست.
قیمت این توکن از محدوده پایه ۰.۳۴ دلار به سمت بالا بازگشته و پس از عبور از چندین سطح حمایتی، اکنون در محدوده ۰.۴۶۱ تا ۰.۵۰۴۵ دلار تثبیت شده و در حال شکلدهی بخش «دسته» این الگوست.
نشانههای تکنیکال از ساختار صعودی حمایت میکنند: شاخص قدرت نسبی (RSI) به ۵۳.۷ کاهش یافته، شاخص MACD هنوز کمی صعودی است و حجم معاملات به تدریج در حال افزایش است؛ تمام این موارد حاکی از یک مومنتوم سالم هستند.
با این حال، ممکن است خریداران نیاز داشته باشند کمی صبور باشند زیرا احتمال افت موقت به محدوده ۰.۴۱۵ تا ۰.۴۶۱ دلار وجود دارد. RSI ممکن است به سمت ۳۵–۴۰ حرکت کند و MACD نیز به سمت نزولی شدن برود؛ در این صورت کاهش قیمت تا ۰.۳۷۴ دلار محتمل است که البته به عنوان یک ناحیه مناسب برای ورود دوباره شناخته میشود.
یک شکست بالاتر از سطح ۰.۵۰۴۵ دلار که به احتمال زیاد بین تاریخ ۲ تا ۵ اوت رخ خواهد داد، میتواند باعث یک جهش تا ۰.۵۲۲ دلار شود و هدف قیمتی بعدی در محدوده ۰.۶۰ تا ۰.۶۳ دلار قرار گیرد. با توجه به بودجه ۲۱۶ میلیون دلاری DAO آربیتـروم و رشد فزاینده لایه دوم (L2)، این توکن یکی از همراستاترین گزینهها از نظر تکنیکال در این فصل آلتکوین به حساب میآید.
آندو (ONDO)؛ الگوی کف دوقلو همزمان با موج ثبت ETF
پس از ثبت فرم S-1 توسط «۲۱ شرز آندو تراست» (21Shares Ondo Trust) در تاریخ ۲۲ ژوئیه، قیمت توکن آندو (ONDO) یک رشد سریع را تجربه کرد و حتی توانست به بالای سطح کلیدی ۱.۱۳ دلار نفوذ کند، هرچند پس از آن اصلاح شد.
این حرکت ناشی از گمانهزنیها درباره احتمال تأیید ETF و رشد تقاضا در حوزه توکنسازی داراییهای واقعی (RWA) بود.
در نمودار روزانه، آندو در حال شکلدهی یک الگوی «کف دوقلو» کلاسیک است و اکنون قیمت در حال آزمایش محدوده حمایتی ۰.۹۴ تا ۰.۹۸ دلار است. اگر این محدوده حفظ شود، ساختار صعودی باقی میماند و اهداف بعدی در محدوده ۱.۳۰ تا ۱.۴۰ دلار قرار دارند، در حالی که یک حرکت اندازهگیریشده میتواند قیمت را تا ۱.۵۸ دلار نیز برساند.
حجم معاملات همچنان بالا است و روایت ETF بهعنوان یک نیروی محرک قوی عمل میکند. یک بازگشت قوی از این سطح حمایتی میتواند اعتبار این الگو را تأیید کرده و موج صعودی بعدی را فعال کند.
استلار (XLM)؛ پرچم صعودی پس از رشد ۹۰ درصدی
استلار (XLM) در ماه ژوئیه بیش از ۹۰ درصد رشد داشته است که این رشد ناشی از پذیرش گستردهتر در حوزه توکنسازی داراییهای واقعی (RWA) و همچنین تأثیر مثبت ناشی از شفافیت قانونی پرونده ریپل بوده است.
قیمت XLM اکنون در یک الگوی «پرچم صعودی» بین محدوده ۰.۳۳ تا ۰.۴۴ دلار تثبیت شده است، پس از آنکه توانست یک روند نزولی طولانیمدت را بشکند.
حجم معاملات همچنان قوی است، شاخص MACD پس از یک حرکت سهمی در حال خنک شدن است و RSI از ۷۷.۵ به ۵۹ کاهش یافته که نشان میدهد فضای کافی برای تجمیع مجدد پیش از حرکت بعدی وجود دارد.
تا زمانی که قیمت بالای محدوده حمایتی ۰.۳۷ تا ۰.۳۸ دلار قرار داشته باشد، ساختار صعودی معتبر باقی میماند. شکست از این پرچم میتواند قیمت را به ۰.۵۱ دلار و در ادامه به ۰.۶۰ تا ۰.۶۲ دلار برساند. با توجه به اینکه بیش از ۴۵۰ میلیون دلار دارایی توکنشده وجود دارد و پروژههای ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) و همکاریهای بزرگی مانند مانیگرام (MoneyGram) نیز در جریان است، استلار همچنان یکی از قدرتمندترین گزینهها در این چرخه به شمار میرود.
هدرا (HBAR)؛ شکست الگوی W با پشتوانه نهادی
هدرا (HBAR) توانسته است از یک الگوی W چندماهه بهطور قاطعانه خارج شود و از محدوده خرید ۰.۱۳ تا ۰.۱۴ دلار تا یک سقف محلی ۰.۲۸۷ دلار رشد کند و سپس وارد اصلاح شده است.
اکنون قیمت در حال آزمایش محدوده ۰.۲۳ تا ۰.۲۴ دلار است که اگر مومنتوم صعودی حفظ شود، باید بهعنوان یک سطح حمایتی قوی عمل کند. شاخص BBTrend پس از مدتها قرمز بودن، حالا سبز شده که احتمال ادامه روند صعودی به سمت ۰.۳۵ دلار و بالاتر را تقویت میکند.
در بخش اخبار، اضافهشدن HBAR به «صندوق پلتفرم قرارداد هوشمند گریاسکیل» (Grayscale Smart Contract Platform Fund) و ثبت اعتماد توسط «کناری کپیتال» (Canary Capital) یک پشتوانه نهادی قوی را فراهم کرده است. این تحولات در کنار شکست تکنیکالی، هدرا را به یک گزینه جذاب برای ادامه حرکت صعودی تبدیل میکند.
اینجکتیو (INJ)؛ رشد انفجاری کاربران و حمایت بنیادین
اینجکتیو (INJ) جهشی چشمگیر در تعداد آدرسهای فعال روزانه داشته است: از تنها ۴,۵۰۰ کاربر در ابتدای سال ۲۰۲۵ به اوج ۸۴,۶۰۰ کاربر در ۱۹ ژوئیه رسیده که بالاترین میزان فعالیت در تاریخ این شبکه است.
این رشد همزمان با عرضه ارتقاء «نیوارا» (Nivara) و راهاندازی تستنت EVM رخ داده است که باعث افزایش سازگاری با قراردادهای هوشمند و بهبود ابزارهای توسعهدهندگان شده است.
این جهش نشاندهنده افزایش پذیرش شبکه لایه یک اینجکتیو برای دیفای (DeFi) و استقرار اپلیکیشنهای غیرمتمرکز ماژولار است و مومنتوم بنیادی صعودی آن را تقویت میکند.
قیمت اخیر INJ که به سمت ۱۴.۲ دلار جهش کرده، این روند را تأیید میکند. این توکن اکنون در حال آزمایش میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA200) در نزدیکی ۱۳.۶ دلار است که یک سطح تکنیکال بسیار حیاتی محسوب میشود. اگر خریداران بتوانند این حمایت را حفظ کنند، هدف بعدی در محدوده ۱۶.۵ دلار قرار خواهد گرفت و شکست این سطح میتواند راه را برای حرکت به سمت ۱۹ تا ۲۰ دلار باز کند.
ارتباط قوی بین فعالیت کاربران و قیمت نشان میدهد که در صورت تداوم استفاده، احتمال ادامه روند صعودی بسیار بالا است.
