بازارهای مالی از رمزارز بیتکوین (BTC) گرفته تا پناهگاههای امنی مانند طلا (XAU) و نقره (XAG)، در وضعیت حساسی قرار گرفتهاند و با شکسته شدن سطوح حمایتی کلیدی، نشانههایی از احتمال افت بیشتر قیمتها دیده میشود. تحلیلگران انتظار دارند نوسانات شدیدی در روز چهارشنبه رخ دهد، همزمان با تصمیم دادگاه عالی آمریکا درباره قانونی بودن تعرفههای تجاری دولت ترامپ.
بیتکوین در آستانه شکست سطح ۱۰۰ هزار دلار
بازار رمزارزها آماده نوساناتی تازه است، چرا که قرار است دادگاه عالی در روز چهارشنبه درباره مشروعیت تعرفههای تجاری ترامپ تصمیمگیری کند.
وزیر خزانهداری، اسکات بسنت، در گفتوگویی با شبکه فاکس اظهار داشت: «میتوانند هر چه میخواهند بگویند، اما من اینجا هستم تا تأکید کنم که این یک وضعیت اضطراری اقتصادی است.»
در همین حال، قیمت بیتکوین در ادامه روند نزولی خود روز سهشنبه به محدوده ۱۰۳ هزار دلار سقوط کرد. چشمانداز نزولی همچنان قوی است و رفتار نگرانکننده نهنگها (سرمایهگذاران بزرگ) باعث شده معاملهگران محتاطتر شوند.
از دیدگاه تکنیکال، فشار فروش بر قدرت خریداران غلبه دارد؛ این موضوع در نمودار حجمها کاملاً مشخص است، جایی که حجمهای زرد (فروشندگان) نسبت به حجمهای خاکستری (خریداران) سنگینی بیشتری دارند. شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز نشان میدهد که مومنتوم خرید در حال کاهش است و سقفهای پایینتری ثبت میشود.
بر این اساس، احتمال افت بیشتر قیمت بیتکوین تا سطح روانی ۱۰۰ هزار دلار وجود دارد. بسته شدن کندل روزانه زیر محدوده ۱۰۰,۳۰۰ دلار – که میانه ناحیه تقاضا بین ۱۰۲,۱۲۰ تا ۹۸,۲۰۰ دلار است – میتواند تأییدی بر ادامه روند نزولی باشد.
در چنین حالتی، احتمال بازدید دوباره قیمت از محدوده ۹۳,۷۰۰ دلار وجود دارد؛ سطحی که ممکن است بهعنوان نقطه بازگشت عمل کند و فرصتی برای ورود خریداران جدید فراهم سازد.
با این حال، موقعیت RSI که در ناحیه بنفش مشخص شده، نشان میدهد ممکن است مومنتوم صعودی بهزودی بازگردد. در گذشته نیز هر زمان که RSI به محدوده ۳۵ نزدیک شده، شاخص مومنتوم جهش کرده و همراه با آن قیمت نیز افزایش یافته است.
علاوه بر این، RSI اکنون در آستانه ورود به محدوده اشباع فروش است که معمولاً مقدمهای برای بازگشت قیمت به سمت بالا محسوب میشود. افزایش فشار خرید در این نقطه میتواند قیمت بیتکوین را به بالای خط روند صعودی بازگرداند.
با این حال، اگرچه عبور از سطوح ۱۱۱,۹۹۹ و ۱۱۷,۵۵۲ دلار مطلوب است، اما تنها شکست و بسته شدن کندل روزانه بالای ۱۲۳,۸۹۱ دلار میتواند نشانهای از احتمال ثبت سقف تاریخی جدید باشد.
کاهش قیمت طلا در پی کاهش امید به کاهش نرخ بهره
در حالی که بیتکوین همچنان درگیر فشار فروش است، طلا نیز دچار افت شده و روز سهشنبه به زیر سطح روانی ۴,۰۰۰ دلار سقوط کرد. تحلیلگران این افت را ناشی از کاهش امیدها به کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ میدانند.
برخی از مقامات فدرال رزرو با ایده کاهش دوباره نرخ بهره در ماه دسامبر مخالفت کردهاند، بهویژه پس از آنکه جروم پاول هفته گذشته اشاره کرد که کاهش اخیر ممکن است آخرین مورد در سال جاری باشد.
طبق دادههای ابزار FedWatch از CME، احتمال کاهش نرخ بهره به محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد حدود ۶۹.۹ درصد برآورد شده است، در حالی که احتمال حفظ نرخ در محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد در حال افزایش است. در چنین شرایطی، قیمت طلا کاهش یافته است.
این افت پس از تکمیل الگوی مثلث متقارن در نمودار رخ داده است؛ شکسته شدن خط روند پایینی این الگو نشاندهنده تمایل بازار به روند نزولی است. در حال حاضر، حمایت ۳,۹۳۸ دلاری حفظ شده و طلا در نقطه حساسی قرار دارد.
در صورت شکست این حمایت، احتمال دارد روند نزولی ادامه یافته و با بسته شدن کندل چهار ساعته زیر سطح ۳,۹۱۵ دلار، طلا به سمت نقدینگی فروش زیر سطح ۳,۸۹۹ دلار حرکت کند و حتی تا سطوح پایینتر مانند ۳,۸۸۶ دلار (آخرینبار در ۲۸ اکتبر دیده شده بود) سقوط کند.
از سوی دیگر، اگر فشار خرید افزایش یابد، طلا میتواند دوباره به محدوده مثلث بازگردد و احتمال شکست صعودی از مرز بالایی افزایش یابد. با این حال، تنها بسته شدن قطعی کندل بالای سطح ۴,۰۶۱ دلار در تایمفریم چهار ساعته میتواند طلا را مجدداً به گزینهای جذاب برای خرید تبدیل کند.
فشار مقاومت، نقره را در آستانه سقوط قرار داده است
قیمت نقره نیز احتمالاً روند طلا را دنبال خواهد کرد و ممکن است تا سطح ۴۶.۲۴ دلار – متناظر با سطح اصلاحی فیبوناچی ۳۸.۲ درصد – کاهش یابد، سپس احتمال بازیابی قیمت وجود دارد.
در حال حاضر، نقره تحت فشار مقاومت ناشی از همگرایی میانگینهای متحرک ۵۰ و ۱۰۰ روزه در سطوح ۴۸.۰۸ و ۴۹.۷۶ دلار قرار دارد و قیمت آن به زیر محدوده میانی ناحیه طلایی (سطح ۵۰٪ فیبوناچی) در ۴۷.۸۲ دلار سقوط کرده است.
اگر حمایت ۴۶.۲۴ دلار از دست برود، خریداران میتوانند فرصت بعدی خرید را در سطح ۴۴.۳۰ دلار بیابند که با سطح اصلاحی فیبوناچی ۲۳.۶ درصد همپوشانی دارد.
با این حال، شاخص RSI روندی صعودی به خود گرفته است و اگر این حرکت ادامه یابد، ممکن است نقره دوباره سطح ۴۷.۸۲ دلار را پس بگیرد و آن را به حمایت تبدیل کند.
معاملهگران باید منتظر وقوع «کراس صعودی» باشند؛ وضعیتی که در آن RSI از خط سیگنال خود (زردرنگ) به سمت بالا عبور میکند. چنین حرکتی معمولاً موجب افزایش سفارشهای خرید شده و فشار خرید حاصل از آن میتواند قیمت نقره را به سمت بالا سوق دهد.
* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه میکنیم قبل از انجام هر گونه سرمایهگذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
