سه نشانه کف کلان در نمودار بیت‌کوین؛ آیا BTC به 70,000 دلار می‌رسد؟

از دیدگاه تکنیکال، عبور بیت‌کوین از سطح 66,000 دلار موجی از خوش‌بینی را در بازار ایجاد کرده است.

بسیاری از تحلیلگران معتقدند کف این چرخه احتمالا پیش‌تر شکل گرفته است. زمانی که بیت‌کوین (BTC) در محدوده 60,000 تا 65,000 دلار در حال تثبیت بود، بحث‌ها عمدتا بر این موضوع متمرکز بود که آیا این ناحیه تنها یک کف محلی است یا خیر.

اکنون اما تمرکز بازار به‌تدریج به سمت احتمال حرکت قیمت به محدوده 70,000 دلار تغییر کرده است.

با نگاهی به نمودارها می‌توان گفت این تغییر دیدگاه کاملا بی‌دلیل نیست.

سه نشانه‌ای که پیش‌تر کف‌های کلان بیت‌کوین را مشخص کرده‌اند

به گفته علی مارتینز، تحلیلگر بازار ارزهای دیجیتال، بیت‌کوین بار دیگر همان سه سیگنال تکنیکالی را نشان داده است که در گذشته هم‌زمان با شکل‌گیری کف‌های کلان چرخه ظاهر شده‌اند.

این سیگنال‌ها شامل کاهش شاخص قدرت نسبی ماهانه یا RSI به محدوده 43.65، افت شاخص نوسانگر مومنتوم چاند یا CMO به حدود منفی 71 و معامله بیت‌کوین در نزدیکی میانگین متحرک 50 ماهه است.

در سال 2015، این الگو زمانی ظاهر شد که قیمت بیت‌کوین در محدوده 235 دلار قرار داشت و پس از آن، BTC بیش از 8,300% رشد کرد.

در اوایل سال 2019 نیز همین مجموعه سیگنال‌ها در نزدیکی قیمت 3,333 دلار مشاهده شد و پس از آن بیت‌کوین حدود 1,900% افزایش یافت. این ترکیب تکنیکال در اواخر سال 2022 و در محدوده 16,000 دلار نیز دوباره ظاهر شد؛ مدت کوتاهی پس از آنکه بیت‌کوین کف خود را در نزدیکی 15,000 دلار ثبت کرد و سپس بازار 675% رشد داشت.

نکته جالب این است که اصلاح قیمت بیت‌کوین تا 58,000 دلار در ماه گذشته، بار دیگر همین مجموعه سیگنال‌ها را فعال کرد.

بنابراین، اگر تاریخ معیار مناسبی باشد، این هم‌زمانی همواره یکی از قدرتمندترین محدوده‌های انباشت بلندمدت بیت‌کوین را مشخص کرده است. این موضوع بر دیدگاهی که می‌گوید بازار احتمالا در حال عبور از یک کف محلی به یک کف کلان است، وزن بیشتری می‌افزاید.

نقدینگی همچنان بزرگ‌ترین آزمون بیت‌کوین است

ادامه روند صعودی در نهایت به نقدینگی وابسته است و دقیقا در همین بخش است که رشد بیت‌کوین ممکن است با یک آزمون جدی روبه‌رو شود.

از منظر تکنیکال، سهم استیبل‌کوین‌ها از بازار به حدود 13% افزایش یافته و فاصله آن با سلطه بیش از 10 درصدی اتریوم بر بازار کاهش پیدا کرده است.

هم‌زمان، ارزش کل بازار استیبل‌کوین‌ها طی یک ماه گذشته بیش از 10 میلیارد دلار کاهش یافته است. این موضوع نشان می‌دهد سرمایه همچنان در حال خروج از بازار ارزهای دیجیتال است و هنوز جریان قابل‌توجهی از ورود مجدد سرمایه شکل نگرفته است.

داده‌های درون‌زنجیره‌ای نیز این روند را تأیید می‌کنند.

همان‌طور که نمودار زیر نشان می‌دهد، بیت‌کوین بالاتر از 65,000 دلار باقی مانده، اما نقدینگی لازم برای حفظ این روند صعودی ظاهرا در حال کاهش است. استیبل‌کوین‌ها برای 35 روز متوالی از صرافی‌ها خارج شده‌اند و در همین حال، هنوز افزایش معناداری در انباشت اسپات بیت‌کوین دیده نمی‌شود.

به بیان دیگر، قیمت در حال شکست مقاومت است، اما نقدینگی از این حرکت پیروی نمی‌کند.

در چنین شرایطی، تغییر روایت بازار از کف محلی به کف کلان ممکن است همچنان به تأییدهای قوی‌تری نیاز داشته باشد.

عبور بیت‌کوین از 66,000 دلار از نظر تکنیکال یک نشانه صعودی محسوب می‌شود. بااین‌حال، نبود نقدینگی تازه نشان می‌دهد این حرکت ممکن است برای حفظ شتاب کافی و ثبت یک شکست قاطع به سمت محدوده 70,000 دلار با مشکل روبه‌رو شود.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.