با نزدیک شدن به سال جدید، تأثیر بلندمدت استراتژی میانگینگیری هزینه یا همان خرید پلهای (DCA) در بیتکوین بار دیگر مورد توجه قرار گرفته است. این بررسی با استفاده از دادههای قیمتی ۱۰ سال گذشته انجام شده و نشان میدهد سرمایهگذاری منظم چگونه میتواند در بلندمدت نتایج قابل توجهی ایجاد کند.
بر اساس یک سناریوی فرضی، اگر یک سرمایهگذار در ابتدای هر ماه ۵۰ دلار بیتکوین خریداری میکرد، امروز مقدار قابل توجهی بیتکوین در اختیار داشت و سرمایه اولیه او چندین برابر شده بود.
این تحلیل بر اساس قیمتهای ماهانه بیتکوین از ژانویه ۲۰۱۶ تا دسامبر ۲۰۲۵ انجام شده است. در این سناریو فرض شده که در روز اول هر ماه، مبلغ ۵۰ دلار صرف خرید بیتکوین شده است.
در این بازه زمانی، مجموع سرمایهگذاری به ۶ هزار دلار میرسد. در این مدت، قیمت بیتکوین نوسانات گستردهای را تجربه کرده است؛ از چند صد دلار در سال ۲۰۱۶ گرفته تا رشد انفجاری در بازار صعودی ۲۰۲۱، افت شدید در سال ۲۰۲۲ و سپس ثبت سقفهای جدید در سال ۲۰۲۵.
با تجمیع تمام خریدهای ماهانه، سبد سرمایهگذار در مجموع به حدود ۰.۴۳ بیتکوین میرسد. با در نظر گرفتن قیمت فعلی بیتکوین در محدوده ۸۷ هزار دلار، ارزش این میزان دارایی اکنون حدود ۳۷ تا ۳۸ هزار دلار برآورد میشود. به بیان دیگر، سرمایهگذاری ۶ هزار دلاری طی یک دهه بیش از شش برابر رشد کرده است.
مقایسه با طلا؛ بازده کمتر اما ثبات بیشتر
اگر همین استراتژی خرید منظم روی طلا اجرا شود، نتیجه متفاوت اما باثباتتری به دست میآید. در این سناریو نیز فرض شده که سرمایهگذار از ابتدای سال ۲۰۱۶، هر ماه ۵۰ دلار طلا خریداری کرده است.
در طول این ۱۰ سال، مجموع سرمایهگذاری همچنان ۶ هزار دلار باقی میماند. قیمت طلا در بازه سالهای ۲۰۱۶ تا ۲۰۱۸ عمدتاً بین ۱۱۰۰ تا ۱۳۰۰ دلار در نوسان بود، اما پس از سال ۲۰۲۰ وارد مسیر صعودی شد و در سالهای ۲۰۲۴ و ۲۰۲۵ به سقفهای تاریخی رسید.
با جمعبندی خریدهای ماهانه، سرمایهگذار در نهایت حدود ۳.۴ اونس طلا در اختیار خواهد داشت. با توجه به اینکه قیمت هر اونس طلا در حال حاضر حدود ۴۳۵۰ دلار است، ارزش این میزان طلا بین ۱۴٬۵۰۰ تا ۱۵٬۰۰۰ دلار برآورد میشود. به بیان سادهتر، فردی که طی ۱۰ سال مجموعاً ۶ هزار دلار سرمایهگذاری کرده، سرمایه خود را تقریباً دو برابر کرده است.
جمعبندی عملکرد بیتکوین و طلا در سرمایهگذاری بلندمدت
این مقایسه نشان میدهد که اگرچه طلا دارایی باثباتتری با نوسان کمتر محسوب میشود، اما بیتکوین در بلندمدت بازده بسیار بالاتری ارائه داده است. در حالی که طلا توانسته سرمایه را حدود دو برابر کند، بیتکوین بیش از شش برابر بازدهی داشته است.
با این حال، باید توجه داشت که بیتکوین نوسانات شدیدتری دارد و سرمایهگذاری در آن نیازمند دید بلندمدت و تحمل ریسک بالاتری است.
* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه میکنیم قبل از انجام هر گونه سرمایهگذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
