نهنگ‌ها می‌فروشند، بازیگران خرده‌پا می‌خرند؛ آیا ریزشی سخت در انتظار بیت‌کوین است؟

بیت‌کوین بار دیگر به کانون توجه بازار رمزارز تبدیل شده است؛ نه فقط به‌دلیل قیمت آن که در نزدیکی سقف تاریخی نوسان دارد، بلکه به‌خاطر تحرکات استراتژیک پشت پرده. شرکت «استراتژی» (Strategy) اخیراً ۴٬۰۲۰ بیت‌کوین (BTC) به ارزش تقریبی ۴۲۷ میلیون دلار خریداری کرده است؛ اتفاقی که گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال جهش بعدی قیمت را افزایش داده است. با این حال، بازار در وضعیت دودلی به‌سر می‌برد. در حالی که قیمت بالاتر از ۱۰۹ هزار دلار باقی مانده، سرمایه‌گذاران اکنون توجه خود را به داده‌های آن‌چین (On-chain)، موقعیت‌های لیکوییدشده و تحرکات نهنگ‌ها معطوف کرده‌اند تا نشانه‌هایی از روند بعدی بیابند.

پول هوشمند در برابر پول خُرده‌فروشان؟

گزارش‌های تازه پلتفرم گلس‌نود (Glassnode) از یک تغییر مهم حکایت دارد؛ جایی که گروه دارنده بیش از ۱۰ هزار بیت‌کوین (BTC) که از بزرگ‌ترین بازیگران بازار محسوب می‌شوند، وارد منطقه توزیع خالص شده‌اند و امتیاز آن‌ها به حدود ۰.۳ رسیده است. این مسئله برخلاف روند ابتدای سال جاری است که نهنگ‌ها در دوره رشد قیمت، نقش پیش‌رو در انباشت داشتند.

نمودار دارندگان بزرگ بیت کوین

همچنین دیگر گروه‌ها مانند دارندگان ۱ تا ۱۰ هزار و ۱۰۰ تا ۱٬۰۰۰ بیت‌کوین (BTC) نیز فعالیت خود را کند کرده‌اند. در مقابل، کیف‌پول‌های با موجودی ۱۰ تا ۱۰۰ و زیر ۱ بیت‌کوین (BTC) همچنان در حال خرید هستند. این داده‌ها نشان می‌دهد که رهبری بازار در حال انتقال به گروه‌های کوچکتر است. در واقع، به‌نظر می‌رسد خرده‌سرمایه‌گذاران در حال خرید در کف هستند، در حالی که نهنگ‌ها ممکن است در حال برداشت سود یا تحلیل نوسانات احتمالی آینده باشند.

نقشه لیکویید شدن چه می‌گوید؟

نقشه لیکویید بازار ارائه‌شده توسط پلتفرم کینگ‌فیشر (Kingfisher) نیز لایه‌ای دیگر از بینش را ارائه می‌دهد. با قیمت فعلی بیت‌کوین (BTC) در محدوده ۱۰۹ هزار دلار، انباشت بزرگی از موقعیت‌های لانگ لیکوییدشده در سطوح پایین‌تر از ۱۰۹ هزار، ۱۰۸٬۵۰۰ و ۱۰۷ هزار دلار مشاهده می‌شود. این امر احتمال یک افت قیمتی هدفمند برای جمع‌آوری نقدینگی را افزایش می‌دهد؛ سناریویی که ممکن است با از بین رفتن موقعیت‌های لانگ دارای لوریج بالا رخ دهد.

نقشه لیکویید بازار

در مقابل، در سطوح بالاتر از قیمت فعلی، فشار لیکویید شدن موقعیت‌های شورت نسبتاً ضعیف است؛ موضوعی که نشان می‌دهد پتانسیل فشرده‌سازی صعودی در کوتاه‌مدت کم است. ترکیب این داده‌ها با توزیع توسط نهنگ‌ها تصویری از احتمال بالای نوسان منفی کوتاه‌مدت ترسیم می‌کند. البته باید توجه داشت چنین اصلاحاتی اغلب موجب بازتنظیم لوریج در بازار می‌شوند و می‌توانند پایه‌ای قوی‌تر برای ادامه روند صعودی ایجاد کنند.

وضعیت فعلی قیمت بیت‌کوین (BTC)

قیمت بیت‌کوین (BTC) امروز با کاهش ۰.۴۰٪ به ۱۰۹٬۲۲۲ دلار رسیده، اما همچنان نسبت به هفته گذشته ۳.۳۷٪ رشد داشته است. ارزش بازار اندکی افت کرده، اما حجم معاملات ۲۴ ساعته به شکل چشم‌گیری افزایش یافته است. با توجه به نوسانات کوتاه‌مدت اخیر، می‌توان انتظار یک اصلاح محدود را پیش از رسیدن به سقف تاریخی جدید در حدود ۱۱۳ هزار دلار داشت.

اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.