سهماهه پایانی سال از نظر تاریخی معمولاً دورهای سازنده برای بازار ارزهای دیجیتال بوده و ماه دسامبر در بسیاری از چرخهها آغازگر موج جدیدی از رشد قیمتها محسوب میشود. در چرخههای گذشته، قیمت بیتکوین اغلب در این مقطع از فازهای طولانی اصلاح یا نوسان خنثی خارج شده و روندهای نزولی را معکوس کرده است؛ حرکتی که معمولاً با تأخیر توسط اتریوم دنبال میشد.
اما امسال این الگوی فصلی همیشگی بهدرستی عمل نکرده است. با وجود تلاشهای متعدد خریداران، بازار هنوز موفق به ثبت یک شکست قاطع نشده و همین موضوع باعث فشرده ماندن نوسانات و افزایش حساسیت معاملهگران نسبت به حرکت بعدی شده است.
فشرده شدن نوسان در بیتکوین و اتریوم
نمودارها نشان میدهند دامنه نوسان مورد انتظار در هر دو دارایی بیتکوین و اتریوم در حال کاهش است. به زبان ساده، معاملهگران انتظار حرکات بزرگ قیمتی را ندارند و بازار وارد فازی نسبتاً آرام شده است. این موضوع در نمودار قیمت نیز بهوضوح دیده میشود؛ کندلهای روزانه کوچکتر شدهاند و قیمت در یک محدوده مشخص در حال نوسان است.
با اینکه قیمت هر روز حرکت میکند، اما دامنه این حرکات کاهش یافته و این مسئله تأیید میکند که نوسان روزانه بازار در حال کوچکتر شدن است.
این رفتار با شاخص «میانگین دامنه واقعی» یا ATR نیز تأیید میشود. ATR میزان حرکت روزانه قیمت را اندازهگیری میکند و کاهش آن نشاندهنده کوچک شدن نوسانات روزانه است. زمانی که هم نوسان مورد انتظار و هم نوسان واقعی همزمان کاهش پیدا میکنند، معمولاً به این معناست که بازار در حالت مکث قرار دارد، نه در حال شکلدهی یک روند قدرتمند.
از نظر تاریخی، چنین دورههای آرامی معمولاً طولانی نیستند. در این فازها، موقعیتهای معاملاتی در هر دو سمت بازار بهتدریج شکل میگیرند، حد ضررها در نزدیکی سطوح کلیدی انباشته میشوند و نقدینگی آرامآرام جمع میشود. به محض اینکه قیمت از این محدوده خارج شده و بالای سطح جدید تثبیت شود، نوسان معمولاً با سرعت بازمیگردد. برای معاملهگران، این مقطع زمانی بیشتر به معنای صبر، مشخص کردن سطوح مهم و انتظار برای مشخص شدن جهت بعدی بازار است.
محدودههای قیمتی تعیینکننده حرکت بعدی
با فشرده شدن نوسان در بیتکوین و اتریوم، قیمت در محدودههای مشخص و قابلتعریفی محصور شده است. این سطوح اهمیت بالایی دارند، زیرا بازگشت نوسان معمولاً پس از خروج قیمت از این محدودهها و تثبیت در بیرون از آنها رخ میدهد.
در بیتکوین، محدوده مقاومتی بالایی بین ۸۷٬۸۰۰ تا ۸۸٬۵۰۰ دلار قرار دارد و ناحیه حمایتی پایینی در بازه ۸۴٬۲۰۰ تا ۸۳٬۵۰۰ دلار دیده میشود. تا زمانی که قیمت بیتکوین در این بازه حرکت میکند، ادامه رفتار کند و نوسانی بازار محتمل است. تثبیت قیمت بالای مقاومت میتواند نشانهای از بازگشت مومنتوم صعودی باشد، در حالی که شکست و پذیرش قیمت زیر حمایت احتمال افزایش سرعت ریزش و گسترش نوسان را بالا میبرد.
در اتریوم نیز رفتار مشابهی دیده میشود. محدوده مقاومتی مهم این ارز دیجیتال بین ۳٬۰۰۰ تا ۳٬۰۵۰ دلار قرار دارد و حمایت کلیدی آن در بازه ۲٬۸۸۰ تا ۲٬۸۳۰ دلار تعریف میشود. اتریوم همچنان همراستا با بیتکوین در یک محدوده فشرده معامله میشود. تثبیت قیمت بالای مقاومت میتواند نشاندهنده بازگشت کنترل به دست خریداران باشد، در حالی که از دست رفتن حمایت نشانهای از افزایش فشار فروش و تضعیف ثبات بازار خواهد بود.
جمعبندی نهایی
بیتکوین و اتریوم وارد مرحلهای شدهاند که در آن دامنه حرکت قیمت کوچکتر شده، اما اهمیت رفتار بازار افزایش یافته است. در شرایطی که نوسان و دامنه حرکات روزانه فشرده شده، بازار دیگر پاداشی برای پیشبینی زودهنگام یا موقعیتگیری تهاجمی نمیدهد. در عوض، بازار بهصورت آرام در حال آمادهسازی بستر برای تغییر رفتار بعدی است.
در این مقطع، تمرکز معاملهگران باید بر واکنش قیمت بیتکوین و اتریوم به سطوح کلیدی باشد، نه تلاش برای حدس زدن جهت حرکت. زمانی که یکی از این دو دارایی از محدوده فعلی خود خارج شده و بالای سطح جدید تثبیت شود، احتمال بازگشت سریع نوسان بسیار بالاست. تا آن زمان، صبر، مدیریت ریسک و آمادگی اهمیت بیشتری نسبت به قطعیت ذهنی دارند.
بازارهای آرام برای همیشه آرام نمیمانند، اما اغلب کسانی را تنبیه میکنند که زودتر از موعد دست به اقدام میزنند.
* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایهگذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه میکنیم قبل از انجام هر گونه سرمایهگذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
