هشدار ریزش بازار رمزارزها؛ دلیل سقوط امروز بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

بیت‌کوین روز چهارشنبه در مدت ۶۰ دقیقه حدود ۱۶۰۰ دلار افت کرد و برای نخستین‌بار طی چند هفته اخیر به زیر سطح ۷۳ هزار دلار رسید. اتریوم نیز با کاهش ۴.۴۲ درصدی روزانه تا محدوده ۱۹۷۸ دلار پایین آمد. XRP هم با افت ۳.۵۶ درصدی به ۱.۲۸ دلار رسید. ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال نیز با کاهش ۲.۹۷ درصدی به ۲.۴۵ تریلیون دلار سقوط کرد.

در همین بازه، طی ۲۴ ساعت نزدیک به ۹۵۸.۸ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی در سراسر بازار رمزارزها لیکویید شد و ۹۳ درصد از این لیکوییدیشن‌ها مربوط به موقعیت‌های لانگ بود.

علت اصلی موج فروش چه بود؟

حملات هوایی آمریکا به یک سایت نظامی ایران در تاریخ ۲۸ مه، بار دیگر نگرانی‌ها درباره تشدید تنش‌های منطقه‌ای را زنده کرد و باعث واکنش فوری سرمایه‌گذاران برای خروج از دارایی‌های پرریسک شد. بازار رمزارزها نیز هم‌زمان با بازار سهام وارد فاز فروش شد، زیرا معامله‌گران به‌سرعت موقعیت‌های اهرمی خود را بستند.

در جریان این حرکت، بازار همبستگی ۶۹ درصدی با طلا نشان داد؛ موضوعی که بیانگر چرخش سرمایه به سمت دارایی‌های امن سنتی بود، نه صرفا خروج کامل سرمایه از بازارهای پرریسک. قیمت نفت نیز بلافاصله واکنش نشان داد، زیرا نگرانی‌ها درباره تنگه هرمز دوباره به کانون توجه بازارها بازگشت.

دو عاملی که فشار فروش را تشدید کرد

عامل ژئوپلیتیکی در شرایطی وارد بازار شد که ساختار بازار از قبل تضعیف شده بود.

صندوق‌های ETF اسپات بیت‌کوین پیش از ریزش روز چهارشنبه، هفت روز متوالی خروج سرمایه را ثبت کرده بودند؛ خروجی‌هایی که در مجموع به ۱.۸۸ میلیارد دلار رسید. این رقم شامل یک فروش ۱.۲۹ میلیارد دلاری در دارک پول مربوط به صندوق IBIT شرکت بلک‌راک نیز می‌شد؛ اتفاقی که دقیقا در بدترین زمان ممکن، بخش مهمی از حمایت خرید نهادی را از بازار خارج کرد.

هم‌زمان، میزان اوپن اینترست در بازار مشتقات ۵.۶۱ درصد کاهش یافت؛ موضوعی که نشان‌دهنده کاهش گسترده موقعیت‌های سفته‌بازانه در بازار بود. ترکیب خروج سرمایه از ETFها، کاهش اهرم معاملاتی و نگرانی‌های ژئوپلیتیکی، یک چرخه نزولی خودتقویت‌شونده ایجاد کرد و باعث شد حرکتی که شاید در حالت عادی محدود باقی می‌ماند، شدت بیشتری پیدا کند.

کدام سطح حمایتی باید حفظ شود؟

سطح حمایتی فوری بیت‌کوین در محدوده ۷۳ هزار دلار قرار دارد. شکست پایدار این سطح می‌تواند مسیر را برای آزمایش محدوده ۷۰ هزار تا ۷۱ هزار دلار باز کند؛ محدوده‌ای که تحلیلگران آن را به‌عنوان کف مهم بعدی بازار زیر نظر دارند.

هرگونه کاهش تنش در خاورمیانه که ریسک مرتبط با تنگه هرمز را پایین بیاورد، می‌تواند فشار بر قیمت نفت را کاهش داده و به بهبود کلی احساسات ریسک‌پذیری در بازار کمک کند. همچنین بازگشت ورود خالص سرمایه به ETFهای اسپات بیت‌کوین، می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت تقاضای نهادی پس از هفت روز خروج متوالی سرمایه باشد.

تا زمانی که یکی از این دو شرط محقق نشود، بازار همچنان در وضعیت واکنشی باقی می‌ماند؛ وضعیتی که در آن تیترهای ژئوپلیتیکی، اثرگذاری بیشتری نسبت به سطوح تکنیکال دارند.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.