اگر اتریوم ۲ هزار دلار را از دست بدهد، مقصد بعدی کجاست؟

اتریوم پس از ناکامی در بازپس‌گیری یک خوشه مقاومتی مهم، همچنان زیر فشار قرار دارد. قیمت اکنون حوالی یک ناحیه حمایتی بلندمدت و کلیدی در حال نوسان است. ساختار کلی بازار نشان می‌دهد فروشندگان همچنان دست بالا را دارند و کاهش تقاضا از سوی سرمایه‌گذاران آمریکایی نیز لایه‌ای دیگر از احتیاط را به چشم‌انداز بازار اضافه کرده است.

تحلیل قیمت اتریوم در نمودار روزانه

در تایم‌فریم هفتگی، اتریوم پس از رد شدن از محدوده مقاومت افقی مهم نزدیک ۲.۴ هزار دلار، افت خود را ادامه داده است. این ناحیه در طول چرخه فعلی بارها نقش سطحی تعیین‌کننده را ایفا کرده و بار دیگر مانع ادامه مومنتوم صعودی شده است. این رد شدن، قیمت را دوباره به سمت خط روند صعودی‌ای بازگردانده که از کف بازار نزولی سال ۲۰۲۲ تاکنون از بازار حمایت کرده است.

اتریوم در حال حاضر حوالی ۲ هزار دلار معامله می‌شود؛ کمی بالاتر از خط روند و ناحیه تقاضای ۱.۸ هزار دلار. این محدوده مهم‌ترین خوشه حمایتی در نمودار محسوب می‌شود؛ زیرا هم‌زمان یک ناحیه حمایت افقی و خط روند صعودی بلندمدت را در خود جای داده است.

تا زمانی که اتریوم بالای این محدوده هم‌پوشان باقی بماند، ساختار بلندمدت بازار همچنان حفظ خواهد شد. با این حال، شکست قاطع به زیر خط روند و ناحیه حمایتی ۱.۸ هزار دلار می‌تواند اصلاحی شدید به سمت حمایت مهم بعدی نزدیک ۱,۵۰۰ دلار را فعال کند و حتی میان سرمایه‌گذاران بلندمدت نیز نگرانی بیشتری ایجاد کند.

در سمت صعودی، محدوده ۲.۴ هزار دلار همچنان مقاومت اصلی است. بازپس‌گیری این ناحیه نخستین نشانه از بازگشت کنترل به دست خریداران خواهد بود و می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۴.۸ هزار دلار را باز کند. با این حال، شرایط مومنتوم نیز همچنان ضعیف باقی مانده است؛ همان‌طور که شاخص RSI نشان می‌دهد، این شاخص در تایم‌فریم هفتگی هنوز به محدوده اشباع فروش نرسیده است. بنابراین به نظر می‌رسد فشار نزولی هنوز به‌طور کامل تخلیه نشده و در کوتاه‌مدت، افت عمیق‌تر برای آزمایش ناحیه حمایتی حیاتی، سناریوی محتمل‌تری باشد.

چشم‌انداز نزولی در نمودار ۴ ساعته

نمودار ۴ ساعته نیز تصویری مشابه و نزولی از بازار ارائه می‌دهد. اتریوم همچنان درون یک کانال نزولی معامله می‌شود. این کانال از اواسط ماه مه تاکنون با سقف‌های پایین‌تر و کف‌های پایین‌تر پی‌درپی به‌وضوح قابل شناسایی است. پس از رد شدن قیمت از ناحیه عرضه ۲.۱۵ هزار دلار، بازار مسیر نزولی خود را از سر گرفت و اکنون دوباره به سمت مرز پایینی کانال حرکت می‌کند. قیمت در حال حاضر در محدوده حمایتی ۱.۹۵ هزار تا ۲ هزار دلار نوسان دارد؛ محدوده‌ای که فعلاً مانع افت شدیدتر شده است.

با این حال، ساختار کانال نزولی همچنان مهم‌ترین ویژگی تکنیکال بازار است. تا زمانی که اتریوم پایین‌تر از مرز بالایی این الگو و زیر مقاومت ۲.۱۵ هزار دلار باقی بماند، مومنتوم کوتاه‌مدت به نفع فروشندگان خواهد بود. شکست به زیر محدوده حمایتی فعلی می‌تواند جیب نقدینگی حوالی ۱.۹۵ هزار دلار را در معرض خطر قرار دهد و احتمالاً باعث زنجیره‌ای از لیکوییدیشن موقعیت‌های لانگ شود؛ اتفاقی که می‌تواند قیمت را برای آزمایش مرز پایینی کانال، عمیق‌تر به پایین بکشاند.

در مقابل، دفاع موفق از محدوده ۱.۹۵ هزار دلار و سپس شکست بالای خط روند بالایی کانال، احتمالاً نخستین نشانه از یک بازیابی گسترده‌تر به سمت ۲.۱۵ هزار دلار و در ادامه، مقاومت هفتگی کلیدی ۲.۴ هزار دلار خواهد بود.

تحلیل احساسات بازار

شاخص Coinbase Premium همچنان ضعف تقاضای اسپات از سوی سرمایه‌گذاران آمریکایی را نشان می‌دهد. این شاخص در بیشتر روزهای ماه مه در محدوده منفی باقی مانده و اخیراً تا حدود منفی ۰.۱۳ کاهش یافته است؛ رقمی که یکی از پایین‌ترین سطوح آن در یک سال گذشته محسوب می‌شود.

از نظر تاریخی، مثبت بودن پایدار شاخص Coinbase Premium معمولاً با دوره‌هایی از خرید قوی نهادی و تقاضای بالا از سوی سرمایه‌گذاران مستقر در آمریکا همراه بوده است. در مقابل، مقادیر منفی فعلی نشان می‌دهد اتریوم در کوین‌بیس نسبت به صرافی‌های خارجی با تخفیف معامله می‌شود؛ موضوعی که از تقاضای ضعیف‌تر در یکی از بخش‌های مهم بازار حکایت دارد.

این ضعف با روند نزولی فعلی اتریوم هم‌راستا است و توضیح می‌دهد چرا بازار نتوانسته مقاومت ۲.۴ هزار دلار را بازپس بگیرد. هرچند منفی شدن شدید شاخص Premium گاهی می‌تواند پیش از تشکیل کف‌های محلی رخ دهد، زیرا فشار فروش به مرحله فرسودگی نزدیک می‌شود، اما این شاخص در حال حاضر شواهد چندانی از انباشت تهاجمی نشان نمی‌دهد. بنابراین تا زمانی که شاخص Coinbase Premium شروع به بازیابی نکند و به سمت محدوده مثبت بازنگردد، پویایی عرضه و تقاضا همچنان از چشم‌انداز محتاطانه‌ای حمایت می‌کند که ساختار تکنیکال نیز آن را نشان می‌دهد.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.