خرید ارز دیجیتال >وبلاگ > ضرر ناپایدار چیست؟
ضرر ناپایدار چیست؟
مقالات

ضرر ناپایدار چیست؟

  • واحد تولید محتوی
  • ۲۳ اسفند ۱۴۰۱ ۱۲:۰۱
  • زمان مطالعه

مقدمه :

نحوه بوجود آمدن ضرر ناپایدار 🤔 روش های جلوگیری از ضرر ناپایدار ✅ تاثیر ضرر ناپایدار بر روی دیفای ❤️ ریسک سرمایه گذاری در استخر نقدینگی در مقابل ترید 🔥

آنچه در این مقاله میخوانید



    وجود مفهومی به نام ضرر ناپایدار (Impermanent loss) برخی از سرمایه گذارانی که با امور مالی غیرمتمرکز (Defi) برخورد دارند را نگران کرده است. در حقیقت راه‌های گوناگونی برای کسب درآمد از متاورس و دنیای رمزارزهای دیجیتال وجود دارد که سرمایه گذاری در استخر نقدینگی یا ییلد فارمینگ به عنوان یکی از روش‌های کم ریسک در مقایسه با ترید شناخته می‌شود. ضرر یا زیان ناپایدار هنگامی اتفاق می‌افتد که قیمت ارز دیجیتال خریداری شده توسط شما در مقایسه با زمانی که آن‌ها را در یک استخر نقدینگی سرمایه گذاری کرده‌اید، تغییر کند. هرچه این تغییر بزرگ‌تر باشد، ضرر حاصل شده نیز بیشتر می‌شود. اگر در دنیای پرنوسانات ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنید، باید به خوبی با این مفهوم آشنا باشید و راه‌های جلوگیری و نحوه تامین این ضرر را بدانید. در این مطلب از وبلاگ کیف پول من، ابتدا با مفهوم ضرر ناپایدار به خوبی آشنا شده و سپس نحوه محاسبه، نحوه تخمین و راه‌های جلوگیری از این ضرر را بررسی می‌کنیم. در ادامه همراه ما باشید.

     

    موضوع 📜بررسی مفهوم ضرر ناپایدار
    مدت زمان مطالعه ⌛6 دقیقه
    منتشر شده توسط 🙍‍♂️صرافی ارز دیجیتال کیف پول من
    تاریخ انتشار 📅1401/12/23 | 3/14/2023


    آشنایی با ضرر ناپایدار (Impermanent loss)

    در بازار ارزهای دیجیتال هیچ چیزی ثابت نیست و به دلیل نوسانات زیاد، قیمت‌ها مدام در حال تغییر هستند که ضرر هم بخشی از این پستی و بلندی بازار است. ممکن است کاربران فعال در این بازار، ارز دیجیتال را با قیمت خاصی خریداری کنند و امکان دارد بعد از گذشت مدت زمانی، قیمت ارز به‌طوری تغییر کند که این کاربران دچار ضرر شوند. به این مورد ضرر ناپایدار (Impermanent loss) می‌گویند. هرچقدر این تغییر قیمت بیشتر باشد، سرمایه گذاران نیز ضرر بیشتری را متحمل می‌شوند. به بیانی تخصصی، هنگامی که سرمایه گذاران سرمایه خود را وارد استخر نقدینگی می‌کنند، امکان مواجهه با ضرر ناپایدار پدید می‌آید؛ به همین دلیل باید به استاپ لاس یا حد ضرر توجه داشته باشند. به این ترتیب هنگامی که نوبت به برداشت دارایی‌ها می‌شود، سرمایه گذاران می‌بینند که مبلغ زیادی وارد استخر نقدینگی کرده‌اند؛ اما حالا مقدار کمتری از سرمایه وارد شده خود را برداشت می‌کنند.


    ضرر ناپایدار چگونه به وجود می‌آید؟

    تفاوت قیمت میان ارزش توکن‌های استخر نقدینگی و ارز واقعی توکن باعث ایجاد ضرر ناپایدار می‌شود. به عنوان مثال فرض کنید فردی 1 اتریوم (ETH) و 100 کوین دای (DAI) را در استخر نقدینگی سپرده گذاری می‌کند. در این بازار ساز خودکار خاص، جفت ارز سپرده گذاری شده باید ارزش یکسانی داشته باشد؛ بنابراین در این زمان قیمت هر واحد اتریوم معادل 100 توکن دای است. به عبارتی سپرده این فرد با در نظر گرفتن 1 اتریوم و 100 کوپن دای، 200 دلار ارزش دلاری دارد. در حالت کلی 10 اتریوم و 1000 دای در این استخر خاص وجود دارد که این فرد 10 درصد از سهم استخر را به خود اختصاص داده و مجموع استخر 10000 دلار است.

    اگر فرض کنیم ارزش هر اتریوم تا 400 دای افزایش پیدا کند، معامله‌گران آربیتراژ افزودن دای به استخر را آغاز کرده و اتریوم را از آن برداشت می‌کنند. اگر ارزش هر اتریوم 400 دای باشد، نسبت میان مقدار اتریوم و مقدار دای موجود در استخر تغییر کرده و در قیمت جدید با کمک گرفتن از تریدرهای آربیتراژ، 5 اتریوم و 2000 دای در استخر موجود می‌شود. اگر این فرد قصد برداشت سرمایه خود از استخر را داشته باشد، می‌تواند 0.5 اتریوم و 200 دای (معادل 400 دلار) برداشت کند و سود خوبی به دست آورد. اگر این فرد همان 1 اتریوم و 100 دای خود را هولد می‌کرد ارزش دولاری این توکن‌ها اکنون به 500 دلار رسیده بود؛ اما ضرر ناپایدار باعث می‌شود که ارزش دارایی او 400 دلار باشد. این موضوع نشان می‌دهد که دارایی‌های این فرد با هودل کردن ارزش بیشتری داشت تا با سپرده گذاری در استخر نقدینگی!


    نحوه تخمین ضرر ناپایدار

    Important Loss چیست؟ | کیف پول من

    اگر ضرر ناپایدار اتفاق بیوفتد، تغییری در دارایی‌ها به وجود می‌آید که می‌توان با روش زیر مقدار آن را به راحتی محاسبه کرد. البته باید درنظر گرفت که در این محاسبات کارمزدهای ناشی از انجام معاملات حساب نشده است.

    •    اگر تغییر 1.25 برابری قیمت باشد در آن صورت 0.6 درصد ضرر خواهید کرد.
    •    اگر تغییر 1.5 برابری قیمت باشد در آن صورت 2 درصد ضرر خواهید کرد.
    •    اگر تغییر 1.75 برابری قیمت باشد در آن صورت 3.8 درصد ضرر خواهید کرد.
    •    اگر تغییر 2 برابری قیمت باشد در آن صورت 5.7 درصد ضرر خواهید کرد.
    •    اگر تغییر 3 برابری قیمت باشد در آن صورت 13.4 درصد ضرر خواهید کرد.
    •    اگر تغییر 4 برابری قیمت باشد در آن صورت 20.0 درصد ضرر خواهید کرد.
    •    اگر تغییر 5 برابری قیمت باشد در آن صورت 25.5 درصد ضرر خواهید کرد.


    ریسک ارائه نقدینگی به بازارساز خودکار

    ضرر ناپایدار چیز بسیار عجیب و بزرگی نیست و این زیان بیشتر اوقات با درآمد حاصل از کارمزدها جبران می‌شود. سرمایه گذاران هنگام واریز به بازارسازهای خودکار باید بسیار دقت کنند؛ چراکه بعضی از استخرها بیشتر از بقیه در معرض خطر هستند. هرچه دارایی‌های استخر بی‌ثبات‌تر باشند، احتمال در معرض تجربه ضرر ناپایدار قرار بگیرد، افزایش می‌یابد. توصیه می‌شود سرمایه گذاران برای بازدهی بهتر همراه با تخمین ریسک احتمالی، با مبلغ کم سپرده گذاری خود را آغاز کنند. همچنین بهتر است از بازارهایی خودکاری استفاده کنند که امتحان خود را پس داده‌اند.

     

    مطلب پیشنهادی: آموزش ترید ارز دیجیتال با هوش مصنوعی


    راه‌های جلوگیری از ضرر ناپایدار

     برای بازاری که نوسانات زیادی دارد، وقوع ضرر ناپایدار یک پدیده عادی است. سرمایه گذارانی که قصد فعالیت در این بازار را دارند، علاوه بر یادگیری اصول Defi، می‌توانند با رعایت چندین راه دیگر به‌طور قابل توجهی از وقوع ضرر ناپایدار جلوگیری کند. این موارد شامل موارد زیر می‌شود:

    استفاده از کارمزد معاملات

    برای ضرر ناپایدار، اطمینان از از لحاظ شدن درصد مشخصی از کارمزد معاملات در نقدینگی مهم است. به هزینه‌ای که از معامله‌گران تجهیز کننده استخر نقدینگی دریافت می‌شود، کارمزد معاملات می‌گویند که پس از دریافت آن از معامله‌‌گران، درصد مشخصی از کارمزدها برای مدیریت بهتر در اختیار تامین کنندگان نقدینگی قرار می‌گیرد. در بیشتر مواقع استفاده از این مقدار برای مقابله با هرگونه ضرر ناپایدار کافی است.

    حفظ نوسانات پایین

    با انتخاب یک جفت ارز پایه با قیمت مبادله‌ای همراه با نوسان کمتر، می‌توان از وقوع ضرر ناپایدار جلوگیری کرد؛ با این حال باید اطمینان حاصل کرد که این جفت رمزارزهای پایه، قیمت یکسانی داشته باشند. اگر نوسانات قیمت یک ارز وجود نداشته باشد، می‌توان تا حد زیادی از ضرر ناپایدار جلوگیری کرد. DAI و USDT نمونه‌ای از جفت ارزهای دیجیتال با ماهیت نوسان کمتر هستند.


    آیا ضرر ناپایدار واقعا نوعی زیان مخرب است؟

    نمی‌توان جواب دقیقی به این سوال داد اما از لحاظ فنی، اگر ضرر ناپایدار رخ دهد، امکان دارد بازدهی خالص سپرده گذاران به دلیل سودهای حاصل از پاداش‌های توکن نقدینگی و کارمزد تراکنش‌ها، مثبت باشد. به عبارتی دیگر منظور از ضرر در اینجا، سودی است که سپرده گذاران می‌توانستند از افزایش قیمت ارزها با هولد کردن ارز دیجیتال به دست بیاورند. اگر دقیقا نمی‌دانید که روند بازار از چه قرار است و یا اگر دید روشنی به بازار ندارید، احتمال وقوع ضرر ناپایدار افزایش می‌یابد. توصیه می‌کنیم کار خود را در استخرهای لیکوئیدیتی با دارایی‌های اندک آغاز کنید و استراتژی‌های معاملاتی را در نظر بگیرید. اینکه متحمل ضرر ناپایدار شوید یا نه کاملا به دقت شما در ماینینگ لیکوئیدیتی دارد. خوب است بدانید که احتمال وقوع زیان ناپایدار در بازارهایی با نوسانات پایین، بسیار کم است. در این مطلب از وبلاگ کیف پول من با مفهوم ضرر یا زیان ناپایدار آشنا شده و نحوه محاسبه، نحوه تخمین و راه‌های جلوگیری از این ضرر را بررسی کردیم. می‌توانید سوالات خود در این زمینه را در بخش نظرات با کارشناسان ما در میان بگذارید تا در اسرع وقت به سوال شما پاسخ دهند.

     

    برای دریافت فایل PDF این مقاله اینجا کلیک کنید

    تاریخ بروزرسانی : ۰۵ تیر ۱۴۰۳ ۲۱:۰۳
    برچسب ها :

    ثبت امتیاز مطلب

    امتیازه خود به این مطلب را ثبت کنید
    5/4.9 1,186

    عناوین مهم

    کارت‌های کمبو همستر امروز (31 خرداد) !

    کارت‌های کمبو همستر امروز (31 خرداد) !

    ۳۱ خرداد ۱۴۰۳ ۱۵:۴۸ 8536 بازدید
    کارت‌های کمبو همستر امروز (30 خرداد) !

    کارت‌های کمبو همستر امروز (30 خرداد) !

    ۳۰ خرداد ۱۴۰۳ ۱۵:۵۳ 7961 بازدید
    کارت‌های کمبو همستر امروز (3 تیر) !

    کارت‌های کمبو همستر امروز (3 تیر) !

    ۰۳ تیر ۱۴۰۳ ۱۵:۵۳ 7889 بازدید
    کارت‌های کمبو همستر امروز (4 تیر) !

    کارت‌های کمبو همستر امروز (4 تیر) !

    ۰۴ تیر ۱۴۰۳ ۱۵:۵۰ 7177 بازدید
    کارت‌های کمبو همستر امروز (2 تیر) !

    کارت‌های کمبو همستر امروز (2 تیر) !

    ۰۲ تیر ۱۴۰۳ ۱۵:۵۹ 6011 بازدید
    ما را در گوگل نیوز دنبال کنید

    سوالات متداول

    لیستی از پرسش و پاسخ‌های که شاید با آن مواجه شوید

    ضرر ناپایدار چیست؟

    ضرر یا زیان ناپایدار هنگامی اتفاق می‌افتد که قیمت ارز دیجیتال خریداری شده توسط شما در مقایسه با زمانی که آن‌ها را در یک استخر نقدینگی سرمایه گذاری کرده‌اید، تغییر کند. هرچه این تغییر بزرگ‌تر باشد، ضرر حاصل شده نیز بیشتر می‌شود.

    آیا می‌توان ضرر ناپایدار را جبران کرد؟

    ضرر ناپایدار موقتی است و به احتمال زیاد با برگشت قیمت‌ها، جبران می‌شود. البته بازار ارزهای دیجیتال و بازار مالی تضمینی برای بازگشت قیمت یک دارایی به حالت قبل را نمی‌دهند؛ به همین دلیل امکان دارد ضرر ناپایدار در مواقعی همیشگی باشد.

    چگونه می‌توان از ضرر ناپایدار جلوگیری کرد؟

    می‌توان با شروع کار در استخرهای لیکوئیدیتی و سپرده گذاری‌هایی که ریسک کمتری دارند همراه با استفاده از استراتژی‌های معاملاتی از وقوع ضرر ناپایدار جلوگیری کرد.
    مطالب مشابه
    یونیک فایننس (Unique Finance) چیست؟
    اخبار
    2206

    یونیک فایننس (Unique Finance) چیست؟

    یونیک فایننس (Unique Finance) یک شرکت مالی است که فعالیت خود را با ادعای ارائه خدمات سرمایه‌گذاری و مدیریت مالی در بازارهای جهانی آغاز کرد.

    حمله متن آشکار (Known-Plaintext Attack یا KPA)
    اخبار
    1415

    حمله متن آشکار (Known-Plaintext Attack یا KPA)

    حمله متن آشکار (Known-Plaintext Attack یا KPA) یکی از انواع حملات رمزنگاری است که در آن مهاجم به هر دو نسخه رمز شده (ciphertext) و متن آشکار (plaintext) دسترسی دارد. هدف این حمله، کشف کلید رمزنگاری یا الگوریتم مورد استفاده برای رمزنگاری است.

    پروتکل اومنی لیر (Omni Layer) چیست؟
    اخبار
    1768

    پروتکل اومنی لیر (Omni Layer) چیست؟

    پروتکل اومنی لیر (Omni Layer) یک پلتفرم مبتنی بر بلاک چین بیت کوین است که امکان ایجاد و مدیریت دارایی‌های دیجیتال و قراردادهای هوشمند را فراهم می‌کند.

    اندیکاتور شاخص جریان پول MFI
    اخبار
    2735

    اندیکاتور شاخص جریان پول MFI

    شاخص جریان پول (Money Flow Index) یکی از اندیکاتورهای محبوبی بوده که در بحث اندازه‌گیری مومنتوم قیمت کاربرد دارد و با استفاده از آن به راحتی می‌توانیم شرایطی همچون اشباع فروش یا خرید را مورد شناسایی قرار دهیم.

    دی پگ (Depeg) یا از دست دادن وابستگی قیمت
    اخبار
    3249

    دی پگ (Depeg) یا از دست دادن وابستگی قیمت

    دی‌پگ (Depeg) یا از دست دادن وابستگی قیمت به حالتی اطلاق می‌شود که یک دارایی، که معمولاً ارزش آن به یک دارایی دیگر وابسته است، این وابستگی را از دست می‌دهد و قیمت آن از قیمت دارایی مرجع منحرف می‌شود.

    نظریه داو (Dow Theory) چیست؟
    اخبار
    3093

    نظریه داو (Dow Theory) چیست؟

    نظریه داو یکی از نظریه‌های مهم در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی است که بر اساس شش اصل اساسی بنا شده است. اصول نظریه داو می‌توانند در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی مختلف، از جمله ارزهای دیجیتال، بسیار مفید باشند.

    دریافت ارز دیجتال رایگان

    میدونستی هر ماه میتونی چند میلیون درامد داشته باشی ؟ پیج های مارو دنبال کن تا بدون هیچ هزینه ای ارز دیجیتال رایگان دریافت کنی .

    ارسال نظر

    با ارسال نظرات خود به یکدیگر انرژی بدهیمنظر بزارید جایزه بگیرید
    46 نظر
    ایمان قره چاهی
    ایمان قره چاهی
    5 ماه پیش
    خرید ارز های دیجیتال در صرافی کیف پول من دات می
    0
    محسن قائمی
    محسن قائمی
    5 ماه پیش
    بسیار عالی
    0
    محسن قائمی
    محسن قائمی
    5 ماه پیش
    بسیار قوی
    0
    زهرا احمدی
    زهرا احمدی
    6 ماه پیش
    تفاوت قیمت میان ارزش توکن های استخر نقدینگی وارزواقعی توکن ناپایدار است
    0