تاجر مشهور، پیتر برانت، اخیراً بینش‌هایی درباره حرکات احتمالی بازار قیمت بیت‌کوین ارائه داده و پیش‌بینی کرده است که دوره‌ای چالش‌برانگیز پیش رو خواهد بود و سپس یک افزایش قابل توجه رخ خواهد داد.
این تحلیل در حالی ارائه می‌شود که رفتار فعلی معاملات بیت‌کوین نشانه‌هایی را نشان می‌دهد که ممکن است سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت را نگران کند.
مسیر پرخطر بیت‌کوین: احتمال کاهش و سپس افزایش
تحلیل برانت نشان می‌دهد که اگر بیت‌کوین از مرز ۶۵,۰۰۰ دلار عبور کند، ممکن است کاهش بیشتری تا حدود ۶۰,۰۰۰ دلار و حتی به ۴۸,۰۰۰ دلار برسد.
تا کنون، بیت‌کوین نتوانسته است حرکت خود را بالای مرز ۷۰,۰۰۰ دلار حفظ کند و در هفته گذشته ۵.۶٪ کاهش یافته و به ارزش فعلی ۶۷,۱۷۰ دلار رسیده است.
با وجود چشم‌انداز کوتاه‌مدت نسبتاً تیره، برانت یک نقطه روشن را با امکان بازیابی قابل توجه شناسایی می‌کند. تحلیل او خطرات فوری را مشخص کرده و به بازگشتی اشاره می‌کند که او آن را فاز "پمپ" پس از "دامپ" می‌نامد.
نمودار مورد علاقه – بیت‌کوین $BTC
گاهی اوقات واضح‌ترین تفسیرهای یک نمودار درست از آب درمی‌آیند، بیشتر اوقات نمودارها تغییر می‌کنند. اما واضح‌ترین این است:
عبور از ۶۵,۰۰۰، سپس بازار به ۶۰,۰۰۰ می‌رود
عبور از ۶۰,۰۰۰، بازار به ۴۸,۰۰۰ می‌رود pic.twitter.com/JsXXVx2EhV— پیتر برانت (@PeterLBrandt) ۱۳ ژوئن ۲۰۲۴
به گفته برانت، این الگو نشان‌دهنده طبیعت ناپایدار بازارهای ارزهای دیجیتال است و می‌تواند به عنوان یک لحظه محوری برای سرمایه‌گذاران عمل کند.
اوایل سال جاری، او مشاهدات مشابهی را زمانی که بیت‌کوین در حال معامله در ۴۲,۳۰۰ دلار بود، انجام داد و پیشنهاد کرد که این چرخه‌ها ویژگی‌های رایج بازارهای گاوی هستند و نقش مهمی در تمایز بین معامله‌گران تازه‌کار و سرمایه‌گذاران با تجربه ایفا می‌کنند.
هشدار JPMorgan درباره تقاضای بیش از حد برای ETF بیت‌کوین
در همین حال، مؤسسات مالی مانند JPMorgan به بررسی پیامدهای گسترده‌تر دینامیک‌های بازار بر ارزش‌گذاری بیت‌کوین پرداخته‌اند. JPMorgan اخیراً نگرانی‌هایی را درباره برآورد بیش از حد تقاضا برای ETFهای بیت‌کوین مطرح کرده است.
تحلیل آنها نشان می‌دهد که بخش زیادی از جریان‌های اخیر به سمت ETFهای بیت‌کوین نمایانگر سرمایه جدید نیست، بلکه چرخشی از کیف‌پول‌های سنتی ارزهای دیجیتال به سمت ETFهای "بیشتر تنظیم‌شده و به ظاهر امن‌تر" است.
این تغییر به دلیل "صرفه‌جویی در هزینه، حفاظت‌های نظارتی و نقدینگی عمیق‌تر" است که ETFها نسبت به کیف‌پول‌های معمولی ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهند.
JPM می‌گوید تقاضای ETF بیت‌کوین بیش از حد برآورد شده است –>
“همه این جریان‌ها نمایانگر پول جدیدی نیستند که وارد فضای ارزهای دیجیتال می‌شود، زیرا ما معتقدیم احتمالاً چرخش قابل توجهی از کیف‌پول‌های دیجیتال در صرافی‌ها به سمت ETFهای جدید بیت‌کوین رخ داده است. این به دلیل هزینه‌ها... pic.twitter.com/l23mDv4Gmd
— متیو سیگل، CFA در حال بهبودی (@matthew_sigel) ۱۳ ژوئن ۲۰۲۴
علاوه بر این، پس از معرفی ETFهای اسپات، کاهش قابل توجهی در ذخایر BTC در صرافی‌ها مشاهده شده است، که نشان می‌دهد در حالی که ETFها به یک وسیله ترجیحی برای قرار گرفتن در معرض بیت‌کوین تبدیل شده‌اند، افزایش کلی تقاضای نهادی ممکن است به اندازه‌ای که قبلاً تصور می‌شد قوی نباشد.
JPMorgan تخمین می‌زند که جریان‌های خالص واقعی به سمت ETFهای بیت‌کوین از ژانویه حدود ۱۲ میلیارد دلار بوده است، که روایت صعودی تقاضای عظیم نهادی را به چالش می‌کشد.
