چگونه افزایش نقدینگی استیبل‌کوین ها منجر به افزایش قیمت شدید می شود؟

در دنیای ارزهای دیجیتال، بیشتر معاملات نقدی و آتی به جفت‌های استیبل‌کوین انجام می‌شود و افزایش نقدینگی استیبل‌کوین‌ها نشان‌دهنده این است که سرمایه‌گذاران در حال آماده شدن برای ورود به بازار در شرایط مطلوب هستند. در حال حاضر، سرمایه‌گذاری در استیبل‌کوین‌ها به بالاترین حد خود رسیده و به 169 میلیارد دلار رسیده است که رهبری آن را USDT و USDC بر عهده دارند. این افزایش در حجم استیبل‌کوین‌ها معمولاً پیش از حرکات قیمتی در چرخه‌های قبلی مشاهده شده است.

تحقیقات تاریخی نشان می‌دهد که بین افزایش موجودی استیبل‌کوین‌ها در صرافی‌ها و قیمت‌های رو به افزایش بیت‌کوین، همبستگی مثبت وجود دارد. از ژانویه 2023، موجودی USDT در صرافی‌ها 146% افزایش یافته است. علاوه بر این، تعداد تراکنش‌های بزرگ یا "نهنگ‌ها" در شبکه بیت‌کوین به‌طرز قابل توجهی افزایش یافته و در کنار آن، حجم آن‌چین نیز رشد کرده است.

رکورد جدید نقدینگی استیبل‌کوین‌ها

طبق داده‌های CryptoQuant، نقدینگی استیبل‌کوین‌ها در اواخر سپتامبر به رکورد 169 میلیارد دلار رسیده و این نشان‌دهنده افزایش 31% سال به سال (YTD) است. دو بازیکن اصلی در این عرصه، USDT تتر است که ارزش بازار آن به 120 میلیارد دلار نزدیک شده و 71% سهم بازار را در اختیار دارد، و USDC شرکت Circle که با افزایش 11 میلیارد دلاری به 36 میلیارد دلار رسیده و 21% سهم بازار را داراست.

استیبل‌کوین‌ها نوعی ارز دیجیتال هستند که به‌منظور ارائه ثبات قیمتی طراحی شده‌اند و معمولاً به دارایی‌های مرجعی نظیر ارزهای فیات مانند دلار آمریکا یا کالاهایی مانند طلا متصل می‌شوند. هر استیبل‌کوین باید توسط معادل مقدار پول فیات در ذخیره پشتیبانی شود. افزایش عرضه استیبل‌کوین‌ها به معنای ورود پول واقعی به اکوسیستم ارزهای دیجیتال است.

پتانسیل افزایش قیمت بیت‌کوین

تحلیلگران بر این باورند که نقدینگی استیبل‌کوین‌ها و افزایش تعداد تراکنش‌های نهنگ‌ها می‌تواند اساس‌گذار یک جهش بزرگ در قیمت بیت‌کوین در هفته‌های آینده باشد. از ابتدای اکتبر، قیمت بیت‌کوین بیش از 6% کاهش یافته است، اما این ماه تنها دو بار در طول تاریخ به پایان منفی رسیده است و در مجموع با افزایش‌هایی تا 60% و میانگین 22% بهترین ماه برای بازگشت سرمایه محسوب می‌شود.

براساس داده‌ها، پس از 15 اکتبر، معمولاً افزایش قیمت‌هایی تا 16% مشاهده می‌شود و نقدینگی استیبل‌کوین‌های موجود می‌تواند به این افزایش کمک کند. یک کاتالیزور کلیدی در ماه‌های آینده انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده است که می‌تواند تأثیر عمیقی بر سیاست‌های مالی و ارزهای دیجیتال برای چهار سال آینده بگذارد.

افزایش تراکنش‌های نهنگ‌ها

شرکت تحلیل آن‌چین Santiment از افزایش تراکنش‌های نهنگ‌ها در شبکه بیت‌کوین خبر داده است که historically قبل از افزایش قیمت‌ها رخ می‌دهد. نهنگ‌ها به صاحبان بزرگ هر دارایی اطلاق می‌شود که حرکات بازار آن‌ها می‌تواند به‌طور مستقیم بر قیمت‌ها تأثیر بگذارد. Santiment در یک پست در X اعلام کرد: "معیارهای ما نشان‌دهنده یک افزایش عمده در فعالیت خوابیده در شبکه بیت‌کوین است که با 37.4 میلیارد دلار حجم آن‌چین در روز سه‌شنبه، بیشترین میزان در 7 ماه گذشته است. به‌طور تاریخی، حرکت بیت‌کوین‌های خوابیده به سمت گردش معمولی، نشانه‌ای مثبت برای حرکات آینده قیمت است."

با توجه به رکورد نقدینگی استیبل‌کوین‌ها و افزایش تراکنش‌های نهنگ‌ها، به‌نظر می‌رسد که بیت‌کوین در آستانه یک جهش بزرگ قیمتی قرار دارد. در ادامه این روند، سرمایه‌گذاران و فعالان بازار باید به دقت تحولات این بازار را زیر نظر داشته باشند.