رمزارز سولانا (SOL) در تاریخ ۱۱ مه سطح مقاومتی ۱۸۰ دلار را آزمایش کرد، اما از آن زمان تاکنون در زیر این سطح کلیدی در حال تثبیت بوده و هنوز موفق به ایجاد یک روند صعودی پایدار نشده است. با این حال، سولانا همچنان یک سیگنال مثبت را حفظ کرده است؛ چرا که برای سه هفته‌ی متوالی توانسته بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای (EMA) بسته شود. این سطح تاریخی در گذشته به‌عنوان محرکی برای جهش‌های قیمتی چشمگیر عمل کرده است.
شاخص EMA سولانا
بررسی عملکرد گذشته سولانا و شاخص‌های تکنیکال
در اواخر سال ۲۰۲۳، سولانا توانست از میانگین‌های متحرک ۵۰ هفته‌ای و ۱۰۰ هفته‌ای عبور کند و موقعیت خود را بالاتر از این سطوح تثبیت نماید؛ اتفاقی که به رشد ۵۱۵ درصدی آن تا مارس ۲۰۲۴ منجر شد. شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار هفتگی اکنون در سطح ۵۲.۶۰ قرار دارد که نشان‌دهنده افزایش فشار خرید است.
این وضعیت مشابه الگوهایی در گذشته است که سولانا در آن‌ها موفق به شکست مقاومت ۵۰ هفته‌ای شده و جهش چشمگیری را تجربه کرده است. با توجه به هم‌راستایی شرایط فعلی با روندهای پیشین، انتظار می‌رود سولانا بار دیگر سطح ۳۰۰ دلار را تا پایان سال ۲۰۲۵ آزمایش کند؛ سطحی که هم از نظر روانی و هم تاریخی اهمیت زیادی دارد.
جدول خلاصه وضعیت سولانا
| شاخص | مقدار | توضیحات |
| مقاومت کلیدی | ۱۸۰ دلار | نقطه بازگشت مهم در روند بازار |
| سطح EMA ۵۰ هفته‌ای | در حال حفظ | سیگنال صعودی قوی |
| شاخص RSI | ۵۲.۶۰ | افزایش فشار خرید |
| هدف کوتاه‌مدت | ۳۰۰ دلار | بر اساس الگوهای فیبوناچی |
| هدف بلندمدت | ۴۱۸ دلار | در صورت تداوم پامپ |
| حمایت کلیدی | ۱۵۷ دلار | در صورت شکست EMA |
تحلیل فیبوناچی مبتنی بر روند (Fibonacci Trend-based Extension) نیز چشم‌انداز صعودی سولانا را تقویت می‌کند. این تحلیل که از کف‌های اخیر در نزدیکی ۹۵ دلار تا سقف ژانویه در ۲۹۵ دلار ترسیم شده، هدفی فوری حدود ۳۰۰ دلار را نشان می‌دهد؛ معادل رشدی حدود ۷۰ درصد.
تحلیل تکنیکال هفتگی سولانا
در صورت ورود به فاز کشف قیمت (Price Discovery)، احتمال دارد قیمت تا سطح فیبوناچی ۱.۶۱۸ نیز افزایش یابد؛ سطحی که سولانا را به محدوده‌ی ۴۱۸ دلار می‌رساند. البته، اگر قیمت نتواند بالاتر از EMA ۵۰ هفته‌ای باقی بماند، احتمال اصلاح تا سطح حمایتی ۱۵۷ دلار وجود دارد.
فعالیت مشتقات و تحلیل تکنیکال بازار آتی سولانا
با وجود اینکه سولانا هنوز حدود ۴۰ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی خود معامله می‌شود، بازار آتی این رمزارز همچنان فعال و پررونق است. بر اساس داده‌های کوین‌گلس (CoinGlass)، میزان بهره باز (Open Interest) قراردادهای آتی سولانا به ۷.۵ میلیارد دلار رسیده که تنها ۱ میلیارد دلار با اوج ۸.۵ میلیارد دلاری آن در تاریخ ۱۹ ژانویه ۲۰۲۵ فاصله دارد. بهره باز بالا نشان‌دهنده علاقه شدید معامله‌گران به سفته‌بازی است و احتمال نوسانات قیمتی شدید را افزایش می‌دهد.
میزان بهره باز (Open Interest) قراردادهای آتی سولانا
در همین حال، نرخ‌های تأمین سرمایه (Funding Rate) در اکثر صرافی‌ها منفی شده‌اند؛ نشانه‌ای از تمایل معامله‌گران به باز کردن موقعیت‌های فروش (Short) به دلیل ناتوانی سولانا در عبور از مقاومت ۱۸۰ دلار. اگرچه این موضوع ممکن است به معنای احساسات نزولی باشد، اما همچنین می‌تواند شرایط لازم برای وقوع یک فشار خرید شدید (Short Squeeze) را فراهم کند.
بیزانتاین جنرال (Byzantine General)، تحلیلگر بازار مشتقات رمزارزی، اشاره کرده که شرایط فعلی بازار شامل بهره باز بالا، افزایش حجم معاملات تجمیعی و نرخ‌های تأمین سرمایه نسبتاً ثابت ممکن است نشانه‌ای از تثبیت قیمت باشد. وی معتقد است اگر مومنتوم صعودی ایجاد شود، سولانا می‌تواند به‌سرعت به سطح ۳۰۰ دلار برسد.
تحلیل مشتقات رمزارزی
از سوی دیگر، کارل مون (Carl Moon)، معامله‌گر مشهور بازار، نسبت به الگوی «سقف دوقلو» (Double Top) در نمودار ۴ ساعته هشدار داده و گفته اگر این الگو کامل شود، سولانا ممکن است در کوتاه‌مدت تا محدوده‌ی ۱۵۷ تا ۱۵۲ دلار سقوط کند.
سطح ۱۸۰ دلار همچنان نقطه‌ی عطف مهمی در مسیر قیمتی سولانا باقی مانده است. عبور قطعی از این سطح می‌تواند تداوم روند صعودی را تأیید کند، در حالی‌که رد شدن از آن ممکن است اصلاحی سالم تا بازه ۱۵۰ تا ۱۶۰ دلار را در پی داشته باشد.
اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
