سهام SpaceX به کف تاریخی نزدیک شد؛ دو محرک مهم قیمت در راه است

سهام اسپیس‌ایکس همچنان تحت فشار قرار دارد و در نزدیکی پایین‌ترین سطح تاریخی خود معامله می‌شود؛ در حالی که معامله‌گران برای نخستین گزارش درآمدی این شرکت پس از عرضه اولیه عمومی (IPO) و آزادسازی ۹۱۱.۵ میلیون سهم متعلق به افراد داخلی آماده می‌شوند.

ادامه کاهش سهام اسپیس‌ایکس پس از عرضه اولیه

سهام اسپیس‌ایکس روز ۳۱ جولای در قیمت ۱۰۸ دلار بسته شد که نشان‌دهنده افت ۳.۴۱ درصدی در همان روز و کاهش حدود ۳۶ درصدی نسبت به قیمت ۱۷۱ دلاری این سهم در تاریخ اول جولای است. این کاهش باعث شد سهام این شرکت به پایین‌ترین قیمت پایانی خود از زمان عرضه اولیه عمومی در تاریخ ۱۲ ژوئن برسد.

SPCX اکنون بیش از ۵۰ درصد از سقف تاریخی ۲۲۵ دلاری ثبت‌شده در ۱۶ ژوئن فاصله گرفته است. ادامه این روند نزولی، احتمال کاهش قیمت به زیر سطح ۱۰۰ دلار را افزایش داده؛ به‌خصوص که دو محرک مهم بازار در آستانه وقوع هستند.

اسپیس‌ایکس قرار است نخستین گزارش مالی فصلی خود به‌عنوان یک شرکت عمومی را در تاریخ ۴ آگوست منتشر کند. دو روز بعد، محدودیت فروش مربوط به ۹۱۱.۵ میلیون سهم متعلق به افراد داخلی پایان می‌یابد و دارندگان این سهام امکان فروش آن‌ها را خواهند داشت.

این رویدادها می‌توانند نوسانات شدیدی در قیمت ایجاد کنند؛ زیرا سرمایه‌گذاران هم‌زمان باید عملکرد عملیاتی شرکت را ارزیابی کنند و برای افزایش احتمالی عرضه سهام در بازار آماده شوند.

درآمد شرکت و فروشندگان استقراضی، مسیر حرکت SPCX را مشخص می‌کنند

وال‌استریت انتظار دارد اسپیس‌ایکس درآمد فصلی بین ۶.۷۲ میلیارد دلار تا ۶.۹ میلیارد دلار گزارش کند. ثبت درآمدی بالاتر از این محدوده می‌تواند نگرانی‌ها درباره ارزش‌گذاری شرکت را کاهش دهد و پس از چهار هفته متوالی زیان، خریداران را دوباره به بازار بازگرداند.

در مقابل، کمتر بودن درآمد از پیش‌بینی‌ها می‌تواند تأثیر منفی داشته باشد؛ به‌خصوص اینکه سهام هنوز نتوانسته یک سطح حمایتی قابل اعتماد ایجاد کند.

معامله‌گران همچنین به راهنمایی‌های مدیریت شرکت درباره استارلینک، عملیات پرتاب و اهداف آینده شرکت توجه خواهند کرد.

داده‌ها نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران تاکنون ۲۱۹.۳ میلیون سهم را به‌صورت فروش استقراضی (Short) معامله کرده‌اند که حدود ۳۹ درصد از سهام قابل معامله عمومی این شرکت را تشکیل می‌دهد.

این حجم بالای موقعیت‌های فروش می‌تواند در صورت کاهش بیشتر SPCX، به سود فروشندگان استقراضی ادامه دهد. با این حال، گزارش درآمدی بهتر از انتظار ممکن است برخی معامله‌گران را مجبور به بستن موقعیت‌های فروش خود کند و باعث ایجاد یک بازگشت کوتاه‌مدت شود.

شرکت Bernstein اخیراً رتبه «عملکرد بهتر از بازار» را برای اسپیس‌ایکس حفظ کرده و پس از تکمیل سیزدهمین پرواز آزمایشی استارشیپ، هدف قیمتی ۲۳۹ دلار را اعلام کرده است. همچنین گزارش شده که William Blair برآورد سود تعدیل‌شده هر سهم اسپیس‌ایکس را از ۸.۲۰ دلار به ۸.۶۰ دلار افزایش داده که دلیل آن، پتانسیل رشد ناشی از فعالیت‌های شرکت عنوان شده است.

آزادسازی سهام؛ تهدیدی برای افزایش فشار فروش

آزادسازی سهام در تاریخ ۶ آگوست، اصلی‌ترین ریسک نزولی برای SPCX محسوب می‌شود؛ زیرا پس از این تاریخ، ۹۱۱.۵ میلیون سهم متعلق به افراد داخلی امکان فروش خواهند داشت.

با قیمت حدود ۱۰۸ دلار، ارزش بازار این سهام به نزدیک ۹۸.۴ میلیارد دلار می‌رسد؛ هرچند امکان فروش این سهام به معنای آن نیست که تمام دارندگان آن‌ها اقدام به فروش خواهند کرد.

سم پیرسون، مدیر تحقیقات شرکت S3 Partners، معتقد است عرضه اضافی سهام می‌تواند تأثیر گزارش درآمد مثبت را نیز تحت‌الشعاع قرار دهد.

او گفت: «هیچ چیزی که در گزارش درآمد اعلام شود، نمی‌تواند حجم سهامی را که پس از آزادسازی وارد بازار می‌شود، جبران کند.»

میزان واقعی فروش به تصمیم افراد داخلی، نقدینگی بازار و میزان تقاضا بستگی خواهد داشت. با این حال، حجم بالای این آزادسازی ممکن است سرمایه‌گذاران را از خرید پیش از ۶ آگوست بازدارد؛ به‌خصوص در شرایطی که میزان معاملات فروش استقراضی همچنان بالاست.

برای سرمایه‌گذاران آمریکایی، هر دو رویداد در یک هفته معاملاتی رخ خواهند داد. این تمرکز رویدادها می‌تواند باعث افزایش نوسانات، گسترده‌تر شدن دامنه تغییرات روزانه قیمت و دشوارتر شدن پیش‌بینی قیمت‌های اجرای معاملات در زمان انتشار گزارش درآمد و تاریخ آزادسازی سهام شود.

آزمایش حمایت ۱۰۷.۱۰ دلاری توسط سهام اسپیس‌ایکس

نمودار یک‌ساعته SPCX نشان می‌دهد این سهم پس از حرکت نزولی درون یک کانال کاهشی گسترده، اکنون در محدوده ۱۰۸.۳۹ دلار معامله می‌شود. قیمت در حال آزمایش سطح فیبوناچی ۱۰۷.۱۰ دلار است که نزدیک‌ترین حمایت فعلی محسوب می‌شود.

شکست قطعی سطح ۱۰۷.۱۰ دلار، آخرین حمایت اصلاحی مشخص‌شده در نمودار را از بین خواهد برد. در این شرایط، قیمت می‌تواند سطح روانی ۱۰۰ دلار و پس از آن مرز پایینی کانال نزولی در نزدیکی ۹۷ دلار را آزمایش کند.

شاخص‌های روند همچنان به نفع فروشندگان هستند. شاخص Aroon Down در سطح ۹۲.۸۶ درصد قرار دارد، در حالی که Aroon Up برابر با ۷.۱۴ درصد است؛ موضوعی که نشان می‌دهد کف‌های قیمتی اخیر بسیار بیشتر از سقف‌های جدید شکل گرفته‌اند.

شاخص Awesome Oscillator نیز با مقدار منفی ۳.۹۸، وضعیت نزولی را نشان می‌دهد. میله‌های قرمز این هیستوگرام بیانگر آن هستند که فشار نزولی همچنان فعال است و SPCX در نزدیکی پایین‌ترین محدوده اخیر خود معامله می‌شود.

نخستین مانع صعودی در سطح اصلاحی ۷۸.۶ درصد فیبوناچی و قیمت ۱۲۱.۰۹ دلار قرار دارد. بازپس‌گیری این سطح می‌تواند شرایط نزولی کوتاه‌مدت را تضعیف کند، اما هنوز روند نزولی گسترده‌تر را معکوس نخواهد کرد.

مقاومت بعدی در ۱۳۲.۰۸ دلار قرار دارد که با سطح اصلاحی ۶۱.۸ درصد فیبوناچی مطابقت دارد. پس از آن نیز سطح ۱۳۹.۸۰ دلار در سطح ۵۰ درصدی فیبوناچی قرار گرفته است.

SPCX باید بالاتر از کانال نزولی حرکت کند و این سطوح را حفظ کند تا نمودار بتواند نشانه‌های یک بازیابی پایدارتر را نشان دهد.

آینده SPCX چه خواهد بود؟

مسیر کوتاه‌مدت SPCX احتمالاً به این موضوع بستگی دارد که آیا تقاضای ایجادشده پس از گزارش درآمد می‌تواند عرضه احتمالی ناشی از آزادسازی سهام را جذب کند یا خیر.

گزارش درآمد بهتر از انتظار و چشم‌انداز قوی‌تر می‌تواند به SPCX کمک کند حمایت ۱۰۷.۱۰ دلار را حفظ کرده و مقاومت ۱۲۱.۰۹ دلار را به چالش بکشد.

از دست رفتن حمایت ۱۰۷.۱۰ دلار، ریسک کاهش قیمت به زیر ۱۰۰ دلار را افزایش خواهد داد. در مقابل، عبور پایدار از سطح ۱۲۱.۰۹ دلار می‌تواند نخستین نشانه فنی مهم از کاهش فشار فروش باشد.

با توجه به انتشار گزارش درآمد در ۴ آگوست و آزادسازی سهام در ۶ آگوست، معامله‌گران با دو محرک مهم مواجه هستند که می‌توانند قیمت سهام را به‌شدت جابه‌جا کنند. تا زمانی که SPCX نتواند مقاومت‌های نزدیک خود را پس بگیرد، روند نزولی و شاخص‌های منفی مومنتوم همچنان کنترل بازار را در اختیار فروشندگان قرار می‌دهند.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.