استلار (XLM) در آغاز ماه مه ۲۰۲۵ در موقعیت ضعیفی قرار دارد و در عملکرد قیمت و حجم معاملات از بیت‌کوین و دیگر آلت‌کوین‌ها عقب‌تر است. علی‌رغم دنبال کردن روند کلی بیت‌کوین، استلار نتوانسته است همان رشد را تجربه کند و در عین حال در اصلاحات بازار به‌طور کامل شرکت کرده است.
حجم معاملات نیز از اوایل سال کاهش یافته و نشان‌دهنده افت علاقه بازار و نقدینگی است. با قرار داشتن قیمت درست بالای یک سطح حمایتی کلیدی و احتمال تشکیل کراس مرگ (Death Cross)، استلر با یک ماه بحرانی روبرو است که می‌تواند روند کوتاه‌مدت آن را مشخص کند.
عقب‌ماندگی XLM از بیت‌کوین با نوسانات نامتقارن
در ماه گذشته، استلر روند بیت‌کوین را دنبال کرده است اما با عملکرد ضعیف‌تری در سمت بالا. در حالی که بیت‌کوین بیش از ۱۴٪ رشد داشته، استلار تنها ۲.۸٪ افزایش یافته و از بیت کوین (BTC) و دیگر آلت‌کوین‌ها مانند هِدرا (Hedera) که واکنش‌های صعودی قوی‌تری نشان داده‌اند، عقب‌تر است.
استلار و بیت کوین
این رشد کم، نشان‌دهنده عدم اطمینان در میان معامله‌گران است و سؤالاتی را درباره قدرت حرکت استلر در چرخه کنونی بازار مطرح می‌کند. نگران‌کننده‌تر این است که استلار هنوز مانند یک آلت‌کوین معمولی در هنگام اصلاحات رفتار می‌کند—یعنی وقتی بازار کاهش می‌یابد، استلر بیشتر از بیت‌کوین افت می‌کند.
معمولاً آلت‌کوین‌ها انتظار دارند که حرکات بیت‌کوین را در هر دو جهت تقویت کنند: در زمان رشد بازار عملکرد بهتری داشته باشند و در زمان کاهش بازار، بدتر عمل کنند. اما استلر تنها نوسانات منفی را نشان می‌دهد بدون بهره‌مندی از رشد قیمت.
این عدم تعادل استلر را آسیب‌پذیر می‌کند و نشان‌دهنده عدم اعتماد بازار به آن است، که ممکن است جذابیت آن را در یک محیط ریسک‌پذیر محدود کند.
کاهش حجم معاملات استلر از اوایل ۲۰۲۵
استلر در ۳۰ روز گذشته کاهش چشمگیری در حجم معاملات داشته و فعالیت آن در تاریخ ۲۳ آوریل به ۳۱۱ میلیون دلار رسید. این میزان به‌طور قابل توجهی پایین‌تر از اوج‌های قبلی ۴۸۰ میلیون دلار در ۷ آوریل و ۹۳۰ میلیون دلار در ۳ مارس است و روند کاهشی واضحی در مشارکت بازار نشان می‌دهد.
کاهش حجم معاملات معمولاً نشان‌دهنده کاهش علاقه معامله‌گران است و می‌تواند باعث محدود شدن حرکت قیمت شود، به‌ویژه در رمزارزی که در رشد قیمت عملکرد ضعیفی داشته باشد.
نمودار قیمت و حجم استلار
مهم‌تر از همه، حجم فعلی استلر به‌طور چشمگیری نسبت به فعالیت اوایل سال ۲۰۲۵ کمتر است. حجم روزانه در ژانویه و فوریه اغلب از ۱ میلیارد دلار بیشتر بود و حتی به بالای ۲ میلیارد دلار رسید. این سطح از نقدینگی به تقویت حرکت‌های قوی‌تر قیمت و نوسانات کمک کرده بود.
با توجه به ارقام فعلی که تنها بخشی از آن اوج‌ها هستند، استلر با یک پس‌زمینه بازار ضعیف روبرو است که فاقد انرژی و اعتماد به نفس است و احتمالاً هرگونه رشد قابل توجهی را در کوتاه‌مدت محدود خواهد کرد.
استلر در وضعیت بحرانی با حمایت کلیدی و احتمال کراس مرگ
استلر در حال حاضر درست بالای یک سطح حمایتی کلیدی در ۰.۲۶ دلار قرار دارد، منطقه‌ای که می‌تواند حرکت بعدی بزرگ آن را تعیین کند. خطوط میانگین متحرک نمایی (EMA) در حال فشرده شدن هستند و احتمال تشکیل کراس مرگ وجود دارد، جایی که میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت زیر میانگین‌های بلندمدت عبور می‌کنند.
اگر حمایت ۰.۲۶ دلار از دست برود و کراس مرگ تأیید شود، استلار ممکن است به سمت ۰.۲۳۹ دلار و حتی ۰.۲۰ دلار سقوط کند که نشان‌دهنده تغییر عمیق‌تر به سمت روند نزولی خواهد بود.
تحلیل تکنیکال ۴ ساعته استلار
در عین حال، اگر قیمت استلر توانسته از حمایت ۰.۲۶ دلار بازگردد و مقاومت ۰.۲۹۷ دلار را بشکند، ممکن است روند صعودی دوباره آغاز شود. عبور از این سطح می‌تواند درهای حرکت به سوی ۰.۳۴۹ دلار و ۰.۳۷۵ دلار را باز کند، با پتانسیل بیشتر برای رشد به سمت ۰.۴۴ دلار و حتی ۰.۴۹۵ دلار، اگر حجم معاملات و احساسات بازار بهبود یابند.
جدول خلاصه اطلاعات کلیدی
| تاریخ | حجم معاملات (میلیون دلار) | قیمت استلر (XLM) | وضعیت بازار |
| ۳ مارس | ۹۳۰ | ۰.۲۷ دلار | بازار مثبت |
| ۷ آوریل | ۴۸۰ | ۰.۲۶ دلار | بازار کاهشی |
| ۲۳ آوریل | ۳۱۱ | ۰.۲۶ دلار | کاهش علاقه و نقدینگی |
اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
