قیمت ریپل در آستانه شکست ۱.۱۵ دلار؛ چرا فروشندگان عقب نشسته‌اند؟

کاهش شدید فعالیت در صرافی Binance بار دیگر XRP را در مرکز توجه قرار داده است؛ چراکه مجموع واریزها و برداشت‌های ۳۰ روزه از حدود ۶۵۰,۰۰۰ تراکنش در ماه ژوئن به ۳۵۰,۰۰۰ تراکنش در زمان نگارش این گزارش کاهش یافته است. این افت، شرایطی مشابه دوره پیش از جهش XRP در اکتبر ۲۰۲۵ را تداعی می‌کند و گمانه‌زنی‌ها درباره آغاز یک مرحله انباشت دیگر را افزایش داده است.

کاهش تراکنش‌های صرافی معمولاً نشان‌دهنده پایین آمدن فشار فروش فوری است؛ زیرا تعداد کمتری از توکن‌ها از طریق پلتفرم‌های معاملاتی جابه‌جا می‌شوند. بااین‌حال، کاهش فعالیت به‌تنهایی نمی‌تواند نتیجه‌ای صعودی را تضمین کند؛ زیرا میزان مشارکت در سراسر شبکه نیز کاهش یافته است.

این افت نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران ترجیح داده‌اند دارایی‌های خود را نگه دارند و به‌جای انتقال فعال سرمایه، موقعیت‌های فعلی را حفظ کنند. در نتیجه، جریان ورودی و خروجی صرافی‌ها همچنان شاخص مهمی محسوب می‌شود؛ زیرا نحوه موقعیت‌گیری فعالان بازار پیش از حرکت بزرگ بعدی قیمت را نشان می‌دهد.

آیا ارزش‌گذاری XRP بیش از حد جلو افتاده است؟

پس از آنکه نسبت NVT طی ۲۴ ساعت گذشته با رشد ۱۴۴.۲۱ درصدی به ۶۹۷.۶ رسید، ارزش‌گذاری شبکه در کانون توجه قرار گرفت. این افزایش شدید نشان می‌دهد ارزش بازار XRP بسیار سریع‌تر از حجم تراکنش‌های آن‌چین رشد کرده است.

چنین واگرایی‌ای معمولاً از افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران حکایت دارد؛ بااین‌حال، این نگرانی را نیز ایجاد می‌کند که رشد قیمت از میزان استفاده واقعی شبکه جلو افتاده باشد.

با وجود این، مقدار بالای این نسبت با کاهش فعالیت در Binance هم‌خوانی دارد؛ زیرا هر دو شاخص بازاری را نشان می‌دهند که در آن توکن‌های کمتری در گردش هستند و تمایل سرمایه‌گذاران به نگهداری دارایی افزایش یافته است. بااین‌حال، تداوم رشد قیمت احتمالاً به افزایش هم‌زمان فعالیت تراکنش‌ها نیاز دارد.

در غیر این صورت، شکاف فزاینده میان قیمت و کاربرد واقعی شبکه ممکن است معامله‌گران را وادار کند دوباره بررسی کنند که آیا XRP همچنان ارزش‌گذاری منصفانه‌ای دارد یا خیر.

نرخ تأمین مالی مثبت، معامله‌گران را در موقعیت‌های خرید نگه داشته است

معامله‌گران بازار مشتقات همچنان دیدگاه مثبتی دارند؛ زیرا نرخ تأمین مالی در ۲۴ ساعت گذشته با افزایش ۵۲.۱۶ درصدی به ۰.۰۰۸۶۸۵ رسیده است. مثبت بودن این شاخص نشان می‌دهد دارندگان موقعیت‌های خرید همچنان حاضرند برای باز نگه داشتن موقعیت‌های صعودی خود هزینه بیشتری پرداخت کنند.

این رفتار با وجود باقی ماندن XRP در یک محدوده معاملاتی نسبتاً فشرده، از اعتماد باثبات معامله‌گران حکایت دارد. برخلاف جهش‌های شدید نرخ تأمین مالی که اغلب در بازارهای بیش‌ازحد داغ مشاهده می‌شوند، سطح فعلی مثبت باقی مانده، اما هنوز نشانه‌ای از اهرم بیش‌ازحد نشان نمی‌دهد.

این تعادل بیانگر آن است که باور به سناریوی صعودی همچنان حفظ شده و در عین حال، موقعیت‌گیری‌های سفته‌بازانه تحت کنترل باقی مانده‌اند. اگرچه نرخ تأمین مالی به‌تنهایی نمی‌تواند جهت قیمت را تعیین کند، تصویر کلی حاصل از کاهش فعالیت صرافی و رفتار نگهداری بلندمدت را تقویت می‌کند.

در نتیجه، معامله‌گران بازار مشتقات همچنان از این دیدگاه حمایت می‌کنند که خریداران کنترل کلی احساسات بازار را در اختیار دارند.

XRP از حمایت دفاع می‌کند؛ فشار برای شکست مقاومت افزایش یافته است

در زمان نگارش این گزارش، XRP در محدوده ۱.۰۹ دلار معامله می‌شد و طی ماه ژوئیه بارها با موفقیت از حمایت ۱.۰۵ دلار دفاع کرده بود. خریداران پیش‌تر تلاش کردند سطح ۱.۱۵ دلار را بازپس بگیرند، اما هر حرکت صعودی پیش از ثبت یک شکست پایدار، قدرت خود را از دست داد.

شاخص RSI در نزدیکی ۴۷ قرار گرفت و همچنان پایین‌تر از سطح خنثی ۵۰ باقی ماند؛ بااین‌حال، نشانه‌هایی از تثبیت را نشان داد، نه افزایش دوباره ضعف. این وضعیت نشان می‌دهد فشار نزولی کاهش یافته است، اما خریداران هنوز قدرت کافی برای در اختیار گرفتن کامل بازار را ندارند.

قیمت همچنان میان ۱.۰۵ تا ۱.۱۵ دلار در حال فشرده شدن است و محدوده‌ای تنگ‌تر ایجاد کرده که معمولاً پیش از یک حرکت جهت‌دار قوی‌تر شکل می‌گیرد. اگر خریداران بتوانند سطح ۱.۱۵ دلار را بازپس بگیرند، XRP ممکن است مقاومت بعدی در نزدیکی ۱.۳۰ دلار را آزمایش کند.

در مقابل، از دست رفتن حمایت ۱.۰۵ دلار، سطح روانی ۱.۰۰ دلار را در معرض آزمایش قرار می‌دهد؛ محدوده‌ای که احتمالاً خریداران بار دیگر برای دفاع از آن وارد بازار خواهند شد، پیش از آنکه روند کلی آسیب‌پذیر شود.

در مجموع، کاهش فعالیت در Binance، افزایش نسبت NVT و مثبت ماندن نرخ تأمین مالی نشان می‌دهند سرمایه‌گذاران همچنان انباشت را به فروش ترجیح می‌دهند.

اگرچه فعالیت تراکنش‌ها همچنان نسبتاً محدود باقی مانده، موقعیت‌گیری معامله‌گران در بازارهای نقدی و مشتقات سازنده بوده است.

برای تأیید قدرت دوباره قیمت، XRP احتمالاً به شکست قاطع سطح ۱.۱۵ دلار نیاز دارد؛ درحالی‌که ادامه دفاع از حمایت ۱.۰۵ دلار برای حفظ ساختار صعودی فعلی ضروری خواهد بود.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.