انواع سواپ در ارز دیجیتال

تاکنون شیوه‌های متعددی برای کسب ارز دیجیتال در دنیای کریپتوکارنسی معرفی شده است که این شیوه‌ها از خرید و فروش ارز دیجیتال گرفته تا ایردراپ‌ها و کسب رایگان رمزارزها را در برمی‌گیرد؛ اما یکی از شیوه‌های جالب موجود که چندان بی‌شباهت به ترید و انجام معاملات رمزارزی نیست، سواپ ارز دیجیتال (Crypto Swap) یا همان مبادله رمزارزهاست که اخیراً به دلیل حذف واسطه‌هایی همچون صرافی‌های متمرکز و در نتیجه کاهش کارمزدها بسیار مورد توجه کاربران قرار گرفته‌اند. چنین اهمیتی بر لزوم آشنایی دقیق با ماهیت و همچنین انواع سواپ در ارز دیجیتال افزوده است. 
متاسفانه عدم توجه بلاگ‌های فارسی زبان فعال در حوزه کریپتوکارنسی موجب شده تا بسیاری از کاربران ایرانی از مزایای سواپ ارز دیجیتال اطلاعی نداشته باشند و نتوانند از آن بهره‌ای ببرند؛ به همین علت ما این مقاله از بلاگ کیف پول من را به بررسی دقیق این موضوع و انواع سواپ در ارز دیجیتال اختصاص داده‌ایم. اگر شما هم در ارتباط با انواع سواپ در ارز دیجیتال سوالاتی دارید، مطالعه این مقاله را از دست ندهید.

منظور از سواپ ارز دیجیتال چیست؟

تسلط بر انواع سواپ در ارز دیجیتال نیازمند داشتن تسلط کافی بر سواپ است. سواپ (Swap) در واقع فقط به مارکت رمزارزها اختصاص ندارد، بلکه از قدیم‌الایام نیز وجود داشته و زمانی که جوامع بشری در مراحل ابتدایی خود قرار داشت و هنوز پولی اختراع نشده بود، انسان‌ها با مبادله کالا به کالا نیازهای خود را برطرف می‌کردند و مفهوم ساده سواپ در ارز دیجیتال نیز چندان بی‌شباهت با آنچه که در آن ایام رخ می‌داد نیست. به بیان بهتر، اشخاص بدون آن که نیاز باشد ارزهای دیجیتال خود را فروخته و به دلار تبدیل کرده و سپس از طریق دلارهای دریافتی از معامله قبلی ارز دیجیتال جدیدی خریداری کنند، به راحتی می‌توانند رمزارز اول را مستقیماً با رمزارز دوم مورد مبادله قرار دهند.
برای درک بهتر سواپ در ارز دیجیتال به این مثال توجه کنید: فرض کنید که شما اتریوم دارید؛ ولی بر اساس تحلیل‌های تکنیکال متوجه پامپ قیمتی قریب‌الوقوع بیت کوین می‌شوید و به دلیل نداشتن نقدینگی کافی برای خرید بیت کوین، قصد دارید اتریوم‌های خود را به فروش برسانید. در چنین حالتی استفاده از سواپ ارز دیجیتال بهترین انتخاب برای شما خواهد بود و می‌توانید در استخرهای نقدینگی (Liquidity Pools) اتریوم‌های خود را بدون وجود واسطه به بیت کوین تبدیل کنید. 

انواع سواپ در ارز دیجیتال

متاسفانه در برخی از منابع فارسی شاهد استفاده نادرست دو مفهوم سواپ ارز دیجیتال (Crypto Swap) و سواپ ارز (Currency Swap) هستیم. سواپ ارز معامله‌ای میان دو موسسه مالی است که با ارزهای مختلف انجام می‌گیرد و یک ابزار مالی محسوب می‌شود که موسسات و شرکت‌ها از آن به منظور تضمین بهتر نرخ‌های وام در ارزهای خارجی استفاده می‌کنند. این سواپ ارز دارای انواع مختلفی است که به شرح زیر هستند:

مبادله ارز با نرخ ثابت

این نوع سواپ ارز در اصل ساده‌ترین نوع سواپ ارز و بهترین گزینه برای پوشش ریسک نرخ بهره است؛ چراکه طرفین مبادله متعهد می‌شوند که اصل و بهره ارزهای مختلف را با نرخی ثابت با یکدیگر مبادله نمایند.

مبادله ارز با نرخ ترکیبی ثابت و شناور

این نوع از مبادله ارز برای آن دسته از شرکت‌هایی مناسب است که به دنبال محافظت از سرمایه خود در برابر تغییرات نرخ بهره هستند. در این نوع خاص از مبادله ارزها، یکی از طرفین متعهد به پرداخت نرخ بهره ثابتی به طرف مقابل می‌شود؛ اما طرف دیگر باید بهره را با نرخ شناور به وی پرداخت کند.

مبادله ارز با نرخ شناور

این نوع مبادله زمانی انجام می‌گیرد که هر دو طرف مبادله به دنبال کسب سود از تغییرات احتمالی نرخ بهره آتی در واحد پول مربوط به خود هستند و به همین علت هر دو طرف به جای پرداخت بهره با نرخ ثابت به سراغ نرخ شناور می‌روند.

انجام مبادله بدون نرخ بهره

این شیوه از مبادله که به آن «Principle Only Swap» گفته می‌شود، صرفاً مبادله مبالغ ارزی بدون پرداخت بهره را شامل می‌شود و بهترین گزینه برای آن دسته از موسسات مالی است که به دنبال تبدیل ارز به ارز دیگر در یک دوره زمانی خاص هستند.

مبادله بهره ارز

عموماً به منظور مدیریت جریان‌های نقدی و همچنین پوشش ریسک در برابر نوسانات نرخ بهره به سراغ مبادله بهره (Interest Only Swap) می‌روند که در آن متناسب با توافقات انجام شده میان طرفین صرفاً پرداخت بهره مورد مبادله قرار می‌گیرد.

مطلب پیشنهادی: مزایا و معایب سواپ در ارزهای دیجیتال

مبادله استهلاکی (Amortizing Swap)

در این نوع مبادله، بر اساس توافقات موجود میان طرفین، مبلغ اصلی در طول یک بازه زمانی مشخص و از پیش تعیین شده کاهش پیدا می‌کند. این مبادله برای آن دسته از موسسات و شرکت‌هایی مناسب است که دارای وام‌های متعددی هستند و باید به مرور زمان پرداخت شوند؛ چراکه قادر است در بازپرداخت بدهی به آن‌ها کمک کند.

مبادله افزایشی (Accreting Swap)

این نوع مبادله در برابر سواپ استهلاکی قرار گرفته و مبلغ اصلی مبادله شده در طول بازه زمانی معین افزایش پیدا می‌کند. عموماً استفاده از این شیوه مبادلاتی برای آن دسته از پروژه‌هایی مفید است که در طول زمان روند صعودی را در نیازهای مالی خود تجربه می‌کنند.
موارد یاد شده انواع سواپ ارز هستند و این که بخواهیم آن‌ها را انواع سواپ در ارز دیجیتال معرفی کنیم، اشتباه است! در واقع سواپ تنها به دنیای کریپتوکارنسی اختصاص ندارد و در قراردادهای سواپ نیز با انواع مختلفی همچون قرارداد سواپ بازدهی کل (Total Return Swaps)، قرارداد سواپ نکول اعتباری (Credit-default Swap)، قرارداد سواپ کالا (Commodity Swap) و قرارداد سواپ نرخ بهره (Interest Rate Swap) مواجه هستیم که هریک مزایای خاص خود را دارند؛ به عنوان مثال عموماً کسب‌وکارها از سواپ ارزی برای اجتناب از پرداخت مالیات به دولت خارجی بهره می‌برند یا دولت‌ها از این نوع قرارداد سواپ برای تثبیت نوسانات نرخ ارز کمک می‌گیرند.

اما چه ارتباطی میان این قراردادها با انواع سواپ در ارز دیجیتال وجود دارد؟!

تنها وجه اشتراک آن‌ها در نفس مبادله دو ارز است! در نتیجه نمی‌توان در بحث انواع سواپ در ارز دیجیتال به موارد فوق استناد کرد و صرفاً یک نوع سواپ در بازار رمزارزها حاکم است و آن عبارت است از مبادله دو ارز دیجیتال در پلتفرم‌های سواپ یا صرافی‌ها و کیف پول‌های رمزارزی که چنین امکانی را برای کاربران فراهم کرده‌اند.

مطلب پیشنهادی: تنوع بخشیدن به پرتفولیو با سواپ ارز دیجیتال

سواپ ارز دیجیتال چگونه کار می‌کند؟

حال که شناخت کاملی نسبت به موضوع انواع سواپ در ارز دیجیتال پیدا کرده‌اید و می‌دانید که کریپتو سواپ روشی برای مبادله یک نوع رمزارز با رمزارز دیگر است، باید سراغ بررسی چگونگی انجام سواپ در ارز دیجیتال برویم. عموماً در بحث مبادله رمزارزها، استخرهای نقدینگی نقش کلیدی را ایفا می‌کنند. این استخرها مجموعه‌ای از ارز دیجیتال خاص هستند که امکان انجام مبادلات فوری را فراهم می‌آورند. در هر استخری جفت ارز دیجیتالی وجود دارد که منظور از این جفت ترکیب دو نوع ارز دیجیتال برای مبادله است و طبیعتاً اگر استخری از جفت ارز بیت کوین- اتریوم پشتیبانی نکند شما نمی‌توانید در آن بیت کوین‌های خود را به اتریوم تبدیل کنید. 
به طور کلی تمامی فرآیند سواپ در یک پلتفرم سواپ و مبادله انجام می‌گیرد که فاقد پیچیدگی خاص بوده و حتی کاربران مبتدی نیز می‌توانند این عملیات سواپ را در آن به راحتی انجام دهند؛ به عنوان مثال در کیف پول من یا ولت TonKeeper کافیست بر روی گزینه «Swap» کلیک کنید تا تب مربوط به مبادله رمزارزها باز شود و پس از آن باید دو نوع رمزارزی که قصد مبادله با یکدیگر دارید را مشخص کنید و در نهایت با تائید نهایی شما عملیات سواپ صورت می‌پذیرد.

سواپ ارز دیجیتال؛ روشی مطمئن برای انجام سریع و کم هزینه معاملات رمزارزی

همان طور که از مطالب فوق برمی‌آید، سواپ ارز دیجیتال یکی از پایه‌های اساسی دنیای کریپتوکارنسی را شکل داده و قادر است انعطاف‌پذیری بیشتری به دارایی‌های دیجیتالی شما ببخشد. این که دنیای رمزارزها پویا بوده و دائماً در حال تغییر است بر هیچ فردی پوشیده نیست و همین موضوع سبب شده تا اهمیت کسب آگاهی در بازار ارزهای دیجیتال اهمیت بیشتری داشته باشد. به یاد داشته باشید که بحث انواع سواپ در ارز دیجیتال به شکلی که سواپ در ارز و غیره وجود دارد قابل تصور نبوده و فرآیند آن بسیار ساده‌تر از نمونه‌های سواپ در سایر بازارهای مالی است. حال که با نکات گنگ موجود در ارتباط با انواع سواپ در ارز دیجیتال بهتر آشنا شدید، نظر شما درباره این شیوه خاص از کسب ارز دیجیتال چیست؟ برای ما بنویسید.