بازده مطلق چیست؟

وجوه بازده مطلق نوعی استراتژی سرمایه گذاری است که هدف آن ارائه بازدهی مثبت ("مطلق") به سرمایه گذاران است، صرف نظر از اینکه بازارها در حال افزایش یا نزول هستند، اگرچه بازده مثبت تضمین نمی شود. عملکرد تحت تأثیر حرکات بازار و تصمیمات سرمایه گذاری اتخاذ شده توسط مدیر صندوق خواهد بود.برای آشنایی بیشتر با مفهوم بازده مطلق و نحوه عملکرد آن در این مقاله از بلاگ کیف پول من همراه ما باشید.

نکات کلیدی :

• صندوق‌های بازده مطلق، صندوق‌هایی هستند که هدفشان کسب سود برای سرمایه‌گذاران، صرف‌نظر از جهت‌گیری بازار است.
• صندوق‌های بازده مطلق در مقابل صندوق‌های بازده نسبی قرار می‌گیرند که هدفشان عملکرد بهتر از بازار است.
• هیچ تضمینی وجود ندارد که یک صندوق بازده مطلق بهتر از بازار عمل کند، بنابراین حتما تحقیقات خود را انجام دهید، به یاد داشته باشید که بازارها می توانند به سمتی حرکت کنند که به موقعیت شما آسیب برساند و هرگز با پولی بیش از آنچه که می توانید از دست بدهید، سرمایه گذاری نکنید و معامله نکنید.

بازده مطلق در ارز دیجیتال چیست؟

بازده مطلق در ارز دیجیتال به معنای درصد تغییر کلی قیمت یک ارز دیجیتال در یک بازه زمانی مشخص است. این مفهوم برای اندازه‌گیری سود یا ضرر حاصل از سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. بازده مطلق معمولاً به صورت درصدی بیان می‌شود. برای محاسبه بازده مطلق، ابتدا قیمت ارز دیجیتال در نقطه شروع بازه زمانی را در نظر می‌گیریم و سپس قیمت ارز در نقطه پایانی بازه زمانی را محاسبه می‌کنیم. سپس با استفاده از فرمول زیر، بازده مطلق را محاسبه می‌کنیم:

بازده مطلق = ((قیمت پایانی - قیمت ابتدایی) / قیمت ابتدایی) × 100

مقدار بازده مطلق مثبت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری در ارز دیجیتال سودآور بوده است، در حالی که مقدار منفی نشانگر ضرر است. بازده مطلق می‌تواند برای بازه‌های زمانی مختلف محاسبه شود، مثلاً روزانه، هفتگی، ماهانه یا سالانه.

مطلب پیشنهادی: نهنگ های ارز دیجیتال و ردیابی آنها

بازده مطلق چگونه کار می کند؟

بازده مطلق با قرار دادن روش هایی برای ارائه نتایج سودآور عمل می کند. با این حال، از آنجایی که این معیار بازدهی فاقد معیار مقایسه ای برای مقایسه با آن است، از استراتژی هایی از جمله آربیتراژ، فروش کوتاه مدت، اختیار معامله، معاملات آتی، اهرم، مشتقات و دارایی های غیر معمول استفاده می کند. فقط زیان یا سود سرمایه گذاری بازده مطلق محسوب می شود و جدا از هر شاخص عملکرد اضافی تجزیه و تحلیل می شود. بعلاوه، آن را فقط می توان بر حسب درصد بازده تولیدی تعیین کرد، که به نفع وجوه دارای پایه دارایی بزرگ نسبت به وجوه با پایه دارایی کوچک، تعصب ایجاد می کند. بازده مطلق با استفاده از مبلغ سرمایه گذاری اولیه و ارزش فعلی سرمایه گذاری محاسبه می شود. تفاوت بین ارزش فعلی سرمایه گذاری و ارزش اولیه آن به عنوان ارزش اولیه سرمایه گذاری شناخته می شود. این بازده معمولاً در مدت کمتر از یک سال محاسبه می شود. تنها چیزی که در مورد سرمایه گذاری های صندوق سرمایه گذاری مشترک مورد نیاز است، ارزش اولیه NAV و ارزش پایانی NAV (NAV فعلی) است. هنگام محاسبه این بازده، طول دارایی در صندوق اهمیتی ندارد.

ویژگی های بازده مطلق

1. بازده مثبت : هدف استراتژی بازده مطلق، ایجاد بازده مثبت به هر قیمتی است، صرف نظر از اینکه بازارهای سهام در حال افزایش یا کاهش هستند. این هدف اولیه استراتژی سرمایه گذاری است که سبد سرمایه گذاری حول آن ساختار می شود.
2. تنوع سبد : استراتژی بازده مطلق حول محور ایجاد بازده مثبت به هر قیمتی است. از این رو، به طور کلی میزبان یک پرتفوی متنوع با هدف پخش ریسک است، با گزینه های مختلف سرمایه گذاری که به طرق مختلف برای دوره های زمانی مختلف بازده ایجاد می کند.
3. نوسانات کمتر : از آنجایی که وجوه بازده مطلق فقط حول ایجاد بازده مثبت متمرکز شده اند و در ساختار خود متنوع هستند، ریسک کلی سرمایه گذاری در بین دارایی های مختلف موجود در پرتفوی پخش می شود. به نوبه خود، نوسانات کلی کمتری را در بازده تضمین می کند.
4. به طور فعال با حرکات بازار سهام قابل تنظیم است : وجوه بازده مطلق به طور فعال با حرکات بازار سهام قابل تنظیم هستند. اساساً به این معنی است که وقتی بازار سهام در حال نزول است یا حرکت‌های منفی نشان می‌دهد، همبستگی منفی با وجوه بازده مطلق دارد. به طور مشابه، زمانی که بازار سهام در حال افزایش است یا حرکت های مثبتی را نشان می دهد، همبستگی بالاتری با وجوه بازده مطلق دارد.
5. مستقل از معیارها : بر خلاف عکس آن، وجوه بازده نسبی، وجوه بازده مطلق مستقل از معیارها یا شاخص های بازار هستند. این بدان معناست که بازده ها به صورت مطلق هستند و نه نسبت به، یعنی در مقایسه با یک بازده معیار یا یک شاخص بازار.

استراتژی های سرمایه گذاری

وجوه بازده مطلق استراتژی های سرمایه گذاری با بازده مطلق می تواند شامل سرمایه گذاری در سهام ملی و بین المللی و اوراق بهادار با درآمد ثابت باشد. این می تواند شامل قراردادهای آتی و مشتقات، استفاده از اهرم، اجرای کوتاه فروش، آربیتراژ و سایر تکنیک ها باشد که معمولاً توسط صندوق های اوراق قرضه و سهام سنتی استفاده نمی شود. آنها همچنین می توانند شامل سرمایه گذاری در دارایی های غیر متعارف مانند کالاها، اوراق قرضه یا املاک و مستغلات باشند که آن را بسیار شبیه به صندوق های تامینی می کند. از آنجایی که آنها همبستگی کمتری با صندوق‌های سنتی دارند و کمتر به جهت دارایی‌های اساسی وابسته هستند، یک صندوق بازده مطلق تنوع بالقوه مفیدی را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد. وجوه بازده مطلق اغلب به عنوان یک گزینه برای افرادی تلقی می شود که به دنبال رشد سالانه آهسته و در عین حال ثابت با کاهش مواجهه با نوسانات هستند. برخی کارشناسان پیشنهاد می‌کنند که این وجوه برای سرمایه‌گذارانی که می‌ترسند در طول رکود بازار پول خود را از دست بدهند، یا برای کسانی که نیاز به مخارج مشخصی در آینده دارند، مانند خرید ملک، بهترین است. با این حال، به خاطر داشته باشید که سرمایه گذاری در این موارد به دلیل هزینه های بالاتری که توسط صندوق ها دریافت می شود، گران تر است.

بازده سالانه چیست؟

بازده سالانه مقدار پولی است که سرمایه گذاری شما در سال به دست آورده است. به عنوان مثال، اگر یک سرمایه گذاری از 100000 روپیه در دو سال به 150000 روپیه افزایش یافته باشد، بازده سالانه 22.47 درصد خواهد بود. این بدان معناست که سرمایه گذاری هر سال 22.47 درصد رشد کرده است. به بازده سالانه نرخ رشد مرکب سالانه یا CAGR نیز گفته می شود. این رایج ترین فرمول مورد استفاده برای محاسبه و مقایسه بازده صندوق های مشترک است.

مطلب پیشنهادی: نکات مهم در Road map پروژه های کریپتویی

تفاوت بین بازده مطلق و سالانه

 برخی از تفاوت های بین بازده مطلق و سالانه شامل موارد زیر است:

افق زمانی:

 سرمایه گذاری بازده مطلق افق زمانی سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد. با استفاده از قیمت خرید و قیمت فروش قابل محاسبه است. با این حال، بازده سالانه افق زمانی سرمایه گذاری را در نظر می گیرد. می توان آن را با استفاده از قیمت خرید، قیمت فروش و افق زمانی سرمایه گذاری محاسبه کرد.

 زمان استفاده از بازده مطلق و سالانه:

• زمانی که افق زمانی سرمایه گذاری کمتر از یک سال است، باید از بازده مطلق استفاده کرد. برای مثال، اگر می‌خواهید بازده صندوق سرمایه‌گذاری مشترک را برای یک طرح برای سه ماه، شش ماه، یک سال یا سال تا به امروز محاسبه کنید، می‌توانید از بازده مطلق استفاده کنید.
• زمانی که افق زمانی سرمایه گذاری بیش از یک سال است باید از بازده سالانه استفاده شود. برای مثال، اگر می‌خواهید بازده صندوق سرمایه‌گذاری مشترک را برای یک طرح برای سه سال، پنج سال یا ده سال محاسبه کنید، می‌توانید از بازده سالانه استفاده کنید.
• می توانید از بازده سالانه برای مقاصد مقایسه استفاده کنید. به عنوان مثال، می توانید بازده سالانه یک طرح صندوق سرمایه گذاری مشترک را با شاخص معیار آن مقایسه کنید. این مقایسه به شما نشان می دهد که آیا طرح صندوق سرمایه گذاری مشترک نسبت به شاخص معیار عملکرد بهتری داشته است یا کمتر.

نتیجه :

صندوق‌های بازده مطلق صندوق‌هایی هستند که هدفشان سود بردن سرمایه‌گذاران است، صرف نظر از اینکه بازار در چه جهتی حرکت می‌کند. با این حال، سود به هیچ وجه تضمین نمی‌شود. معامله گرانی که به سرمایه گذاری در صندوق های بازده مطلق فکر می کنند باید تحقیقات خود را انجام دهند و به یاد داشته باشند که بازارها می توانند بر خلاف آنها حرکت کنند. آنها همچنین هرگز نباید بیش از حدی که می توانند از دست بدهند سرمایه گذاری کنند.