دنیای کریپتوکارنسی نیز همچون سایر بازارهای مالی دارای اصطلاحات خاصی است که آشنایی با آن‌ها می‌تواند بینش صحیحی از وضعیت بازار در اختیار کاربران قرار دهد. یکی از این اصطلاحات کف قیمت (All Time Low) است که به آن ATL نیز گفته می‌شود.
این اصطلاح برای اشاره به دوره‌های نزول قیمتی اشاره دارد و در برابر اوج قیمت (ATH) قرار گرفته است. اگر قصد دارید یک تحلیلگر حرفه‌ای بازار ارز دیجیتال باشید، آشنایی با اصطلاح کف قیمت (ATL) برای شما یک ضرورت خواهد بود. با ما در این مقاله از بلاگ کیف پول من همراه باشید تا شما را با این اصطلاح کاربردی و مهم در دنیای کریپتو بیشتر آشنا کنیم.
کمترین یا کف قیمت (ATL) چیست؟
کف قیمت (ATL) همان طور که از نام آن پیداست به پایین‌ترین قیمت یک ارز دیجیتال از زمان راه‌اندازی آن اشاره دارد. برای دارایی‌های ارزشمندی همچون بیت کوین و اتر، وضعیت کف قیمت (ATL) زمانی رخ می‌دهد که اخبار بدی پیرامون ارز دیجیتال مورد نظر منتشر شده یا هولدرها به هر دلیلی از تمایل خود برای نگهداری طولانی مدت رمزارز موردنظر چشم‌پوشی کنند.
توجه داشته باشید که وضعیت کف قیمت (All Time Low) نشان‌دهنده آغاز یک بازار نزولی و خرسی است که غالباً منجر به کاهش بیشتر قیمت می‌شود. این موضوع به این دلیل رخ می‌دهد که بسیاری از سرمایه‌گذاران با دیدن کف قیمتی وحشت کرده و برای جلوگیری از ورود ضرر بیشتر به سراغ فروش کوین‌های خود می‌روند. البته در نقطه مقابل این معامله‌گران وحشت‌زده، تریدرهایی نیز وجود دارند که از نزدیک وضعیت کف قیمت (ATL) را تماشا و از قیمت پایین برای خرید بهینه سود می‌برند.
در نقطه مقابل کف قیمت (ATL)، اوج قیمت (ATH) قرار دارد که به رکورد قیمتی جدید و صعود آن اشاره دارد. هرچه شناسایی ATH راحت است، به همان میزان شناسایی ATL دشوار و چالش برانگیز خواهد بود! به عنوان مثال، برخی از ارزهای دیجیتال با ورژن بوت استرپ (Bootstrapped) کار خود را آغاز می‌کنند و در استخرهای نقدینگی معامله می‌شوند. بنابراین، کف قیمت (ATL) آن‌ها به لحاظ فنی صفر است؛ چراکه معاملات را با ارزش صفر آغاز می‌کنند.
همین موضوع سبب شده تا کف قیمت (ATL) همواره به معنای پایین‌ترین قیمت تاریخ ارز نباشد و تحلیل‌گران از این اصطلاح برای پایین‌ترین قیمت در بازه زمانی مشخص نیز استفاده کنند.
در طول زمان کف قیمت (ATL) چه اتفاقی می‌افتد؟
ارزهای دیجیتالی به هنگامی که به کف قیمت (ATL) می‌رسند، در مسیر یک روند نزولی قرار می‌گیرند. در صورتی که عامل اصلی رسیدن ارز دیجیتال به کمترین یا کف قیمت (ATL) اخبار منفی باشد، این موضوع می‌تواند با افزایش فشار فروش به مرگ پروژه منتهی شود! البته در بررسی کف قیمت نباید از علت و عامل اصلی که موجب وقوع این وضعیت شده غافل شد؛ چراکه در برخی موارد این علت کاذب بوده و ممکن است یک فرصت سرمایه‌گذاری سودآور در اختیار معامله‌گران باتجربه قرار دهد.
به عنوان مثال، گاهاً در بازار شاهد این موضوع هستیم که رسیدن ارز دیجیتال به کف قیمت (ATL) هیچ ارتباطی به خود پروژه نداشته و به دلیل وضعیت آشفته اقتصاد کلان است؛ پس همواره سقوط قیمت به دلیل کم‌کاری تیم توسعه‌دهنده یا اخبار منفی پیرامون پروژه نیست! در چنین حالتی سرمایه‌گذاران و معامله‌گران باید به دقت شرایط را بررسی و با تجزیه‌وتحلیل‌های نموداری به بینشی صحیح از وضعیت برسند تا در نهایت بتوانند به این سوال که آیا پروژه در حال توسعه است یا این کف قیمتی به دلیل ترک دائمی هولدرهاست؟ پاسخ دهند.
به طور خلاصه باید همواره این موضوع را مورد توجه قرار دهید که کف قیمتی (All Time Low) نشان‌دهنده این واقعیت بوده که ارز دیجیتال موردنظر در مضیقه جدی قرار گرفته و به احتمال زیاد به کاهش قیمت ادامه خواهد داد.
کف قیمت (ATL) رمزارزهای محبوب بازار
در جدول زیر می‌توانید کف قیمت کل تاریخ 11 ارز دیجیتال برتر بازار کریپتوکارنسی را مشاهده کنید:
ارز دیجیتال | کف قیمت کل تاریخ رمزارز (ATL) | تاریخ وقوع کف قیمت |
بیت کوین (BTC) | 67.81 دلار | 5 جولای 2013 |
اتریوم (ETH) | 0.4225 دلار | 21 اکتبر 2015 |
بایننس کوین (BNB) | 0.09826 دلار | 1 آگوست 2017 |
ریپل (XRP) | 0.0029 دلار | 6 جولای 2014 |
سولانا (SOL) | 0.5008 دلار | 11 می 2020 |
کاردانو (ADA) | 0.01834 دلار | 6 اکتبر 2017 |
دوج کوین (DOGE) | 0.000087 دلار | 7 می 2015 |
ترون (TRON) | 0.00148 دلار | 14 سپتامبر 2017 |
پالیگان (MATIC) | 0.00301 دلار | 9 می 2019 |
لایت کوین (LTC) | 1.19 دلار | 14 ژانویه 2015 |
بیت کوین کش (BCH) | 75.18 دلار | 15 دسامبر 2018 |
اهمیت شناسایی کف قیمت (ATL)
این که چرا کف قیمت همواره مهم تلقی شده دارای دلایل مختلفی است که در ادامه به بررسی هریک از آن‌ها می‌پردازیم:
- ارائه چشم‌انداز تاریخی: کمترین یا کف قیمت (ATL) دیدی عمیق از وضعیت عملکرد یک ارز دیجیتال در گذشته به دست می‌دهد. در واقع توجه به این قیمت تاریخی، یادآوری کننده چالش‌ها و مشکلاتی بوده که ارز دیجیتال مورد نظر از زمان اولین عرضه تاکنون با آن‌ها مواجه بوده است. بیت کوین مثال خوبی برای این موضوع است که از قیمت 0.1 دلار در سال 2010 به قیمت 99 هزار دلار در سال 2024 رسید.
- شناسایی فرصت‌های خرید: برخی از معامله‌گران ATL را فرصتی برای خرید یک ارز دیجیتال با قیمت پایین می‌دانند. آن‌ها بر این باور هستند که خرید در کف قیمت ممکن است منجر به سود قابل توجه در صورت بهبود وضعیت و احساسات حاکم بر بازار شود.
- ارزیابی ریسک: ATLها می‌توانند به ارزیابی ریسک یک ارز دیجیتال کمک کنند. اگر یک ارز دیجیتال بارها و بارها به ATL رسیده باشد، ممکن است نشان‌دهنده مشکلات اساسی باشد. طبیعتاً چنین رمزارزهایی برای هولد طولانی مدت مناسب نیستند. در نتیجه، ATLها در شناسایی نقاط ضعف یک پروژه نیز کاربرد دارند.
خرید ارز دیجیتال در کف قیمت (All Time Low)
خرید ارز دیجیتال در کف قیمت به یک استراتژی معاملاتی اشاره دارد که از قیمت پایین برای خرید ارز دیجیتال استفاده کرده و به دنبال فروش آن در قیمت بالاتر است. هرچند به ظاهر انجام این استراتژی معاملاتی ساده به نظر می‌رسد؛ اما این استراتژی همواره سودآور نبوده و هیچگونه تضمینی مبنی بر این که قیمت پس از رسیدن به کف قیمتی مجدداً روند صعودی در پیش بگیرد وجود ندارد!
در واقع پایه و اساس استراتژی معاملاتی خرید ارز دیجیتال در کف قیمت (ATL) این است که پس از هر افت تاریخی قیمت، احتمال یک جهش کوچک قیمتی وجود دارد. به زعم معامله‌گران استفاده‌کننده از این استراتژی، رسیدن قیمت به ATL یک تخفیف استثنایی بوده که می‌توان از آن برای کسب سود بهره برد. البته توجه داشته باشید که اگر رسیدن قیمت به ATL به دلیل رکود باشد، احتمال یاد شده قوی است وگرنه در شرایطی که سقوط قیمتی به دلیل مشکلات فنی شبکه بلاکچین رخ داده، نباید به سراغ این استراتژی رفت؛ چراکه مطمئناً در چنین شرایطی روند نزولی ادامه‌دار خواهد بود.
عواملی که منجر به رسیدن ارز دیجیتال به ATL می‌شوند!
عواملی متعددی می‌توانند منجر به رسیدن یک ارز دیجیتال به پایین‌ترین حد خود (ATL) شوند. این عوامل به شرح زیر هستند:
- نوسانات بازار: بازار ارزهای دیجیتالی عمدتاً دارای رفتارهای غیرقابل پیش‌بینی است و قیمت‌ها در آن به سرعت بالا و پایین می‌شوند. این نوسانات قیمتی می‌توانند منجر به کاهش قابل توجه ارزش یک ارز دیجیتال شده و آن را به به پایین‌ترین حد خود برسانند.
- عدم پذیرش: اگر یک ارز دیجیتال به طور گسترده از سوی کاربران دنیای کریپتوکارنسی مورد پذیرش قرار نگرفته و استفاده نشود، مطمئناً در جذب سرمایه‌گذار و خریدار با مشکلات جدی مواجه خواهد شد. تقاضای کم برای خرید ارز دیجیتال مطمئناً قیمت رمزارز مورد نظر را با کاهش بی‌سابقه مواجه خواهد کرد؛ همان طور که در ماجرای عرضه ارز همستر نیز این اتفاق رخ داد.
- چالش‌های نظارتی: تغییرات نامطلوب در مقررات و مسائل حقوقی می‌تواند تأثیرات منفی زیادی بر روی یک ارز دیجیتال برجای بگذارد. دخالت نهادهای نظارتی ایالات متحده در ماجرای شبکه TON که منجر به واگذاری مالکیت این پروژه از سوی پاول دروف شد، نمونه بارز این موضوع است. در تاریخ دنیای کریپتوکارنسی افزایش نظارت‌های قانونی همواره تأثیرات منفی بر قیمت ارزهای دیجیتالی داشته‌اند.
- نقص‌های تکنولوژیکی: مشکلات فنی، نقص‌های امنیتی یا آسیب دیدن اساسی پروژه به دلیل مشکلات اساسی موجب سلب اعتماد کاربران از پروژه موردنظر شده و در نهایت فشار فروش را افزایش خواهد داد.
ATL؛ فرصتی برای کسب سود یا خروج از بازار؟!
بررسی کف قیمتی در کنار تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال می‌تواند تصویری واضح و روشن از وضعیت آتی یک ارز دیجیتال در اختیار معامله‌گران قرار دهد. طبیعتاً هیچ معامله‌گری بدون داشتن دانش تحلیلی نمی‌تواند به موفقیت آنچنانی در بازار ارز دیجیتال دست پیدا کند و اگر به دنبال استفاده از استراتژی «با قیمت کم بخر و با قیمت بالا بفروش» هستید، بدون انجام تحلیل تکنیکال و فاندامنتال به سراغ آن نروید؛ چراکه این استراتژی بدون پشتوانه تحلیلی عایدی جز ضرر برای شما نخواهد داشت! نظر شما درباره خرید ارز دیجیتال در کف قیمتی چیست؟ تجربیات خود را برای ما بنویسید.
