توکن حاکمیتی چیست؟

موضوع بررسی مفهوم توکن حاکمیتی در مقایسه با مقالاتی که در زمینه سایر مفاهیم ارز دیجیتال وجود دارد، دارای قدمت کمتری است؛ اما با این وجود در این مدت زمان کوتاه نیز با توجه به روشن شدن نقش به سزای آن در بازار رمزارزها بسیار مورد توجه فعالان حوزه کریپتو قرار گرفته است و در واقع می‌توان آن را یکی از دلایل اصلی سرمایه‌گذاری، سرمایه‌گذاران بزرگ در بازار کریپتوکارنسی در دو سال اخیر تلقی نمود.

در واقع به جرئت می‌توان گفت که صنعت دیفای و امور مالی غیرمتمرکز بدون کمک گرفتن از چنین توکن‌هایی قادر به کار کردن نخواهند بود. امروزه براساس آمارهای رسمی 5 توکن حاکمیتی به طور مشترک به ارزش بازاری بالغ بر 50 میلیارد دلار دست یافته‌اند که رقم بسیار قابل توجهی است و همین محبوبیت بیش از اندازه سبب شده تا در ذهن برخی از تازه واردان به دنیای کریپتو سوالاتی ایجاد شود و به دنبال چرایی محبوبیت توکن حاکمیتی و تفاوت آن با سایر توکن‌ها باشند.

بسیاری از کاربران در ذیل مقالات مرتبط، این سوال را از ما می‌پرسیدند که توکن حاکمیتی چه کاربردی دارد؟ چنین سوالاتی ما رو مصمم‌تر کرد تا مقاله‌ای را به توکن حاکمیتی اختصاص دهیم و در این مقاله از بلاگ کیف پول من، تلاش می‌کنیم تا مفهوم روشنی از توکن حاکمیتی را در اختیار شما قرار دهیم؛ پس اگر شما هم به دنیای کریپتو و اصطلاحات منحصربه‌فرد آن علاقه‌مند هستید، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

آشنایی با توکن حاکمیتی

توکن حاکمیتی (Governance Tokens) را می‌توان اصل و اساس پروژه‌های دیفای (DeFi) به شمار آورد و در واقع هدف از ایجاد آن‌ها، شکل دهی آینده یک پروتکل است؛ چراکه افرادی که دارای توکن حاکمیتی هستند قادر خواهند بود بر تصمیمات آن پروژه تاثیر قابل توجهی داشته باشند.

از جمله تاثیرات مهمی که مالکان این توکن‌ها می‌توانند از خود در بلاک چین برجای بگذارند، تصمیم‌گیری در ارتباط با تغییر سیستم کدنویسی بلاک چین یک ارز دیجیتال است. در صورتی که نمی دانید دیفای چیست می توانید به بلاگ کیف پول من مراجعه کنید.

به بیان ساده‌تر شما با خرید توکن حاکمیتی، حق رای برای شرکت در نظرسنجی‌های آن شبکه را خریداری می‌کنید. افرادی که دارای توکن حاکمیتی هستند به راحتی با یکدیگر تبادل نظر می‌کنند، پیشنهادات خود را به رای گذاشته و در صورتی که پیشنهاد مورد نظر، مورد قبول اکثریت اعضای جامعه باشد، سازندگان این شبکه ملزم خواهند بود که تغییرات مورد تصویب را به صورت دقیق اجرا نمایند.

امروزه نیز با افزایش میزان محبوبیت پروژه‌های دیفای، این توکن‌ها طرفداران قابل توجهی پیدا کرده‌اند و در واقع شاید بتوان گفت که علت ورود سرمایه‌گذاران بزرگ به پروژه‌های دیفای همین خرید توکن حاکمیتی به منظور کسب حق رای و داشتن مشارکت در ارتباط با آینده یک پروژه سودآور بوده باشد.

تاریخچه ظهور توکن حاکمیتی

برای این که راحت‌تر بتوانید با مفهوم توکن حاکمیتی ارتباط برقرار کنید، بایستی اطلاعات کافی در ارتباط با تاریخچه این توکن‌های ویژه داشته باشید. جالب است بدانید که بحث توکن حاکمیتی، قدمتی مشابه قدمت ظهور ارزهای دیجیتالی دارد.

اما تا سال 2020 چندان توجهی به این توکن‌ها نمی‌شد و عمده توجه کاربران در ICO منحصر شده بود که در دو سال اخیر برخی از پروتکل‌های محبوب دیفای همچون Compound و Balancer این روند را تغییر داده و بهای بیشتری به توکن‌های حاکمیتی دادند و سبب شدند تا توکن حاکمیتی نیز بتواند در این دو سال رشد چشمگیری را تجربه نماید.

مطلب پیشنهادی : معرفی بهترین استیبل کوین ها

استقبالی کم‌نظیر از توکن Comp پلتفرم کامپوند سبب شد تا در یک بازه زمانی بسیار کوتاه، قیمت این توکن رشدی 400 درصدی را تجربه نماید و همین محبوبیت و ظرفیت بالای توکن Comp موجب افزایش ارزش کل قفل شده و ارزش این پروتکل از رقم 100 میلیون دلار به 1.7 میلیارد دلار برسد که در زمان خود شوک عظیمی را به سرمایه‌گذاران وارد کرد و اهمیت داشتن توکن‌ حاکمیتی را مورد توجه آن‌ها قرار داد.

در همین ایام بود که پروژه بالانسر نیز از این فضای پر شور و شوق حمایت از توکن حاکمیتی بهره برد و ارزش هر واحد BAL از 8 دلار به 34 دلار رسید و این دو پروژه را می‌توان نقطه عطفی برای محبوبیت توکن حاکمیتی به شمار آورد.

کاربرد توکن حاکمیتی

به طور کلی اگر بخواهیم در ارتباط با کاربرد توکن حاکمیتی صحبت کنیم، احتمالا تمام ذهن شما به سمت کسب حق رای معطوف خواهد شد و چنین اظهار نظر کنید که از توکن حاکمیتی به منظور تصمیم‌گیری‌های مهم و همچنین جهت دادن به پروژه‌ها کمک گرفته می‌شود.

اما جالب است بدانید که اعطای حق رای در پروژه‌ها تنها کاربرد توکن حاکمیتی نبوده و در حقیقت از این رمزارزها می‌توان برای اقدامات مهمی همچون خرید سهام، ایجاد وام و همچنین کسب درآمد از روش Yield Farming نیز کمک گرفت.

مزایا و معایب توکن حاکمیتی

مسلما یکی از مهم‌ترین مباحث در شناخت هر ماهیتی، پرداختن به مزایا و معایب آن ماهیت و مفهوم است و توکن حاکمیتی نیز از این قاعده مستثنی نمی‌باشد. با توجه به این که این توکن‌ها در شرایطی موجب کسب سود و در مواقعی نیز موجب تحمیل ضرر به معامله‌گران و تریدرها می‌شوند، بررسی مزایا و معایب توکن حاکمیتی به امری اجتناب ناپذیر مبدل می‌گردد که در ادامه به آن می‌پردازیم:

مزایای توکن حاکمیتی

احتمالا تاکنون این جمله را که بلاک چین‌ها از همان زمان پیدایش و ظهور خود، همواره توجه بسیار زیادی بر امر غیرمتمرکزسازی فعالیت‌های خویش داشتند را شنیده باشید و در واقع حفظ تمرکز زادیی از معاملات بلاک چینی را می‌توان یکی از مهم‌ترین مزیت‌های توکن حاکمیتی به شمار آورد؛ چراکه ذاتا بدون وجود توکن حاکمیتی نیل و رسیدن به چنین هدفی تقریبا محال است.

مزیت دیگر آن را نیز باید در خود اعطای حق رای جستجو کرد. مسلما اگر بدانید که رای شما در آینده پروژه‌ای که در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اید موثر است شور و شوق بیشتری نسبت به سرمایه‌گذاری‌ در آن خواهید داشت.

مطلب پیشنهادی : آموزش پیدا کردن آدرس ولت

معایب توکن حاکمیتی

هرچند که سیستم رای‌گیری یک مزیت محسوب می‌شود؛ اما همچنان می‌توان آن را یک عیب بزرگ نیز به شمار آورد و علت این امر نیز روشن است و آن را باید در این مسئله جستجو کرد که ممکن است دیدگاه شما کاملا متفاوت با سایر اعضای جامعه باشد.

هر فرد متناسب با منفعت خویش می‌تواند رای خویش را اعلام نماید که به مرور زمان این مسئله می‌تواند آسیب قابل توجهی را به پروتکل وارد آورد و این مسئله زمانی بیش از پیش نگران کننده می‌شود که بدانید نهنگ‌ها همواره در کمین رای‌گیری‌ها هستند. نهنگ‌ها در واقع سرمایه‌گذاران بزرگی هستند که دارای تعداد قابل توجهی توکن حاکمیتی بوده و به راحتی می‌توانند با تغییر در سیستم رای‌گیری، نتیجه آن را به نفع خویش تغییر دهند.

ناگفته نماند خود توکن حاکمیتی نیز می‌تواند موجب ایجاد نوسانات قابل توجهی در شبکه باشد؛ چراکه هر رای‌گیری یا حتی تغییر در شبکه در نهایت به تغییر نرخ این توکن حاکمیتی منجر خواهد شد که چنین نوسانی در برخی مواقع به دلیل رویکرد کاهشی قیمت و نرخ توکن می‌تواند به ضرر شبکه تمام شود.

تفاوت توکن حاکمیتی با توکن سودمند

توکن حاکمیتی همواره با توکن‌های سودمند (Utility Token) اشتباه گرفته می‌شود و احتمالا دلیل این مسئله را باید در شباهت بیش از اندازه این دو توکن با یکدیگر بدانیم؛ اما در عین چنین شباهت‌هایی، این دو تفاوت اساسی با یکدیگر دارند.

توکن سودمند در واقع یک دارایی دیجیتالی است که به منظور تامین مالی شبکه از طریق دادن تضمین به خریداران برای استفاده از برخی از محصولات شبکه مورد استفاده قرار می‌گیرد و توکن بایننس که تحت عنوان اختصاری BNB از آن یاد می‌شود، می‌تواند یک مثال عالی برای توکن سودمند تلقی شود.

در واقع از این توکن برای پرداخت هزینه‌ها، رای دادن به لیست جدید رمزارزها و همچنین پرداخت بلیط به عنوان هزینه ورودی برای قابلیت‌هایی همچون Binance Launchpad مورد استفاده قرار می‌گیرد.

تفاوت اصلی توکن حاکمیتی با توکن سودمند نیز در همین نقطه ظاهر می‌شود که کاربران شبکه بایننس می‌توانند از توکن BNB برای کاری نظیر رای دادن به لیست ارز دیجیتال کمک بگیرند؛ اما به غیر از موارد گفته شده کاربرد دیگری را نمی‌توان برای این توکن سودمند متصور بود و در واقع فاقد قدرت حاکمیتی هستند و کاربران به کمک آن نمی‌توانند در ارتباط با سایر ویژگی‌های مهم و همچنین تغییر حاکمیت بایننس تصمیم‌گیری نمایند.

برترین توکن‌های حاکمیتی

بخش توکن حاکمیتی بازار رمزارزها نیز همچون سایر بخش‌های این بازار درحال رشد و توسعه است و روزانه انواع بسیار زیادی از توکن‌ها در شبکه بلاک چینی ایجاد می‌شوند؛ اما در میان این تعداد قابل توجه از توکن‌های حاکمیتی، برخی از آن‌ها به محبوبیت و همچنین شهرت قابل توجهی دست یافته‌اند که در ادامه به معرفی این توکن‌ها می‌پردازیم:

برترین توکن حاکمیتی؛ توکن COMP

همان طور که در بخش تاریخچه توکن حاکمیتی به صورت اجمالی به توکن COMP اشاره کردیم، این توکن Compound را می‌توان برترین و بزرگ‌ترین توکن حاکمیتی موجود در بازار کریپتو قلمداد نمود. سیستم Compound قبل از ارائه این توکن حاکمیتی نیز از محبوبیت خوبی برخوردار بود.

اما با معرفی این توکن در سال 2020 رشد ارزش آن به یک باره چند برابر شد که همین مسئله سبب شده تا امروزه این توکن، پروتکل Compound را به سمت بزرگ‌ترین پروتکل غیرمتمرکز دنیا هدایت نماید.

برترین توکن حاکمیتی؛ توکن LEND

یکی از توکن‌های حاکمیتی محبوب دیگر توکن LEND بوده که توکن حاکمیتی پروتکل غیرمتمرکز AAVE به شمار می‌رود؛ پروتکلی که بر روی شبکه اتریوم بنا نهاده شده است. این توکن نیز همچون توکن حاکمیتی COMP تاثیر به سزایی در تصمیم‌گیری‌های پروتکلی و حفظ روند غیرمتمرکز بودن آن داشته است.

افرادی که دارای توکن LEND هستند حق رای برای تغییر سیاست‌های کلی AAVE را خواهند داشت و در غالب موارد، کارمزدهای دریافتی درون این شبکه در میان کاربرانی به اشتراک گذاشته می‌شود که توکن LEND را استیک کرده باشند.

برترین توکن حاکمیتی؛ توکن KNC

توکن حاکمیتی KNC نیز از توکن‌هایی است که امکان انجام معاملات غیرمتمرکز را در سیستم KYBER NETWORK یا همان شبکه کیبر فراهم می‌آورد و جالب است بدانید که در حال حاضر KYBER به یکی از محبوب‌ترین پروتکل‌های شبکه اتریوم تبدیل شده است.

برترین توکن حاکمیتی؛ توکن MKR

شاید به جرئت بتوان ادعا کرد که توکن MKR قدیمی‌ترین و همچنین پیشروترین توکن در زمینه توکن‌های حاکمیتی محسوب می‌شود. این توکن که بر روی پروتکل غیرمتمرکز Maker عرضه شده است، نقش اساسی در رشد و ایجاد توکن‌های جدید داشته و می‌توان آن را موثرترین توکن حاکمیتی دانست که در روند غیرمتمرکز شدن پروتکل‌های رمزارزی نمی‌توان به راحتی از کنار آن عبور کرد.

نکته مهم در ارتباط با توکن حاکمیتی و آینده آن

با توجه به این که این روزها بسیاری از تریدرها متوجه اهمیت تمرکز زدایی در شبکه‌های بلاک چینی شده‌اند، بحث از توکن حاکمیتی بیش از پیش رونق گرفته است و به همین علت ما در این مقاله از وب‌سایت کیف پول من تلاش نمودیم تا به صورت دقیق و ساده شما را با مفهوم توکن حاکمیتی بیشتر آشنا کنیم و همان طور که در مطالب بالا مشاهده کردید، این توکن‌ها دارای قدمتی قدیمی هستند و زمان پیدایش آن‌ها را می‌توان همزمان با پیدایش ارزهای دیجیتالی به شمار آورد.

اما متاسفانه این توکن‌ها بنا به دلایل مختلفی همچون مورد توجه بودن ICO چندان از اقبال خوبی برخوردار نبودند تا این که از سال 2020 به کمک دو پروژه بزرگ به صورت رسمی به اعضای جامعه کریپتو معرفی شدند و با توجه به حجم ارزش بازار میلیارد دلاری خویش که در طی این دو سال کسب کرده‌اند می‌توان آینده بسیار روشنی را برای این توکن‌های حاکمیتی متصور بود.

ناگفته نماند اگر در ارتباط با مفهوم توکن حاکمیتی سوالی دارید که در این مقاله از وب‌سایت کیف پول من به آن اشاره نشده است، می‌توانید سوال خود را در بخش نظرات مطرح کنید تا کارشناسان ما در اسرع وقت به سوال شما پاسخ دهند.

منبع : https://www.sofi.com/learn/content/what-is-a-governance-token

برای دریافت فایل PDF این مقاله اینجا کلیک کنید