طلا وارد فاز نزولی شد؛ آیا حمایت ۴۳۰۰ دلار از دست می‌رود؟

بازار طلا در حالی وارد فاز جدیدی از فشار فروش شده که قیمت با سرعت به سمت یک سطح حمایتی بسیار حساس حرکت می‌کند. کاهش اخیر نه‌تنها توجه معامله‌گران کوتاه‌مدت را جلب کرده، بلکه ساختار کلی بازار را نیز وارد مرحله‌ای تعیین‌کننده کرده است. در شرایطی که بسیاری انتظار یک اصلاح محدود داشتند، روند نزولی با قدرت بیشتری ادامه پیدا کرده و اکنون همه نگاه‌ها به محدوده‌ای دوخته شده که می‌تواند سرنوشت کوتاه‌مدت طلا را مشخص کند.

طلا (XAU) پس از شکست یک ساختار کانال یا مثلث موازی در تاریخ ۱۵ می، در مسیر نزولی باقی مانده و اکنون حوالی ۴۴۱۰ دلار معامله می‌شود. این فلز گران‌بها طی ۲۴ ساعت گذشته حدود ۲ درصد افت را تجربه کرده و نشانه‌های تکنیکال در چند تایم‌فریم مختلف از افزایش قدرت فروشندگان حکایت دارد.

فشار نزولی در نمودار ۴ ساعته و نزدیک شدن به حمایت ۴۳۷۶ دلار

در تایم‌فریم ۴ ساعته، قیمت زیر خط میانی یک کانال نزولی موازی قرار گرفته و حرکت آن به سمت باند پایینی ساختار ادامه دارد. در این مسیر، طلا به سطح ۴۳۷۶ دلار نزدیک شده که منطبق با فیبوناچی ۰.۶۱۸ است و به‌عنوان حمایت فوری بازار شناخته می‌شود.

شاخص RSI در این تایم‌فریم به محدوده ۲۷ رسیده و شرایط اشباع فروش را نشان می‌دهد، اما در مقابل، شاخص BBWP همچنان در محدوده نوسان بالا قرار دارد که معمولاً نشانه ادامه‌دار بودن روند است نه بازگشت سریع قیمت. در صورت بازگشت، عبور مجدد از خط میانی کانال در محدوده ۴۶۰۹ دلار می‌تواند اولین سیگنال توقف روند نزولی کوتاه‌مدت باشد.

ساختار روزانه و تأیید ادامه روند نزولی

در تایم‌فریم روزانه نیز ساختار کلی همچنان نزولی باقی مانده است. RSI در سطح ۳۶ قرار دارد که نسبت به تایم‌فریم پایین‌تر وضعیت متعادل‌تری نشان می‌دهد، اما همچنان ضعف سمت خریداران را تأیید می‌کند.

از سوی دیگر، افزایش شاخص نوسان پس از یک دوره فشردگی طولانی نشان می‌دهد بازار در حال ورود به یک فاز حرکتی جدید است؛ فازی که در اغلب موارد ادامه روند قبلی را تقویت می‌کند. شکست خط پایینی ساختار در ۱۵ می نیز همچنان به‌عنوان نقطه شروع این موج نزولی تلقی می‌شود.

سناریوهای پیش‌روی طلا و سطوح کلیدی

در شرایط فعلی، سطح ۴۳۷۶ دلار به‌عنوان حمایت فوری بازار نقش تعیین‌کننده دارد. در صورت شکست این سطح، مسیر برای حرکت به سمت حمایت بعدی در ۴۰۴۴ دلار هموار می‌شود؛ سطحی که در ساختار فیبوناچی نقش کلیدی دارد.

در مقابل، اگر خریداران موفق به دفاع از این محدوده شوند، اولین هدف صعودی در ۴۶۰۹ دلار قرار دارد. در صورت ادامه قدرت خرید، مقاومت مهم بعدی در محدوده ۴۸۴۲ دلار فعال خواهد شد؛ سطحی که پیش‌تر نیز مانع رشد قیمت شده بود.

جمع‌بندی

در حال حاضر، ساختار کلی بازار همچنان تحت کنترل فروشندگان قرار دارد و افزایش نوسان در کنار شکست‌های اخیر نشان می‌دهد مسیر کم‌مقاومت‌تر همچنان به سمت پایین است. با این حال، واکنش قیمت به محدوده ۴۳۷۶ دلار می‌تواند تعیین کند که آیا این حمایت از دست می‌رود یا آغاز یک اصلاح کوتاه‌مدت در بازار شکل خواهد گرفت.