ارز دیجیتال استلار (XLM) در آستانه جهش؛ سیگنال‌های آن‌چین از صعود حکایت می‌کنند

قیمت رمزارز استلار (XLM) پس از روند نزولی در ماه ژوئن، نشانه‌هایی از ثبات از خود نشان داده و در تلاش است تا سطح حمایت کلیدی را بازیابی کند. تا تاریخ ۲۶ ژوئن ۲۰۲۵، قیمت XLM حدود ۰.۲۳۸ دلار معامله می‌شود که نسبت به میانه ماه مه، حدود ۲۸ درصد کاهش یافته است. این کاهش در چارچوب یک کانال نزولی رخ داده است.

با وجود عملکرد ضعیف قیمت و کاهش ارزش بازار استلار، ارزش قفل‌شده (TVL) آن روندی معکوس داشته و رو به افزایش است. داده‌های بازار مشتقه نیز نشان می‌دهند که اعتماد سرمایه‌گذاران به تدریج در حال افزایش است. نرخ تأمین مالی مثبت و چرخش مثبت در احساسات وزنی، نشانه‌هایی هستند که حاکی از وقوع اتفاقی بزرگ برای قیمت XLM هستند.

به‌تازگی کیف پول دیفای Scopuly که بر پایه استلار ساخته شده، در حساب رسمی خود در شبکه X اعلام کرده که «زمان جهش فرا رسیده» و هدف قیمتی ۰.۴۶ دلار را پیش‌بینی کرده است.

سیگنال‌های آن‌چین از رشد قریب‌الوقوع قیمت XLM خبر می‌دهند

افزایش TVL در شبکه استلار در گذر زمان نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای پروژه و تغییر در الگوهای مشارکت کاربران است. بر اساس داده‌های DefiLlama، TVL استلار اکنون حدود ۸۶.۷ میلیون دلار است. این در حالی است که در پایین‌ترین سطح سال ۲۰۲۴ تنها ۷.۲ میلیون دلار بود، که افزایش نزدیک به ۱۱ برابری در چهار ماه را نشان می‌دهد.

از پایین‌ترین سطح سال ۲۰۲۵ نیز، TVL تقریباً دو برابر شده است که گویای افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران به پروژه است. با این حال، قیمت و ارزش بازار استلار در نیمه اول سال ۲۰۲۵ به‌طور کلی در حال کاهش بوده‌اند.

رشد TVL کاملاً خلاف روند نزولی ارزش بازار است و این تضاد نشان می‌دهد که احتمال افزایش قیمت XLM در آینده نزدیک وجود دارد.

یکی دیگر از نشانه‌های صعودی برای XLM، مثبت شدن نرخ‌های تأمین مالی است. داده‌های CoinGlass از نرخ تأمین مالی وزنی با توجه به قراردادهای باز، نشان می‌دهد که تعداد معامله‌گرانی که انتظار کاهش قیمت دارند کمتر از آن‌هایی است که انتظار افزایش قیمت را دارند.

به‌طور کلی، زمانی که نرخ تأمین مالی مثبت می‌شود (یعنی معامله‌گران خرید بلندمدت به معامله‌گران فروش کوتاه‌مدت پرداخت می‌کنند)، این به‌معنای غالب بودن احساسات صعودی است. بالعکس، نرخ منفی بیانگر حس نزولی در بازار است.

وقتی این نرخ‌ها از منفی به مثبت می‌چرخند و در همان وضعیت باقی می‌مانند، احتمال افزایش قیمت XLM در کوتاه‌مدت بیشتر می‌شود.

احساسات وزنی کاربران نیز بر اساس داده‌های Santiment، هنگام رسیدن قیمت به سطح حمایتی حوالی ۰.۲۲۵ دلار (بر پایه ابزار «FR volume profile») به حالت صعودی تغییر کرده است.

این امر نشان می‌دهد که شدت احساسات منفی در مقایسه با احساسات مثبت پایین‌تر است، و در نتیجه، شاهد جهش این شاخص بوده‌ایم.

علاوه بر این، داده‌های Dune Analytics نشان می‌دهند که استفاده از شبکه استلار در ماه‌های اخیر افزایش یافته است. این را می‌توان از افزایش تعداد آدرس‌های فعال متوجه شد. در ماه مه، تعداد کل کاربران فعال ۲۶۳٬۲۵۰، کاربران بازگشتی ۱۷۳٬۶۷۰ و آدرس‌های جدید ۸۹٬۵۹۰ بوده‌اند.

قیمت XLM مدتی است که در یک کانال نزولی گرفتار شده و همین امر باعث کاهش روحیه سرمایه‌گذاران شده است. با این حال، اکنون به سطح مهمی رسیده‌ایم که در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۴ نیز شاهد جهش قیمت از آن بوده‌ایم.

افزایش شاخص‌های آن‌چین و توانایی XLM در حفظ حمایت چندماهه، نشان از احتمال یک جهش قیمت در آینده نزدیک دارد. هم‌اکنون XLM نزدیک به مرز بالایی این کانال قرار دارد و حدود ۴۵ روز است که در این سطح باقی مانده است. این موضوع نشان می‌دهد که این الگو به‌طور جدی دنبال می‌شود و در صورت عبور از این مرز، می‌تواند منجر به جهش قیمت شود.

اگر مرز بالایی شکسته شود، XLM می‌تواند در کوتاه‌مدت تا محدوده ۰.۴۰ دلار رشد کند. اما در صورت از دست رفتن حمایت، احتمال دارد قیمت تا سطح ۰.۱۵ دلار نیز کاهش یابد.