منظور از ییلد فارمینگ چیست؟

ییلد فارمینگ(Yeild Farming)به سپرده گذاری توکن ها در یک استخر نقدینگی در یک پروتکل DeFi برای کسب پاداش اشاره دارد که معمولاً در توکن حاکمیتی پروتکل پرداخت می شود. راه‌های مختلفی برای ییلد فارمینگ وجود دارد، اما رایج‌ترین آنها شامل سپرده‌گذاری دارایی‌های رمزنگاری شده در یک وام دهی غیرمتمرکز یا استخر معاملاتی برای تامین نقدینگی است. در ازای ارائه نقدینگی به این پلتفرم‌ها، ارائه‌دهندگان نقدینگی (LP) بازدهی درصدی سالانه مشخصی (APY) را به دست می‌آورند که معمولاً در زمان واقعی پرداخت می‌شود. پروژه‌های DeFi، ییلد فارمینگ را قادر می‌سازد تا استفاده از پلتفرم‌های خود را تشویق کند و به جامعه خود برای مشارکت نقدینگی، که رگ حیاتی اکثر پلتفرم‌های DeFi است، پاداش دهد.

نکات کلیدی در ییلد فارمینگ (Yeild Farming)

• ییلد فارمینگ فرآیندی است که دارندگان توکن پاداش را در پلتفرم‌های مختلف امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به حداکثر می‌رسانند.
• ییلد فارمرها نقدینگی را برای جفت‌های مختلف توکن فراهم می‌کنند و در ارزهای رمزنگاری‌شده پاداش کسب می‌کنند.
• پروتکل های برتر فارمینگ شامل Aave، Curve Finance، Uniswap و بسیاری دیگر است.
• ییلد فارمینگ به دلیل نوسانات قیمت، هک قرارداد هوشمند و موارد دیگر می تواند یک عمل پرخطر باشد.

ییلد فارمینگ چگونه کار می کند؟

درواقع DApp ها دارایی های رمزنگاری شده افراد را با صدور پاداش برای سپرده ها جذب می کنند. هنگامی که شخصی تصمیم به سپرده گذاری می گیرد، دارایی های رمزنگاری شده را به یک قرارداد هوشمند می فرستد که دارایی ها را نگه می دارد و پاداش های به دست آمده را پیگیری می کند. قرارداد هوشمند یک توکن برای سپرده گذار صادر می کند که به عنوان نوعی رسید عمل می کند. این توکن برای دریافت هر گونه پاداش برجسته و برداشت دارایی های رمزنگاری شده از قرارداد هوشمند استفاده می شود.

ییلد فارمینگ با ایجاد مجموعه ای از دارایی های ارز دیجیتال آغاز می شود. اینها مراحلی هستند که برای تسهیل کشت سود انجام می شود:

•  استخر نقدینگی ایجاد می شود: اولین گام در ییلد فارمینگ ایجاد یک استخر نقدینگی است. این متکی به یک قرارداد هوشمند است که همه سرمایه گذاری و استقراض را برای آن Yield farm خاص تسهیل می کند.
• سرمایه گذاران دارایی سپرده گذاری می کنند: سرمایه گذاران می توانند کیف پول دیجیتال خود را برای سپرده گذاری ارز در استخر نقدینگی متصل کنند. این گاهی اوقات به عنوان "پایه گذاری" نامیده می شود. این تا حدودی شبیه به سپرده گذاری مشتریان در بانک یا سرمایه گذاری در صندوق سرمایه گذاری مشترک یا ETF است.
• قرارداد هوشمند وام‌گیری را امکان‌پذیر می‌کند: قرارداد هوشمند می‌تواند چندین فرآیند را تسهیل کند، از جمله افزودن نقدینگی برای بازار مبادلات ارزهای دیجیتال یا وام دادن به دیگران.
• پرداخت پاداش: بهره، جوایز و جوایز ممکن است بسته به مزرعه بازدهی متفاوت باشد. ممکن است در فواصل زمانی معین یا در تاریخ مشخصی در آینده به شما پرداخت شود.

بررسی مزایا و معایب ییلد فارمینگ

ییلد فارمینگ فرصتی برای افراد برای کسب درآمد غیرفعال فراهم می کند. با این حال، بازده بالقوه بالا نیز با ریسک قابل توجهی همراه است. بیایید نگاهی به مزایا و معایب کشت سود بیاندازیم.

مزایا:

• درآمد غیرفعال: کاربران می‌توانند به‌جای نگه‌داشتن، دارایی‌های خود را به کار ببندند و بدون معامله فعال، پاداش‌هایی در قالب توکن‌های اضافی و درآمد کارمزد کسب کنند.
• تامین نقدینگی: کشت سود، تجارت کارآمد را امکان پذیر می کند و لغزش در DEX ها را کاهش می دهد. با ارائه نقدینگی، کاربران نقش مهمی در عملکرد اکوسیستم DeFi دارند.
• بازدهی بالا: برخی از پروژه های DeFi بازدهی جذابی را ارائه می دهند که از ابزارهای مالی سنتی فراتر می رود. بسته به شرایط بازار، کاربران به طور بالقوه می توانند بازده قابل توجهی از سرمایه خود کسب کنند.

معایب:

•  زیان دائمی: ضرر دائمی عمدتاً در AMMها به دلیل مکانیسمی که برای حفظ نقدینگی متعادل بین توکن‌های موجود در استخر استفاده می‌شود، رخ می‌دهد. اگر پس از ارائه نقدینگی، قیمت توکن‌های موجود در استخر به‌طور قابل‌توجهی تغییر کند، سیستم خودکار پلتفرم ممکن است با خرید بیشتر توکن‌های ارزان‌تر و فروش توکن‌های گران‌تر، استخر را دوباره متعادل کند. این اقدام متعادل کننده می تواند منجر به ضرر برای کسانی که ییلد فارمینگ میکنند شود.
• معایب قرارداد هوشمند: پروتکل های DeFi بر اساس قراردادهای هوشمند ساخته شده اند. هکرها می توانند از هر گونه اشکال یا آسیب پذیری در کد سوء استفاده کنند و در نتیجه وجوه سپرده گذاری شده را از دست بدهند.
• نرخ های نوسان: بازده بر اساس پویایی عرضه و تقاضا تغییر می کند، که پیش بینی پاداش های بالقوه در آینده را دشوار می کند. به عنوان مثال، بازدهی می تواند سقوط کند، زیرا افراد بیشتری دارایی ها را عرضه می کنند.
• قیمت‌های نوسان: قیمت‌های ارزهای دیجیتال می‌توانند بسیار نوسان داشته باشند و بر ارزش پاداش‌ها و دارایی‌هایی که سپرده‌گذاری کرده‌اید تأثیر بگذارند. اگر ارزش توکنی که در آن پاداش دریافت می‌کنید به میزان قابل توجهی کاهش یابد، ممکن است تمام سود شما از بین برود.

چرا Yield Farming محبوب است؟

با توجه به اینکه نرخ بهره در حساب‌های پس‌انداز بانکی سنتی بسیار پایین است، ییلد فارمینگ راهی را برای کسانی که در اکوسیستم مالی غیرمتمرکز مشارکت می‌کنند، ارائه می‌کند تا بازدهی بهتری از دارایی‌های خود داشته باشند. علاوه بر این، استفاده از تکنیک‌های ییلد فارمینگ، بسیاری از سیستم‌های مورد استفاده در ارزهای دیجیتال و DeFi را با بهبود بلاک چین، افزایش نقدینگی از طریق وام‌دهی، و اطمینان از اینکه صرافی‌های غیرمتمرکز می‌توانند سوآپ ارز را به طور موثر انجام دهند، تقویت می‌کند.

چه چیزی را در رابطه با ییلد فارمینگ باید به خاطر بسپارید؟

قبل از ورود به ییلد فارمینگ، مطمئن شوید که از اصول زیر کاملاً آگاه هستید:

• ارائه دهندگان نقدینگی وجوه خود را به یک استخر نقدینگی واریز می کنند.
• وجوه سپرده شده، استیبل کوین های مرتبط با دلار آمریکا مانند DAI، USDC، USDT و غیره هستند.
• بازده شما بستگی به میزان سرمایه گذاری شما و قوانینی دارد که پروتکل بر اساس آن است.
• زمانی که تصمیم به سرمایه‌گذاری مجدد توکن‌های پاداش خود در سایر استخرهای نقدینگی گرفتید، می‌توانید زنجیره‌های پیچیده سرمایه‌گذاری ایجاد کنید، که به نوبه خود توکن‌های پاداش مختلفی را ارائه می‌دهند.
• باید توجه داشته باشید که به عنوان مثال، صرفاً سرمایه گذاری در خود ETH به عنوان ییلد فارمینگ در نظر گرفته نمی شود. اعطای وام ETH در یک پروتکل غیرمتمرکز بازار پول غیرمتمرکز و دریافت پاداش پس از آن این ییلد فارمینگ است.

نتیجه‌گیری:

ییلد فارمینگ یک انگیزه مالی جدید در زیرساخت DeFi است که می‌تواند هم نقدینگی را تشویق کند و هم توزیع عادلانه توکن‌ها را امکان‌پذیر کند. این فعالیت همچنین مزایای قابل توجهی را برای سهامداران DeFi به ارمغان آورده است، از طریق کاهش لغزش برای مبادله توکن در چندین برنامه DeFi و تقویت رشد جوامع قوی، که در غیر این صورت وجود نداشتند. علاوه بر این، Yield Farming به پروژه‌های متعددی اجازه داده است که شروع به کار کنند، که اکنون می‌توانند میلیاردها دلار سرمایه کاربران را در کوتاه‌مدت تامین کنند. بدیهی است که ییلد فارمینگ به تکامل خود ادامه خواهد داد. پیشرفت‌ها و پیشرفت‌های فناوری در زیرساخت‌های DeFi به یک اتفاق رایج تبدیل شده‌اند و کشاورزی محصول باید با ما باقی بماند، اگرچه ممکن است دستخوش تغییر و تحول شود. PixelPlex همیشه از آخرین پیشرفت‌ها و روندها در فضای DeFi و ارزهای دیجیتال مطلع است.

برای دریافت فایل PDF این مقاله اینجا کلیک کنید