ماینینگ لیکوییدیتی چیست؟

ماینینگ لیکوییدیتی روشی است که به فعالان یک بازار مالی به عنوان یک اکوسیستم دارای پتانسیل برای رشد و سوددهی کمک می‌کند تا بتوانند با همکاری و ایجاد ارتباط سازنده میان کاربران، نقدینگی لازم برای حرکت بازار به سمت جلو را فراهم کنند. ماینینگ لیکوییدیتی همچنین به عنوان یک روش کسب درآمد منفعلانه در چند سال اخیر توجه بسیاری از علاقه‌مندان دنیای ارزهای دیجیتال را به خود جلب کرده است. افراد بسیاری امروزه با داشتن سودای کسب درآمد راحت و کمک به وضعیت اقتصادی آتی بازار به دنبال یادگیری مایینگ لیکوییدیتی هستند. اگر شما نیز یکی از اعضای خانواده بزرگ بازار کریپتوکارنسی هستید و دوست دارید در کنار تریدهای روزانه، منبع درآمدی آسان‌تر و بی‌خطرتر داشته باشید، با وبلاگ کیف پول من همراه باشید تا در این مقاله به ماهیت، تاریخچه، هدف و ضرورت شکل‌گیری ماینینگ لیکوییدیتی بپردازیم.

تعریف ماینینگ لیکوییدیتی

ماینینگ لیکوییدیتی (Liquidity Mining) که در زبان فارسی استخراج نقدینگی معنا می‌شود، در واقع استراتژی است که بسیاری از بازارهای مالی از جمله ارز دیجیتال از آن برای حرکت و پویایی بازار استفاده می‌کنند. درواقع برنامه‌های امور مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای از ماینینگ لیکوییدیتی استفاده می‌کنند تا کاربران دنیای رمزارزها را تشویق کنند که سرمایه‌های خود را در ازای دریافت پاداش، کارمزد معاملات و سود وارد استخرهای نقدینگی مربوط به پروژه‌های هوشمند متفاوت کنند. برای انجام عمل ماینینگ لیکوییدیتی شما باید برابر مقدار سرمایه‌ای که از یک توکن دارید، در صرافی که قرار است پول خود را وارد استخر نقدینگی رمزارزی از آن کنید، ارز داشته باشید.

به عبارت ساده‌تر، فرض کنید قرار است در بلاکچین اتریوم ماینینگ لیکوییدیتی را در استخر نقدینگی ارز اتریوم انجام دهید. اگر شما مالک 10 توکن اتریوم ( ETH ) به ارزش 1500 دلار هستید، نیاز است تا در حساب خود 15,000 دلار تتر هم داشته باشید تا بتوانید آن را به استخرهای نقدینگی بسپارید. بعد از واریز سرمایه شما به استخر نقدینگی و قفل شدن آن، این میزان پول به کسانی که در شبکه درخواست وام داده‌اند پرداخت می‌شود تا پس از آن به واسطه سود و کارمزدی که آنها پرداخت می‌کنند، در مدت زمان مشخص به شما سود و کارمزد پرداخت شود.

تاریخچه شروع طرح ماینینگ لیکوییدیتی

ماینینگ لیکوییدیتی در واقع یکی از جدیدترین مفاهیم دنیای کریپتوکارنسی است. پیشتر فعالیت‌های بازار ارز دیجیتال تنها محدود به کسب سود از تریدهای متعدد و یا هولد کردن اندکی سرمایه برای سودگیری در مدت زمان‌های طولاتی‌تر بود. با مرور زمان ایده‌پردازان به فکر ایجاد طرحی افتادند که بتواند هم به کاربر سود برساند و هم برای پویایی پروژه‌های هوشمند و وضعیت بازار مفید واقع شود و این طرح همان ماینینگ لیکوییدیتی است.
این مفهوم برای اولین بار به صورت غیر مستقیم در سال 2017 توسط صرافی غیر متمرکز IDEX در عرضه اولیه خود معرفی شد و بعدترها توسط پروتکل‌های دیگر نظیر کامپاند Compound به شکل صحیح‌تری مورد استفاده قرار گرفت. تاریخ اصلی شروع طرح ماینینگ لیکوییدتی در واقع به 15 ژوئن 2020 برمی‌گردد. در حوالی این تاریخ، پروتکل کامپاند کار خود را شروع کرد؛ به این صورت که در آن زمان هر توکن حاکمیتی COMP با قیمتی برابر 60 دلار عرضه شد و توانست به واسطه طرح ماینینگ لیکوییدیتی و پایگاه کاربران خاص خود، در طی چند روز ارزش خود را به 313 دلار برساند.

ضرورت شکل گیری ماینینگ لیکوییدیتی در بازار ارز دیجیتال

هر بازار مالی برای اینکه بتواند به حیات خود ادامه دهد و اعضایش سود برساند، نیاز دارد تا اقداماتی را در دستور کارخود داشته باشد. از ضرورت‌های حرکت بازار در اصل وجود نقدینگی ارز دیجیتال است تا کاربران بتواند با تعاملات سازنده باعث رشد ارزش محصول و سودهای کسب شده شوند. گاها پیش می‌آید که برخی از شرکت‌ها به عنوان بازارساز در این زمینه فعالیت می‌کنند؛ به عبارت دیگر این شرکت‌ها آماده‌اند تا محصولی خاص را با هر قیمتی خرید و فروش کنند تا به معنای واقعی کلمه برای آن یک بازار شکل بگیرد.

در دنیای رمزارزها بسیاری از صرافی‌ها عمل بازارسازی را به صورت خودکار و توسط خود کاربران انجام می‌دهند که آن را در دنیای دادوستد همان استخراج نقدینگی یا ماینینگ لیکوییدیتی می‌نامند. درواقع بازارسازهای خودکار (AMM) و صرافی غیر متمرکز (DEX) با توجه به ماهیت خود تلاش دارند تا فعالان پلتفرم خود را به صورت درون شبکه‌ای با اهدای پاداش و مزایا به سمت استیکینگ ارز دیجیتال و قفل کردن سرمایه‌هایشان در استخرهای نقدینگی بکشانند تا بازار رمزارز مربوطه بتواند در سلامت کامل رو به جلو گام بردارد.

هدف ماینینگ لیکوییدیتی چیست؟

ماینینگ لیکوییدیتی از ابتدا با اهدافی مهم و مشخص پا به عرضه فعالیت‌های مالی بازارها گذاشت. از مهم‌ترین اهدافی که مایینینگ لیکوییدیتی دنبال می‌کند تشویق کاربران به سرمایه‌گذاری و افزایش نقدینگی هر پلتفرم است. هر پروژه دیفای برای اینکه بتواند رشد کند و ارزشمندی خود را افزایش دهند، نیاز دارد تا بازاری فعال و پویا داشته باشد و این تنها در گروی تامین نقدینگی مورد نیازش است. همچنین ماینینگ لیکوییدیتی سعی دارد تا با این روش به کاربران و LPها یا همان تامین کننده‌های نقدینگی کمک کند تا بتوانند بی‌دردسر و بی‌استرس درآمدزایی کنند.

مطلب پیشنهادی: کلود ماینینگ چیست؟

از دیگر اهداف مهمی که ماینینگ لیکوییدیتی به آن می‌پردازد درواقع بالا بردن ارزش توکن‌های همان پروژه است. از آنجا که پاداش و مزایای تامین کنندگان نقدینگی بعد از مدت زمان مشخص با استفاده از توکن‌های همان مجموعه پرداخت می‌شود؛ این کار به افزایش خرید و فروش آن توکن‌ها به صورت درون شبکه‌ای کمک کرده و به مرور زمان با برهمکنش عرضه و تقاضا ارزش توکن بالا می‌رود. لازم به ذکر است که با وجود اینکه این توکن‌ها به عنوان توکن‌های حاکمیتی در بیرون از پروژه ارزش چندانی ندارند؛ اما همچنان اعضای پروژه می‌توانند با مورد استفاده قرار دادن آنها در پرداخت‌های داخل شبکه‌ای به افزایش ارزش آن کمک کنند.

ماینینگ لیکوییدیتی؛ روش بازارهای مالی برای بازپروری سرمایه

بازار ارز دیجیتال نیز مانند تمام بازارهای مالی دیگر نیاز دارد تا به صورت خودکار خود را بازسازی کرده و به یا به اصطلاح به واسطه اقدامات مختلف برای پروژه های مختلف خود بازارسازی کند. مایینینگ لیکوییدیتی یکی از روش‌هایی است که در پروژه‌ها و برنامه‌های دیفای مورد استفاده قرار می‌گیرد تا کاربران بتوانند با روشی ساده اهداف بلندی را دنبال کنند. در ماینینگ لیکوییدیتی شما سرمایه خود را وارد استخرهای نقدینگی کرده و با این کار به عنوان تامین کننده نقدینگی یک پروژه پاداش دریافت می‌کنید. درواقع شما سرمایه خود را برای یک مدت مشخص در ازای مقدار مشخصی پاداش در یک استخر نقدینگی قفل کرده و اجازه استفاده از آن را ندارید. این پاداش‌ها عموما به شکل توکن‌های حاکمیتی شبکه به شما پرداخت می‌شوند. ماینینگ لیکوییدیتی که مدت زیادی از ظهور آن در عرضه بازارهای مالی نمی‌گذرد، تا به امروز توانسته بسیاری از اهداف پایه‌گذاران خود را نظیر کمک به رشد پروژه‌های دیفای، سودرسانی بی‌خطر و منفعلانه به کاربران شبکه و همچنین افزایش ارزش توکن‌های پروژه مربوطه را به عرصه واقعیت نزدیک‌تر کند.

برای دریافت فایل PDF این مقاله اینجا کلیک کنید