چرا تحلیل‌گران معتقدند اکنون بهترین زمان برای خرید آلت‌کوین‌هاست؟

ترس گسترده بازار آلت‌کوین‌ها را فرا گرفته و احساسات سرمایه‌گذاران به پایین‌ترین سطح از ماه آوریل رسیده است. تقریباً ۹۰ درصد آلت‌کوین‌ها پایین‌تر از میانگین روند بلندمدت خود معامله می‌شوند و همین امر باعث شده برخی کارشناسان این وضعیت را «بهترین زمان برای انباشت» بدانند.

اگرچه نااطمینانی بازار همچنان بالاست، اما داده‌ها نشان می‌دهند شرایط فعلی مشابه دوره‌هایی است که پیش از رشدهای چشمگیر آلت‌کوین‌ها رخ داده بود. سرمایه‌گذاران خلاف‌جهت بازار اکنون در حال بررسی این موضوع‌اند که آیا این سطوح ناشی از ترس شدید می‌تواند فرصتی نادر برای ورود به بازار باشد یا نه.

تسلیم بازار یا فرصت خرید؟ تحلیل‌گران می‌گویند زمان خرید آلت‌کوین‌ها فرارسیده است

در حال حاضر، احساسات بازار آلت‌کوین‌ها نزدیک به پایین‌ترین سطح خود قرار دارد؛ تنها حدود ۱۰ درصد از آلت‌کوین‌های فهرست‌شده در بایننس بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود معامله می‌شوند. این الگو که معمولاً نشانه‌ای از «تسلیم بازار» تلقی می‌شود، زمانی اتفاق می‌افتد که بیشتر سرمایه‌گذاران از موقعیت‌های خود خارج می‌شوند یا اعتمادشان را از دست می‌دهند.

اکنون حدود ۹۰ درصد از آلت‌کوین‌ها زیر این میانگین کلیدی معامله می‌شوند، که نشان‌دهنده بی‌میلی گسترده در میان معامله‌گران و سرمایه‌گذاران است.

تحلیل‌گر رمزارز «دارک‌فاست» (Darkfost) اشاره کرده است که این نوع وضعیت تاکنون سه بار در چرخه فعلی بازار رخ داده و هر بار با یک جهش کوتاه‌مدت اما قابل‌توجه در قیمت آلت‌کوین‌ها همراه بوده است. او این مناطق را «نقاط خستگی فروش» می‌نامد و معتقد است این بازه‌ها معمولاً بهترین موقعیت‌های ورود برای سرمایه‌گذاران صبور به شمار می‌روند.

او نوشت: «بهترین زمان برای ورود به بازار آلت‌کوین‌ها معمولاً زمانی است که هیچ‌کس تمایلی به خرید آن‌ها ندارد. دقیقاً در دوره‌هایی که بی‌توجهی و بی‌میلی بر بازار حاکم است، فرصت‌های میان‌مدت عالی شکل می‌گیرند.»

با این حال، این کارشناس هشدار داد که در چنین شرایطی، دقت در انتخاب پروژه‌ها اهمیت زیادی دارد. سرمایه‌گذاران باید روی پروژه‌هایی تمرکز کنند که علی‌رغم رکود بازار، همچنان نقدینگی و فعالیت درون‌زنجیره‌ای خود را حفظ کرده‌اند.

او افزود: «بهتر است بیش از حد منتظر نمانید، زیرا چنین شرایطی معمولاً به‌سرعت از بین می‌رود، زمانی‌که بازار متوجه می‌شود در ترس بیش‌ازحد فرو رفته است.»

کاهش سلطه بیت‌کوین پس از «جمعه سیاه رمزارزها»

در چرخه‌های بازار رمزارز، معمولاً در دوره‌های پرابهام، سرمایه به سمت بیت‌کوین حرکت می‌کند. با این حال، داده‌های اخیر حاکی از تغییر سریع این روند است.

سلطه بیت‌کوین – که سهم این رمزارز از کل ارزش بازار را نشان می‌دهد – پس از «جمعه سیاه رمزارزها» به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته و در زمان نگارش خبر به ۵۹.۰۷ درصد رسیده است.

تحلیل‌گر بازار «کریپتو روور» (Crypto Rover) در نمودار روزانه نسبت سلطه بیت‌کوین، شکل‌گیری الگویی «سر و شانه» (H&S) را شناسایی کرده است. این الگو معمولاً نشانه‌ای از بازگشت نزولی و پایان روند صعودی تلقی می‌شود. در صورت تأیید، این الگو می‌تواند به معنای کاهش بیشتر سهم بیت‌کوین در بازار در آینده نزدیک باشد.

چنین افتی معمولاً به معنای چرخش سرمایه به سمت آلت‌کوین‌هاست، زیرا سرمایه‌گذاران در جستجوی بازدهی بالاتر در دارایی‌های با ارزش بازار پایین‌تر هستند. به‌صورت تاریخی، چنین شرایطی اغلب آغازگر فصل‌های رشد آلت‌کوین‌ها بوده است؛ دوره‌هایی که در آن رمزارزهای جایگزین عملکردی بهتر از بیت‌کوین دارند.

فرو رفتن احساسات به منطقه ترس شدید – سیگنالی خلاف جهت بازار؟

علاوه بر شاخص‌های تکنیکال و جریان سرمایه، شاخص «ترس و طمع بازار رمزارزها» نیز به پایین‌ترین سطح خود از ماه آوریل رسیده است. شرکت‌کنندگان بازار هنوز تحت‌تأثیر ریزش‌های اخیر محتاط هستند و بی‌تصمیمی در میان معامله‌گران به‌وضوح دیده می‌شود.

با این حال، دارک‌فاست معتقد است چنین لحظات ترسی معمولاً نشانه‌ای از نزدیک بودن کف بازار است. او نوشت: «هر بار که بازار به این منطقه ترس شدید وارد شده، کف قیمتی نیز هم‌زمان شکل گرفته است. این یادآور آن است که وقتی اجماع بازار به‌طور کامل یک‌طرفه می‌شود، معمولاً حرکت بعدی بازار در جهت مخالف خواهد بود. اکنون دوباره وارد همان محدوده شده‌ایم… پس بر اساس آن عمل کنید.»

جمع‌بندی

در مجموع، شرایط کنونی بازار می‌تواند نشانه‌ای از یک نقطه چرخش برای آلت‌کوین‌ها باشد. کاهش سلطه بیت‌کوین، افت شاخص احساسات به محدوده ترس شدید و تکرار الگوهای تاریخی، همگی از احتمال پایان چرخه اخیر ترس در بازار رمزارزها حکایت دارند.
هرچند ریسک‌ها همچنان پابرجاست، اما داده‌ها نشان می‌دهند که بازار رمزارزها ممکن است به پایان مرحله‌ای نزدیک شده باشد که ترس بر آن حاکم بود — و این، دقیقاً همان زمانی است که معامله‌گران باهوش وارد عمل می‌شوند.