بیت‌کوین در الگوی مرگ؛ آیا سقوط بزرگ‌تر در راه است؟

بیت‌کوین امروز در وضعیت بسیار نامطلوبی قرار دارد. قیمت این ارز دیجیتال تا نزدیکی ۸۰ هزار دلار سقوط کرده و یک کف هفت‌ماهه جدید را ثبت کرده است.

فشار فروش مداوم باعث شده بیت‌کوین وارد الگوی معروف «مرگ» شود؛ الگویی که زمانی شکل می‌گیرد که میانگین متحرک قیمت در کوتاه‌مدت پایین‌تر از میانگین متحرک بلندمدت قرار می‌گیرد. این الگو معمولاً نشانه‌ای از ادامه روند نزولی و فشار فروش طولانی‌مدت است. برای معامله‌گرانی که تحلیل تکنیکال دنبال می‌کنند، این پیام واضح است: «فعلاً کار تمام است.»

این اتفاق در حالی رخ می‌دهد که ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به ۲.۹۱ تریلیون دلار رسیده و تنها در ۲۴ ساعت گذشته نزدیک به ۶۰ میلیارد دلار از دست داده است. تقریباً تمام رمزارزهای موجود در فهرست ۱۰۰ رمزارز برتر بازار در وضعیت قرمز قرار دارند.

شاخص «ترس و طمع» که احساسات بازار را از ۰ تا ۱۰۰ اندازه می‌گیرد، اکنون به عدد ۱۴ سقوط کرده است؛ تنها ۴ واحد بالاتر از کف سال که در فوریه و روی عدد ۱۰ قرار داشت. زمانی که این شاخص زیر ۲۰ می‌رود، بازار وارد حالت «ترس شدید» می‌شود و اکنون معامله‌گران عملاً وحشت‌زده هستند.

اما ماجرا فقط به بازار ارز دیجیتال محدود نمی‌شود. تصویر کلان اقتصادی نیز تیره شده است. تا چند هفته پیش، بازارها با احتمال ۹۷ درصدی پیش‌بینی می‌کردند که فدرال رزرو در ماه دسامبر نرخ بهره را کاهش دهد. اما اکنون؟ این احتمال بین ۲۲ تا ۴۳ درصد سقوط کرده است.

مقام‌های فدرال رزرو نیز دچار اختلاف‌نظر شده‌اند و بسیاری از آنها ترجیح می‌دهند نرخ بهره تا پایان سال بدون تغییر باقی بماند. برای دارایی‌هایی مثل ارز دیجیتال که به سیاست‌های پولی انبساطی وابسته‌اند، این وضعیت مانند سم است.

در پلتفرم پیش‌بینی Myriad (وابسته به شرکت مادر رسانه Decrypt)، اکنون اکثر معامله‌گران تقریباً مطمئن هستند که بیت‌کوین امسال به اوج تاریخی جدیدی نمی‌رسد. احتمال اینکه بیت‌کوین بتواند سقف ۱۲۶ هزار دلار خود در تاریخ ۶ اکتبر را دوباره لمس کند، نزدیک به ۹۰ درصد «منفی» پیش‌بینی شده است.

فضای نزولی آن‌قدر زیاد است که معامله‌گران Myriad حدود ۴۰ درصد احتمال می‌دهند بیت‌کوین تا محدوده ۶۹ هزار دلار سقوط کند. اما سؤال اصلی این است: بیت‌کوین تا کجا می‌تواند پایین برود؟ نمودارها چه می‌گویند؟

وضعیت تکنیکال بیت‌کوین: تأیید الگوی مرگ و قدرت‌گیری خرس‌ها

بیت‌کوین امروز معاملات خود را با قیمت ۸۶٬۶۹۱ دلار آغاز کرد و بلافاصله با موج فروش روبه‌رو شد. قیمت در یک لحظه به کف روزانه ۸۰٬۶۲۰ دلار رسید و سپس کمی بازیابی شده و به محدوده ۸۵٬۱۸۷ دلار بازگشت. این یعنی افت ۱.۶۱ درصدی طی روز و بیش از ۵ درصد ریزش در ۲۴ ساعت اخیر. مهم‌تر از همه اینکه این حرکت نزولی، الگوی مرگ را که از اوایل اکتبر در حال شکل‌گیری بود، کاملاً تأیید می‌کند.

در الگوی مرگ، میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA50) به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA200) می‌رود. این یعنی کنترل بازار به دست فروشندگان افتاده و ساختار صعودی بلندمدت شکسته شده است. اکنون EMA50 بیت‌کوین با فاصله قابل‌توجهی به زیر EMA200 رفته و این نشان می‌دهد مومنتوم بازار کاملاً نزولی شده است.

هرچه قیمت بیت‌کوین بیشتر زیر این دو میانگین معامله شود، فاصله بین آنها بیشتر می‌شود و این شکاف همان چیزی است که روند نزولی را تقویت می‌کند. در چنین شرایطی هر تلاش افزایشی با مقاومت فوری مواجه می‌شود و بازیابی قیمت دشوارتر خواهد بود. اگر خریداران بخواهند دوباره کنترل بازار را به دست بگیرند، ابتدا باید EMA50 را پس بگیرند و سپس به سراغ EMA200 بروند؛ که معمولاً روندی سخت و زمان‌بر است.

شاخص ADX نیز اکنون روی عدد ۴۱ قرار دارد که نشانه روندی بسیار قوی است. این شاخص جهت روند را نشان نمی‌دهد، اما قدرت آن را مشخص می‌کند. زمانی که ADX بالاتر از ۲۵ باشد، یعنی روند قوی است؛ عدد ۴۱ یعنی با یک حرکت نزولی قدرتمند سروکار داریم.

شاخص RSI نیز به عدد ۲۳.۱۸ رسیده است که نشان می‌دهد بیت‌کوین به‌شدت در وضعیت اشباع فروش قرار دارد. البته قرار داشتن RSI در محدوده اشباع فروش به‌معنی توقف روند نزولی نیست؛ در روندهای قوی، بازار می‌تواند مدت‌زمان زیادی در این محدوده باقی بماند.

شاخص Squeeze Momentum نیز همچنان «فشار نزولی» را نشان می‌دهد و این یعنی قدرت فروشندگان بیشتر شده است. از طرف دیگر، بررسی حجم معاملات در محدوده قیمتی (VPVR) نشان می‌دهد قیمت بیت‌کوین زیر گره‌های حجمی مهم قرار گرفته و این یعنی تقاضای قوی در سطوح فعلی وجود ندارد.

هدف بعدی قیمت کجاست؟ سطوح حمایت و مقاومت مهم

تمام داده‌ها نشان می‌دهد بازار فعلاً نزولی است. اما نقاط حمایت مهم کدام‌اند؟

نخستین محدوده حساس، سطح ۸۰٬۶۹۷ دلار است که امروز به‌طور موقت حفظ شد اما بسیار شکننده به‌نظر می‌رسد. اگر این سطح از دست برود، حمایت مهم بعدی در ۷۴٬۵۵۵ دلار قرار دارد. پس از آن، محدوده ۶۵٬۷۲۷ دلار و در بدترین سناریوی ممکن، سطح ۵۳٬۰۵۹ دلار هدف بعدی خواهد بود. این سطوح پیش از این نقاط تجمع حجم و ناحیه‌های تثبیت قیمت بوده‌اند و احتمال دارد بار دیگر نقش حمایت ایفا کنند.

در سمت مقاومت‌ها، نخستین سطح مهم برای بازگشت قیمت، عبور از ۹۰ هزار دلار است. پس از آن، محدوده ۱۰۰ هزار دلار یک مقاومت روانی بسیار بزرگ محسوب می‌شود.

* اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.