حدود ۲۸ هزار قرارداد اختیار (Options) بیت‌کوین، روز جمعه ۴ آوریل منقضی می‌شوند که ارزش اسمی آن‌ها حدود ۲.۲۵ میلیارد دلار برآورد شده است.
شرایط مشابه هفته‌های گذشته؛ اثر محدود بر بازار نقدی
این رویداد، مشابه هفته‌های پیش است که در آن معاملات مشتقه (Derivatives) نسبتاً کم‌نوسان بوده‌اند و انتظار می‌رود تأثیر چندانی بر بازار نقدی (Spot) نداشته باشد.
بازارها در این هفته با نوسانات شدیدی مواجه شدند؛ ابتدا به پایین‌ترین سطح پنج‌ماهه سقوط کردند و سپس به‌دلیل عقب‌نشینی دولت ترامپ از اعمال تعرفه‌های تجاری، مقداری از افت خود را جبران کردند.
در این دوره، نسبت «پوت به کال» (Put/Call Ratio) قراردادهای اختیار بیت‌کوین(BTC) برابر با ۰.۸۸ است. این نسبت نشان می‌دهد که فروشندگان قراردادهای نزولی و صعودی تقریباً با هم برابرند. نقطه بیشینه ضرر (Max Pain) نیز در محدوده ۸۲ هزار دلار قرار دارد، جایی که بیشترین زیان برای معامله‌گران رقم خواهد خورد.
جزئیات کلیدی قراردادهای اختیار امروز
در جدول زیر، خلاصه‌ای از اطلاعات مهم مرتبط با قراردادهای اختیار بیت‌کوین و اتریوم (ETH) که امروز منقضی می‌شوند آورده شده است:
| دارایی دیجیتال | ارزش اسمی | نسبت پوت به کال | بیشینه ضرر (Max Pain) | تعداد قراردادها |
| بیت‌کوین (Bitcoin) | ۲.۳۲ میلیارد دلار | ۰.۹۷ | ۸۲٬۰۰۰ دلار | ۲۸٬۰۰۰ قرارداد |
| اتریوم (Ethereum) | ۲۷۰ میلیون دلار | ۰.۹۱ | ۱٬۷۵۰ دلار | ۱۸۳٬۰۰۰ قرارداد |
بیشترین میزان «بهره باز» (Open Interest) یا ارزش قراردادهای اختیار بازنشده بیت‌کوین، در سطح قیمت ۷۰ هزار دلار دیده می‌شود. این نشان می‌دهد که معامله‌گران زیادی روی کاهش قیمت بیت‌کوین شرط‌بندی کرده‌اند. اما در عین حال، مقدار مشابهی از بهره باز نیز در سطح قیمت ۱۰۰ هزار دلار وجود دارد که نشان‌دهنده حفظ موقعیت‌های صعودی توسط معامله‌گران خوش‌بین است.
تحلیل بازار و واکنش معامله‌گران
به گفته پلتفرم Greeks Live، که در زمینه مشتقات رمزارزی فعالیت دارد، گروه تحلیل آن‌ها پس از اعلام تعلیق ۹۰ روزه تعرفه‌ها توسط رئیس‌جمهور ترامپ، «محتاطانه خوش‌بین» هستند. با این حال، آن‌ها اضافه کردند که بسیاری از فعالان بازار نسبت به پایداری این صعود تردید دارند.
در این تحلیل آمده است:
«سطوح کلیدی مورد توجه معامله‌گران، محدوده ۸۵ هزار دلار به‌عنوان هدف کوتاه‌مدت و ۱۰۰ هزار دلار به‌عنوان مقاومت بلندمدت است. در عین حال، بحث‌های زیادی در جریان است که آیا این پامپ (Pump) ناشی از اخبار، در ادامه با افت مواجه خواهد شد یا خیر.»
تحلیل‌گران همچنین به فعالیت مشکوک برخی معامله‌گران اشاره کردند که در محدوده ۷۵ تا ۷۷.۵ هزار دلار، خریدهای سنگینی را انجام داده بودند؛ درست چند ساعت پیش از اعلام توقف تعرفه‌ها. آن‌ها این اتفاق را «نمونه‌ای روشن از دسترسی به اطلاعات داخلی» دانستند.
چشم‌انداز بازار رمزارز
در حال حاضر، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال مجدداً وارد ناحیه منفی شده و طی ۲۴ ساعت گذشته با افت ۳.۶ درصدی به ۲.۶۵ تریلیون دلار رسیده است.
بیت‌کوین، پس از آن‌که روز پنج‌شنبه سطح ۸۳ هزار دلار را بازیابی کرده بود، در واکنش به آمار ضعیف‌تر از حد انتظار تورم مصرف‌کننده (CPI)، بار دیگر به زیر ۷۹ هزار دلار سقوط کرد. با این حال، صبح روز جمعه در بازار آسیا دوباره تا سطح ۸۰ هزار دلار بالا آمد.
از منظر بلندمدت، بیت‌کوین از اواسط ژانویه تاکنون روند نزولی داشته و حدود ۲۶ درصد از اوج تاریخی خود فاصله گرفته است.
اتریوم همچنان در محدوده بازار نزولی باقی مانده و امروز با ۴ درصد کاهش، به ۱٬۵۴۰ دلار رسید. در میان سایر آلت‌کوین‌ها (Altcoins)، ارزهایی مانند کاردانو (Cardano)، آوالانچ (Avalanche) و هدرا (Hedera) رشد جزئی روزانه را تجربه کردند.
اطلاعات ارائه شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است و نباید به عنوان مشاوره مالی، سرمایه‌گذاری یا حقوقی تلقی شود. ما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر گونه سرمایه‌گذاری، تحقیقات مستقل انجام دهید و با یک مشاور مالی یا حقوقی مشورت کنید.
